4 Sự thật về DỪNG LỖ mà không ai nói cho bạn BIẾT!

Xin chào cả nhà!

Các trader chuyên nghiệp thường sử dụng điểm dừng lỗ như một phương pháp quản lý rủi ro để giảm tổn thất của họ đối với một giao dịch nhất định.

Giao dịch sẽ tự động thoát khi giá chạm đến một ngưỡng đã định trước. Điểm dừng lỗ sẽ ngăn một khoản lỗ nhỏ phát triển thành một khoản lỗ lớn hơn. Stoploss được trader chuyên nghiệp thừa nhận là một thành phần quan trọng của bất kỳ chiến lược giao dịch nào.

Tuy nhiên, có một số sự thật hiếm khi được thảo luận về stoploss, chẳng hạn như việc không đảm bảo thoát lệnh nhanh chóng ở mức giá cắt lỗ, không thể dừng các khoản lỗ đáng kể khi có gap down (chênh lệch giá giảm) trong giá, sự thao túng của các trader khác khiến lệnh stoploss của bạn bị kích hoạt, và tổn thất về tâm lý mà họ có thể gây ra cho trader trong các thị trường biến động.

Chúng ta sẽ xem xét những sự thật đó trong bài viết này để giúp các bạn xử lý lệnh dừng lỗ một cách khéo léo hơn và có cái nhìn thấu đáo hơn.

Sự thật số #1: Lệnh dừng lỗ không được đảm bảo

Các điều kiện thị trường có thể khiến các lệnh dừng lỗ bị kích hoạt và không phải lúc nào chúng cũng khớp lệnh ở mức giá mong muốn.

Khi thị trường di chuyển quá nhanh để stoploss được khớp lệnh ở mức giá mục tiêu, đây được gọi là hiện tượng "slippage" (trượt giá).

Lệnh dừng lỗ có thể được thực hiện ở một mức giá khác với mức giá mà trader muốn. Điều này có thể gây ra tổn thất lớn hơn dự đoán, đặc biệt là ở các thị trường biến động.

Các lệnh dừng lỗ có thể không được thực hiện trong một số trường hợp, chẳng hạn như khi khoảng trống giá thị trường (market gap) xảy ra hoặc khi broker đóng lệnh thủ công vì họ nghĩ rằng, việc thực hiện lệnh dừng lỗ sẽ dẫn đến một khoản lỗ đáng kể cho trader.

Ví dụ, điều này có thể xảy ra khi thị trường biến động thất thường hoặc nền tảng giao dịch gặp sự cố. Đối với các trader tại một prop firm (công ty giao dịch quỹ chuyên nghiệp), người quản lý rủi ro cũng có thể muốn một trader thoát khỏi một vị thế ngay cả trước khi lệnh stoploss được kích hoạt, do rủi ro gặp phải ở các thị trường biến động và thoát ra trước các sự kiện tin tức.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/5524/

Sự thật số #2: Không phải lúc nào cũng tránh được các khoản lỗ lớn bằng cách sử dụng lệnh dừng lỗ

Stoploss được thiết kế để cắt giảm tổn thất, nhưng nó không loại bỏ hoàn toàn chúng.

Đặt stoploss quá gần với giá thị trường hiện tại là sai lầm mà các trader thường mắc phải. Điều này có thể dẫn đến việc bị "stop-out" quá sớm, đặc biệt đúng trong các thị trường cực kỳ biến động, nơi giá có thể thay đổi nhanh chóng.

Trong những trường hợp như vậy, một động thái lớn tạm thời của thị trường có thể khiến lệnh dừng lỗ của trader bị kích hoạt và sau đó giá sẽ đảo chiều trở lại theo hướng có lợi cho trader. Điều này sẽ buộc trader phải thoát khỏi một giao dịch vốn có thể diễn ra một cách tốt đẹp.

Một rủi ro khác mà trader cần lưu ý là hành vi "săn stoploss" - khi những tay to có nhiều vốn thao túng thị trường để bạn bị "stop-out", sau đó mua lại các tài sản đó. Các nhà tạo lập thị trường và trader tổ chức thường sử dụng chiến lược này để khai thác các trader nhỏ lẻ.

Định cỡ vị thế là cách số một để quản lý quy mô của thua lỗ, thậm chí còn hơn cả lệnh dừng lỗ. Số tiền bạn có thể mất nhiều nhất là tổng quy mô vị thế của bạn, nhưng mức dừng lỗ không đảm bảo đó là mức thua lỗ tối đa. Các yếu tố như khoảng trống giá (gap), công ty phá sản, thiếu thanh khoản khi thoát lệnh có thể khiến các khoản lỗ lớn hơn dự kiến. Định cỡ vị thế là công cụ quản lý rủi ro tốt nhất trong các thị trường quyền chọn, tương lai và tiền điện tử.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/48600/

Sự thật số #3: Các trader khác có thể thao túng stoploss

Khả năng các trader khác thao túng điểm dừng lỗ là một trong những mối quan tâm chính của việc sử dụng stoploss.

Như đã nói trong Sự thật số #2, các trader có vốn lớn có thể thao túng thị trường để "săn stoploss". Mối nguy hiểm này đặc biệt phổ biến ở các thị trường có ít thanh khoản. Hơn nữa, có thể có slippage lớn hơn ở các thị trường mỏng do thiếu thanh khoản, điều này có thể dẫn đến việc kích hoạt lệnh stoploss ở một mức giá khác xa so với dự kiến.

Các trader có thể sử dụng các chiến thuật dừng lỗ như "trailing stoploss" để giảm thiểu rủi ro này. Lệnh trailing stop tức là cài đặt một tỷ lệ phần trăm hoặc số tiền cụ thể thấp hơn giá thị trường. Điểm dừng lỗ sẽ tăng lên khi giá thị trường di chuyển theo hướng có lợi cho cú trade, tạo "không gian thở" cho cú trade, đồng thời khoá lợi nhuận nếu thị trường đi ngược lại giao dịch. Điều này có thể ngăn các trader khỏi bị "stop-out" quá sớm trong các thị trường rủi ro. Chiến lược trailing stop cho phép trader thoát khỏi các giao dịch đang thắng và chốt lời nếu có sự đảo chiều lớn trên biểu đồ.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/32429/

Sự thật số #4: Dừng lỗ có thể gây tổn thất về tinh thần

Mặc dù lệnh dừng lỗ là một phần thiết yếu của quản lý rủi ro, nhưng chúng cũng có thể gây căng thẳng cho trader, đặc biệt nếu thường xuyên được kích hoạt. Điều này có thể đặc biệt khó khăn đối với các trader cảm thấy họ bị "stop-out" một cách bất công hoặc những trader có thể nghi ngờ về nơi họ nên đặt stoploss. Nó có thể dẫn đến "giao dịch trả thù" - một hiện tượng mà trader sẽ thực hiện các giao dịch bổ sung để bù đắp cho các khoản lỗ của họ, nhưng để rồi mất thậm chí còn nhiều tiền hơn.

Nếu việc xác định kích thước vị thế phù hợp bị bỏ qua, thì tất cả những lợi ích mà lệnh stoploss đem lại cho trader sẽ đổ sông đổ biển trong một vài cú trade lớn chống lại họ.

Các chiến lược quản lý rủi ro như định cỡ vị thế là một cách tiếp cận để giảm bớt chi phí về mặt tâm lý của việc cắt lỗ. Quá trình thay đổi quy mô giao dịch theo mức độ rủi ro mà một trader cảm thấy thoải mái được gọi là "định cỡ vị thế" (position sizing). Bằng cách kiểm soát quy mô vị thế, trader có thể chấp nhận mức độ rủi ro hợp lý hơn và giảm bớt tác động của bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào đối với số dư của toàn bộ tài khoản của họ.

Với quy mô vị thế và vị trí dừng lỗ phù hợp, mỗi giao dịch có thể được giảm xuống chỉ còn 1 trong 100 giao dịch tiếp theo được thực hiện với ít tác động cảm xúc hơn từ các kết quả ngắn hạn.

Một kế hoạch giao dịch được xác định rõ ràng bao gồm điểm dừng lỗ, mục tiêu lợi nhuận và định cỡ vị thế sẽ giúp các trader bám sát kế hoạch và ngăn chặn hành vi bốc đồng. Đây là cách quản lý rủi ro tốt là là một chiến thuật để giữ tâm lý giao dịch đi đúng hướng, tránh để cảm xúc chi phối việc ra quyết định.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/32159/

Kết luận

Dừng lỗ là một công cụ quản lý rủi ro quan trọng, nhưng có những nhược điểm nhất định. Bài viết này đề cập đến một số thực tế về điểm dừng lỗ thường không được thừa nhận trong cộng đồng trader, chẳng hạn như sự thiếu chắc chắn của chúng, không ngăn chặn được các khoản lỗ đáng kể, dễ bị thao túng bởi các trader khác và tổn thất tâm lý mà chúng có thể gây ra.

Trader phải nhớ rằng stoploss là một công cụ để hạn chế thua lỗ hơn là một sự đảm bảo chống lại thua lỗ. Dừng lỗ có những mặt hạn chế và không loại bỏ tất cả các rủi ro tiềm ẩn. Trader nên biết về chúng và sử dụng chúng cùng với các kỹ thuật quản lý rủi ro khác như định cỡ vị thế và có một chiến lược với lợi thế giao dịch rõ ràng.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà