Góc nhìn Liên thị trường 03/02 - Đà tăng của đồng USD đã trở lại sau khi FED công bố lãi suất?

Góc nhìn Liên thị trường 03/02 - Đà tăng của đồng USD đã trở lại sau khi FED công bố lãi suất?

Góc nhìn Liên thị trường 03/02 - Đà tăng của đồng USD đã trở lại sau khi FED công bố lãi suất?

Ngọc Hải DNH

Active Member
781
1,387
Những đánh giá về xu hướng USD có thể đã có những thay đổi bất ngờ sau phiên hôm qua khi USD bất ngờ đảo chiều tăng mạnh mặc dù trước đó đã giảm rất sâu sau cuộc họp của FED

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG


Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 2/2 ghi nhận chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite cùng đi lên mạnh mẽ. Nhân tố hỗ trợ chính được cho là kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng của Meta (công ty sở hữu Facebook) đã giúp tâm lý nhà đầu tư cải thiện, trái ngược với không khí u ám của năm ngoái.

S&P 500 tăng 1,47% lên gần 4.180 điểm, mức cao nhất kể từ tháng 8 năm ngoái. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite vọt lên 3,25% và kết phiên ở 12.201 điểm, cao nhất kể từ tháng 9.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tụt lại phía sau khi giảm 39 điểm, tương đương 0,11%, và kết phiên ở 34.054 điểm. Dow Jones bị ảnh hưởng tiêu cực bởi cổ phiếu Merck sau khi tập đoàn dược phẩm này thông báo doanh thu và lợi nhuận quý IV cùng vượt kỳ vọng nhưng dự báo kết quả kinh doanh quý I suy yếu.

Fed không gửi đi tín hiệu nào cho thấy lãi suất sẽ sớm dừng tăng, nhưng nhà đầu tư vẫn phấn chấn khi tốc độ tăng đã chậm hơn trước và Chủ tịch Fed Jerome Powell cộng nhận lạm phát đã đi xuống đáng kể.

Ngày 3/2, Cục Thống kê Lao động Mỹ sẽ công bố báo cáo việc làm tháng 1. Các nhà kinh tế do Dow Jones khảo sát ước tính nền kinh Mỹ đã tạo ra 187.000 việc làm trong tháng vừa qua.

upload_2023-2-3_9-37-17.png

Trong cuộc họp chính sách đầu tiên của năm 2023 diễn ra trong hai ngày 31/1 và 1/2, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã thống nhất nâng lãi suất quỹ liên bang thêm 0,25 điểm % lên khoảng mục tiêu 4,5 – 4,75%. Đây là lần nâng lãi suất thứ 8 liên tiếp của Fed trong cuộc chiến chống lạm phát bắt đầu từ tháng 3/2022.

Bên cạnh việc nâng lãi suất quỹ liên bang, FOMC còn thông báo sẽ tiếp tục chương trình bán bớt trái phiếu Kho bạc, trái phiếu của các tổ chức chính phủ và trái phiếu được đảm bảo bằng nợ thế chấp (MBS).

Khi cần nới lỏng tiền tệ trong thời đại dịch, Fed đã mua lượng lớn trái phiếu để bơm tiền ra nền kinh tế. Ngược lại, khi cần thắt chặt tiền tệ, Fed bán trái phiếu hoặc để cho trái phiếu đáo hạn mà không tái đầu tư, mục đích là để hút bớt tiền về.

Mỗi tháng, Fed giảm giá trị trái phiếu Kho bạc trong danh mục đi 60 tỷ USD và giảm giá trị trái phiếu MBS đi 35 tỷ USD. Fed bắt đầu thực hiện chương trình giảm giá trị trái phiếu nắm giữ 95 tỷ USD mỗi tháng kể từ tháng 9/2022.

