[Kiến thức PTCB] Tất cả những điều trader cần biết về NHTW Anh (BoE)

Trên thị trường tiền tệ, có một chủ thể mà bất kỳ những lời nói, hành động của họ có thể ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường, đó chính là Ngân hàng Trung ương (NHTW). Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ đi tìm hiểu về một trong những NHTW hàng đầu thế giới, Ngân hàng Anh (BoE). Các nội dung chính bao gồm:

• Ngân hàng Anh (BoE) là gì?
• Lãi suất cơ bản của BoE là gì?
• MPC của BoE là gì?
• Lịch trình công bố lãi suất của BoE?
• Các thông báo của MPC tác động đến thị trường tài chính như thế nào?
• Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh là ai?
• Ai sở hữu Ngân hàng Anh?
• Lịch sử của Ngân hàng Anh?

Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) là gì?

Ngân hàng Anh hay NHTW Anh (BoE) là ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh. BoE được giao nhiệm vụ thiết lập chính sách tiền tệ và phát hành tiền tệ, cũng như điều tiết hệ thống ngân hàng và là người cho vay cuối cùng - có nghĩa là nó cung cấp các khoản vay cho các ngân hàng và các tổ chức khác đang gặp khó khăn về tài chính.

BoE là một trong những ngân hàng lâu đời nhất trên thế giới, vì vậy nó đã được sử dụng làm hình mẫu cho các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới.

Lãi suất cơ bản của Ngân hàng Trung ương Anh là gì?

Lãi suất cơ bản của Ngân hàng Anh là lãi suất mà họ trả cho bất kỳ ngân hàng thương mại nào gửi tiền với họ. Tỷ lệ này sẽ có tác động trực tiếp đến lãi suất mà các ngân hàng tính hoặc trả cho người tiêu dùng - vì vậy, nó sẽ ảnh hưởng đến số tiền mà người tiêu dùng phải trả nếu vay và nhận được nếu gửi tiết kiệm.

Mục đích của lãi suất cơ bản là giúp điều tiết lạm phát. Giám sát và thay đổi lãi suất cơ bản là một phần cốt lõi trong các trách nhiệm chính sách tiền tệ của BoE. Hàng năm, chính phủ đặt ra mục tiêu lạm phát nhằm mục đích giữ cho lạm phát ở mức thấp và ổn định và BoE sẽ thay đổi lãi suất để đáp ứng mục tiêu lạm phát này. Hiện tại, mục tiêu lạm phát đang được đặt ở mức 2%.

Bất kỳ thay đổi nào của lãi suất này cũng sẽ tác động lan truyền đến từng cá nhân và ảnh hưởng đến số tiền mà mọi người sẵn sàng chi tiêu. Ví dụ, nếu lãi suất cơ bản giảm, nó khiến việc trả lãi cho các khoản vay rẻ hơn, thúc đẩy mọi người vay nhiều hơn cho cả hoạt động chi tiêu và kinh doanh, bên cạnh đó nó cũng làm giảm số tiền lãi kiếm được từ tài khoản tiết kiệm, khiến việc tiết kiệm ít có lợi hơn.


Lãi suất mới nhất mà BoE quy định là bao nhiêu?

Lãi suất mới nhất mà BoE quy định cho đồng GBP hiện ở mức 0.1%, nó được quyết định trong cuộc họp của Ủy ban Chính sách Tiền tệ vào ngày 3/2/2021.

Trước đó, BoE giữ mức lãi suất tại 0.75% kể từ tháng 8/2018, nhưng cuộc khủng hoảng do đại dịch gây nên đã khiến họ nhanh chóng cắt giảm lãi suất. Mức lãi suất cơ bản 0.1% hiện tại là mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ, kể cả trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008.

Uỷ ban Chính sách Tiền tệ (MPC) là gì?

Ủy ban Chính sách Tiền tệ (Monetary Policy Committee-MPC) của BoE là cơ quan phụ trách việc thiết lập chính sách tiền tệ. Họ có nhiệm vụ đáp ứng mục tiêu lạm phát 2% của chính phủ để duy trì tăng trưởng và tối đa việc làm.

MPC thiết lập và công bố chính sách tiền tệ 8 lần một năm - khoảng 6 tuần một lần, và thường luôn vào trưa ngày thứ Năm. Người ta ước tính rằng các quyết định của MPC sẽ mất hai năm để có hiệu lực hoàn toàn - có nghĩa là tất cả các thông báo phải xem xét các sự kiện trong tương lai cũng như hoàn cảnh kinh tế lịch sử và hiện tại.

Cùng với các thông báo về lãi suất cơ bản, BoE cũng phát hành các báo cáo chính sách tiền tệ hàng quý, trong đó đưa ra các phân tích kinh tế và dự báo lạm phát của họ. Các báo cáo này hữu ích cho các nhà giao dịch vì chúng giải thích chi tiết hơn các quyết định đằng sau lãi suất.

MPC bao gồm chín thành viên gồm: Thống đốc BoE, 3 Phó thống đốc, 1 nhà kinh tế trưởng và 4 thành viên bên ngoài do Thủ tướng Chính phủ bổ nhiệm trực tiếp. Mỗi thành viên sẽ có kiến thức chuyên môn trước đây về lĩnh vực kinh tế và chính sách tiền tệ - các thành viên bên ngoài của MPC là để đảm bảo rằng nguồn kiến thức của Ủy ban được đa dạng hóa.

Khi nào BoE sẽ có đợt công bố chính sách tiếp theo?

Đợt công bố chính sách tiếp theo sẽ vào ngày 18/3/2021, vào khoảng giữa trưa, biên bản cuộc họp của MPC được công bố cùng ngày.

Các thông báo của MPC tác động đến thị trường tài chính như thế nào?

Các thông báo của MPC là rất quan trọng bởi nó tác động đến thị trường tài chính một cách sâu, rộng, bất kỳ thay đổi nào đối với lãi suất sẽ ảnh hưởng đến giá trị của các cặp tiền tệ, cổ phiếu, chỉ số, trái phiếu, và các loại chứng khoán khác. Hầu hết các nhà giao dịch sẽ cố gắng dự đoán những gì MPC sẽ quyết định để họ có thể thay đổi vị thế giao dịch của mình trước thông báo nhằm giảm thiểu rủi ro và thậm chí là tìm kiếm lợi nhuận.

Ví dụ, nếu MPC quyết định tăng lãi suất, điều này có thể khiến giá trị của đồng bảng Anh tăng lên và làm giảm giá trị của cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số và các chứng khoán khác. Ngược lại, nếu họ quyết định hạ lãi suất, GBP có thể giảm giá trị và khiến các loại tài sản khác tăng lên. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng khi xem xét phản ứng của thị trường đối với sự thay đổi chính sách của BoE hay bất kỳ một NHTW nào khác thì cần phải tính đến yếu tố “định giá (pricing)” của thị trường.

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh là ai?

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh là Andrew Bailey, nhiệm kỳ kéo dài từ ngày 16/3/2020 đến ngày 15/3/2028. Thống đốc chịu trách nhiệm giám sát ba mục tiêu chính của Ngân hàng gồm: kiểm soát lạm phát, giám sát hệ thống tài chính và điều tiết các ngân hàng.

Trước đây, Bailey từng là Giám đốc điều hành của Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) và là thành viên của Ủy ban Quy định An toàn (Prudential Regulation Committee) và Ủy ban Chính sách Tài chính (Financial Policy Committee) của Ngân hàng Anh.

Ai sở hữu Ngân hàng Anh?

Ngân hàng Anh thuộc sở hữu của chính phủ Vương quốc Anh - nó được quốc hữu hóa vào năm 1946 - nhưng là một cơ quan hoàn toàn độc lập. Điều này nhằm đảm bảo BoE không bị ảnh hưởng bởi chính trị và có thể hành động vì lợi ích tốt nhất của người dân Anh.

Lịch sử của Ngân hàng Anh

Ngân hàng Anh được thành lập vào năm 1694, nhưng mãi cho đến năm 1844 khi Đạo luật Điều lệ Ngân hàng (Bank Charter Act) trao cho BoE độc quyền phát hành tiền giấy. BoE được quốc hữu hóa sau Thế chiến thứ hai và đã thiết lập lãi suất của Vương quốc Anh kể từ năm 1997.

Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, trách nhiệm của Ngân hàng Trung ương Anh đã được mở rộng. Chính phủ đã đưa ra các khuôn khổ quy định mới nhằm mục đích tạo ra một khuôn khổ quy định chặt chẽ hơn nhiều cho ngành dịch vụ tài chính. Theo Đạo luật Dịch vụ Tài chính năm 2012, Ủy ban Chính sách Tài chính (cơ quan xác định, giám sát và hành động đối với các rủi ro hệ thống đối với hệ thống tài chính của Vương quốc Anh) và Cơ quan Quy định An toàn (chịu trách nhiệm giám sát các ngân hàng, hiệp hội, và các công ty đầu tư lớn) đã được thành lập.