Tính đến ngày 25/1 vừa qua, quy mô bảng cân đối kế toán của Fed đang dừng ở 8.471 tỷ USD, giảm 495 tỷ USD so với mức đỉnh ngày 13/4/2022. Biểu đồ bên dưới cho thấy khoảng 95% tổng tài sản của Fed là trái phiếu Kho bạc và MBS.

>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/40015/

ECB tiếp tục tăng lãi suất và để ngỏ khả năng điều chỉnh chính sách tiền tệ


Theo phóng viên TTXVN tại Đức, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) ngày 2/2 đã quyết định tăng lãi suất cơ bản tại Khu vực sử dụng đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) thêm 0,5 điểm phần trăm, đánh dấu lần tăng lãi suất thứ năm liên tiếp của ngân hàng này.

Sau quyết định trên, ba loại lãi suất chính của ECB là lãi suất tái cấp vốn, lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi đều tăng lần lượt lên các mức 3,0%, 3,25% và 2,5%. Quyết định của ECB sẽ có hiệu lực từ ngày 8/2 tới.

Tình trạng lạm phát cao kéo dài là nguyên nhân chính khiến ban lãnh đạo ECB quyết định tăng lãi suất. Theo thông báo của ECB, lộ trình tăng lãi suất sẽ được duy trì với tốc độ ổn định và được giữ ở mức phù hợp để đảm bảo lạm phát trở lại theo đúng mục tiêu trung hạn 2%.

Đáng chú ý, thông báo cũng nêu rằng ECB dự định tăng lãi suất thêm 0,50 điểm phần trăm tại cuộc họp vào tháng 3/2023. Sau đó, ngân hàng trung ương này sẽ đánh giá lộ trình tiếp theo cho chính sách tiền tệ.

Ngân hàng trung ương Anh tăng lãi suất lên mức cao nhất trong vòng 15 năm



Ngân hàng trung ương Anh (BoE) ngày 2/2 đã tăng lãi suất thêm 0,5 điểm phần trăm lên 4%, mức cao nhất trong 15 năm kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, song cho rằng lãi suất có thể đã đạt mức đỉnh.

Đây là lần tăng lãi suất thứ 10 liên tiếp tại các cuộc họp của Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) của BoE trong nỗ lực chặn đà lạm phát đang tăng cao.

Tại kỳ họp trước đó, MPC đã tăng lãi suất cơ bản thêm 0,5 điểm phần trăm lên 3,5%.

Thống đốc BoE Andrew Bailey đã hứng chỉ trích do lạm phát ở Anh đạt kỷ lục trong vòng 41 năm ở mức 11,1% vào tháng 10/2022, cao gấp hơn 5 lần so với mục tiêu 2% của BoE.

Tuy nhiên, lạm phát đã giảm trong hai tháng tiếp theo, đứng ở mức 10,5% vào tháng 12/2022.

BoE, hiện đang dự đoán một cuộc suy thoái nhẹ hơn trong năm nay so với dự báo trước đây, cho biết Ngân hàng sẽ chỉ nâng mức lãi suất nếu có những dấu hiệu mới cho thấy lạm phát sẽ ở mức quá cao trong thời gian quá dài. Tuyên bố của BoE cho thấy lãi suất có thể đạt đỉnh ở mức 4%, thấp hơn mức 4,5% mà thị trường tài chính dự báo.

Tuy nhiên, các thành viên MPC cảnh báo vẫn có nguy cơ lạm phát tăng. Cảnh báo củng cố mối lo ngại về xu hướng giá tiếp tục tăng, và lý giải cho đợt tăng lãi suất lớn lần này của BoE.

Theo dự báo của BoE, lạm phát tại Anh sẽ giảm nhanh từ mức 10,5% vào tháng 12/2022 xuống dưới 4% vào cuối năm nay, và sẽ giảm xuống dưới mục tiêu 2% của BoE vào năm 2024.

BoE dự báo Anh sẽ chịu suy thoái nhẹ trong năm nay , với Tổng sản phẩm quốc nội trong quý IV/2023 dự kiến sẽ giảm 0,7% so với cùng kỳ năm 2022, bi quan hơn so với mức dự báo giảm 0,5% của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF).

Trước cuộc khủng hoảng tài chính, tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm của Anh ở mức 2,5%. BoE cho rằng sự suy yếu trong dài hạn của nền kinh tế là do Brexit, đại dịch và cuộc khủng hoảng năng lượng (tham khảo Vietnambiz)

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG


Thị trường chứng khoán đảo chiều tăng mạnh làm dấy lên các đánh giá liệu FED có đang mở đường cho thị trường chứng khoán phục hồi hay không?

Phiên 1/2, chứng khoán Mỹ đã tăng điểm trước sự thất vọng của những nhà đầu tư từng dự đoán rằng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell sẽ cố gắng đẩy lùi đà tăng gần đây của thị trường.

Câu hỏi số một trong tâm trí của hầu hết nhà đầu tư hiện nay là khi ông Powell không còn ngáng trở nữa, liệu từ nay thị trường chứng khoán Mỹ có thể an toàn tiến cao hơn nữa không?

Câu trả lời các chuyên gia thị trường đưa ra là “rất có thể”. Họ lấy dẫn chứng từ bình luận của ông Powell về các điều kiện tài chính trong buổi họp báo ngày 1/2, sau khi Fed quyết định tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps).

Giới chuyên gia kết luận rằng ông Powell đã không còn cố gắng ngăn cản hay đẩy lùi thị trường. Thay vào đó, ông quyết định coi những động thái gần đây nhất của thị trường là điều không đáng bận tâm, hoặc là bằng chứng cho thấy chiến lược khống chế lạm phát của Fed đang phát huy tác dụng mà không gây ra nhiều hậu quả cho nền kinh tế thực hoặc thị trường lao động.

Trong những phút mở đầu phần hỏi đáp của cuộc họp báo, ông Powell nói rằng các điều kiện tài chính đã thắt chặt đáng kể và Fed không còn quan tâm đến những biến động ngắn hạn.

Theo đánh giá của các chuyên gia, ông Powell có vẻ đang báo hiệu rằng giá cổ phiếu tăng và lợi suất trái phiếu giảm không còn là mối nguy đến sứ mệnh chống lạm phát của Fed.

Đánh giá ở góc độ cá nhân tôi cho rằng FED vẫn tăng lãi suất nhưng các động thái cho rằng lãi suất đã đến giai đoạn đạt đỉnh khi lạm phát thật sự đã cho thấy xu hướng giảm tương đối rõ ràng. Như đã biết lạm phát đạt đỉnh là dấu hiệu cho thấy xu hướng lãi suất sẽ đạt đỉnh.

Như vậy khi FED mở đường cho việc dừng tăng lãi suất và quay lại giảm lãi suất thì có nghĩa là trong dài hạn nhà đầu tư đã đánh giá được lãi suất đạt đỉnh và người ta sẽ cân đối được dòng tiền để giảm thiểu các rủi ro khi đầu tư nắm giữ trong dài hạn hoặc trong ngắn hạn dòng tiền sẽ quay trở lại đầu cơ trên thị trường vốn do áp lực lãi suất sẽ không kéo dài quá lâu.

upload_2023-2-3_9-54-54.png

Đồ thị phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy được xu hướng tăng của chứng khoán đã được xác nhận, nếu nhìn dưới góc độ phân tích giá phá vỡ vùng 4100 điểm thì có thể trong tháng này chỉ số SPX sẽ có thể quay lại vùng 4400 điểm.

Trong khi đó đồ thị lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tiếp tục giảm về mức thấp nhất kể từ giữa năm ngoái. Lợi suất trái phiếu các kỳ hạn ngắn hạn hơn đang chững lại và có dấu hiệu giảm cho thấy được trong ngắn hạn nhà đầu tư cũng đã bắt đầu có những lo ngại về tình hình lãi suất hiện tại và có thể sẽ quay lại kỳ vọng FED giảm lãi suất sớm hơn dự kiến.

Như vậy xét về mặt nhận định thị trường thì vấn đề lãi suất có thể không phải là tâm điểm để thị trường lo ngại nữa mà giờ đây các tác động từ hệ lụy lãi suất tăng cao sẽ có thể được kiểm soát hay không sẽ được thị trường theo dõi sát sao.

upload_2023-2-3_10-2-23.png

Phân tích đồ thị chỉ số DXY hiện tại đang đảo chiều tăng nhưng hiện vẫn nằm dưới trendline xu hướng giảm dài hạn trước đó. Để đảo chiều rõ ràng chỉ số DXY sẽ cần phải vượt qua mức kháng cự này hướng đến vùng 103.5 trước khi xác nhận tín hiệu quay đầu rõ ràng.

Dưới góc nhìn Liên thị trường cho thấy lạm phát hạ nhiệt và lợi suất trái phiếu giảm trở lại là dấu hiệu cho thấy hệ lụy của lãi suất cao đang khiến lo ngại suy thoái kinh tế diễn ra nhanh hơn, và điều này đang trở thành mối lo và có thể là tâm điểm bàn tán trong năm nay.

USD sẽ trở lại là đồng tiền trú ẩn và tài sản nắm giữ khi các nền kinh tế trên thế giới rơi vào suy thoái.

Trong khi hiện tại ECB và BOE vừa mới tăng lãi suất với quy mô lớn và chưa có dấu hiệu dừng lại và khi đó FED đang chững lại đà tăng lãi suất thì dòng tiền đang dịch chuyển về nơi có xu hướng lãi suất cao hơn. Đó là hiệu ứng carry trade.

Dự báo xu hướng hiện tại USD sẽ có thể phục hồi tăng nhưng động lực sẽ cần được đánh giá và theo dõi sát hơn khi giá vẫn chưa vượt qua được trendline kháng cự trên hình.

>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/30901/

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG


Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay đảo chiều giảm mạnh với vàng giao ngay giảm 37,5 USD xuống còn 1.912,6 USD/ ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.930,8 USD/ ounce, giảm 12,8 USD so với rạng sáng ngày trước đó.

Kim loại quý thế giới đảo chiều lao dốc do chịu áp lực bán khi các nhà đầu tư đổ xô chốt lời sau khi vàng chạm mức cao nhất trong 9 tháng. Sự phục hồi của đồng USD cũng gây áp lực lên kim loại quý. Rạng sáng, chỉ số US Dollar Index ( DXY) đo lường biến động đồng bạc xanh với 6 đồng tiền chủ chốt (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF) tăng 0,53% lên gần ngưỡng 102 điểm.

Các yếu tố thúc đẩy vàng trong năm nay sẽ là các nhà đầu tư Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) phương Tây quay trở lại và các ngân hàng trung ương tiếp tục bổ sung kim loại quý vào kho dự trữ. Goehring cho biết: “Một trong những thay đổi lớn diễn ra trong năm nay là các quỹ ETF được hỗ trợ bằng vàng bắt đầu một giai đoạn tích lũy mới. Mọi người cũng bị sốc về mức độ mua vàng của ngân hàng trung ương".

upload_2023-2-3_10-10-46.png

Giá Vàng đã đảo chiều giảm mạnh trong hôm qua khiến thị trường bất ngờ và bất ngờ hơn khi giá đã phá vỡ mức 1930 trước khi FED họp tăng lãi suất. Điều này khiến cho các đánh giá hôm qua đã không còn hợp lý.

Hiện giá đã phá vỡ mức hỗ trợ 1930 và do đó vùng giá này có thể trở thành kháng cự quan trong hiện tại cho xu hướng giảm điều chỉnh về lại vùng 1880.

Dự báo hôm nay nhiều khả năng Vàng sẽ giảm, dưới góc độ phân tích Liên thị trường thì dòng tiền đang quay trở lại USD và dấu hiệu phục hồi tăng của lợi suất trái phiếu cho thấy động lực để giá Vàng giảm là tương đối rõ ràng.

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU


Kết thúc phiên giao dịch ngày 2-2, giá dầu giảm chưa đến 1 USD, chịu tác động bởi các đơn đặt hàng nhà máy liên quan đến công nghiệp của Mỹ giảm trong bối cảnh đồng USD mạnh lên.

Giá dầu Brent giảm 67 cent, tương đương 0,8%, xuống mức 82,17 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm 53 cent, tương đương 0,7%, xuống mức 75,88 USD/thùng.

Theo dữ liệu mới nhất của Bộ Thương mại Mỹ, trong khi các đơn đặt hàng mới cho hàng hóa sản xuất của Mỹ tăng mạnh trong tháng 12 năm ngoái, thì các đơn đặt hàng thiết bị công nghiệp và máy móc khác lại giảm.

Đà giảm của giá dầu được kìm lại một phần bởi lệnh cấm của Liên minh châu Âu (EU) đối với các sản phẩm tinh chế của Nga sẽ có hiệu lực vào ngày 5-2 có khả năng giáng một đòn mạnh vào nguồn cung toàn cầu.

Các nhà ngoại giao cho biết các nước EU sẽ tìm kiếm một thỏa thuận vào hôm nay về đề xuất của Ủy ban châu Âu (EC) về việc ấn định giá trần đối với các sản phẩm dầu mỏ của Nga sau khi hoãn đưa ra quyết định vào ngày 1-2 vì sự chia rẽ giữa các quốc gia thành viên.

Tuần trước EC đã đề xuất rằng từ ngày 5-2, EU áp dụng mức giá trần 100 USD/thùng đối với các sản phẩm dầu cao cấp của Nga như dầu diesel và mức giá trần 45 USD/thùng đối với các sản phẩm có chiết khấu như dầu nhiên liệu.

Trong khi đó, OPEC+ đã giữ nguyên chính sách cắt giảm sản lượng năm ngoái trong bối cảnh hy vọng nhu cầu của Trung Quốc cao hơn và triển vọng không chắc chắn đối với nguồn cung của Nga.

Theo một cuộc khảo sát của Reuters, sản lượng dầu của OPEC đã giảm trong tháng 1 do xuất khẩu của Iraq giảm và sản lượng của Nigeria chưa phục hồi. 10 thành viên của OPEC chỉ sản xuất 920.000 thùng/ngày, dưới mức sản lượng mục tiêu của OPEC+.

upload_2023-2-3_10-15-39.png

Phân tích kỹ thuật giá Dầu hiện tại đã đảo chiều giảm mạnh về vùng 81$/thùng và khả năng sẽ tiếp tục giảm về ngưỡng 80$/thùng.

Tin tức để hỗ trợ giá Dầu tăng có thể đang không nhiều và động lực cho nhu cầu Dầu đang chững lại khi xu hướng thế giới hiện tại chuyển dịch dần sang dạng năng lượng sạch.

Dự báo giá Dầu hiện tại sẽ có thể giảm về vùng 80$/thùng và duy trì biên độ đi ngang ở ngưỡng 80-85$/thùng

Good luck!
Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 13 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây
[TBODY] [/TBODY]
 

Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng

Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
upload_2023-2-3_16-16-19.png


Lưu ý
Tối nay có tin báo cáo lao động Mỹ do đó thị trường có thể sẽ biến động mạnh và khó dự báo
Hiện tại tâm lý thận trọng do đó thị trường có thể cũng không biến động nhiều nên chúng ta tạm thời không vội giao dịch
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • captainfx trong Chuyện bên lề 647 Xem / 1 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 155 Xem / 6 Trả lời
  • TraderLC trong Hội Trader giao dịch Quỹ 2,226 Xem / 32 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 271 Xem / 12 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên