- 839
- 4,978
Vào 3000 năm trước Công Nguyên, người Ai Cập cổ đại đã dùng phương pháp luyện kim đầu tiên để tạo ra vàng. Một ngàn năm sau đó, trang sức bằng vàng xuất hiện qua bàn tay các thợ kim hoàn của Lưỡng Hà cổ đại với nhiều hình dạng khác nhau.
Kể từ những ngày đầu, nhân loại đã bị mê hoặc bởi vàng, và mong muốn sở hữu nó đã dẫn đến các đợt chạy đua lẫn chiến tranh chỉ để chiếm lấy vàng. Vua Ferdinand của Tây Ban Nha tuyên bố vào năm 1511, "Hãy giành lấy vàng, bằng cách nhân đạo hay tàn nhẫn, hãy cứ giành lấy nó”.
Đến hiện tại, vàng vẫn tiếp tục được săn tìm không chỉ cho mục đích đầu tư hay phát triển thị trường trang sức, nó còn được sử dụng trong việc sản xuất một vài thiết bị điện tử và y tế. Vào năm 2011, giá vàng nằm ở khoảng 1,900 USD/ounce, cao kỷ lục xuyên suốt lịch sử.
Vậy các yếu tố quan trọng nào làm thay đổi giá của vàng trong suốt thời gian qua? Hãy cùng tham khảo vài lý do chính bên dưới đây:
Dự trữ Ngân hàng trung ương
Ngân hàng trung ương là nơi nắm giữ tiền giấy và vàng dự trữ. Hội đồng vàng thế giới công bố rằng các ngân hàng trung ương gần đây đã bắt đầu mua nhiều vàng hơn so với lượng vàng họ bán ra, đây là lần đầu tiên điều này đã xảy ra trong nhiều thập kỷ. Khi các ngân hàng trung ương đa dạng hóa dự trữ tiền tệ của họ - tiền giấy tích lũy ít đi và được chuyển thành vàng - giá vàng sẽ tăng.
Nhiều quốc gia trên thế giới có trữ lượng chủ yếu là vàng, trong đó phải kể đến: Hoa Kỳ, Đức, Ý, Pháp, Bồ Đào Nha, Hy Lạp và khu vực đồng Euro.
Giá trị của đồng USD
Giá vàng thường có tỷ lệ nghịch với giá trị của đồng USD: đồng USD mạnh lên sẽ giữ giá vàng ở mức thấp và ổn định, còn nếu USD yếu đi thì có thể nó sẽ đẩy giá vàng lên cao hơn.
Điều này được lý giải là mọi người thường có xu hướng đầu tư và giao thương bằng USD khi đồng USD mạnh. Tuy nhiên, trong thời gian bất ổn kinh tế và đồng USD suy yếu, mọi người sẽ thích đầu tư vào vàng hơn, thông qua các phương tiện như các quỹ vàng hoặc tiền xu bằng vàng.
Thị trường trang sức thế giới và nhu cầu cho công nghiệp
Trong năm 2010, trang sức chiếm khoảng 54% lượng cầu của vàng, ước tính khoảng 3.812 tấn (theo Hội đồng Vàng Thế giới và Hiệp hội Vàng thị trường London). Ấn Độ, Trung Quốc và Hoa Kỳ là những quốc gia có lượng tiêu thụ vàng cho thị trường trang sức nhiều nhất trên thế giới.
Nhu cầu tiêu dùng ở Trung Quốc trong hai tháng đầu năm 2011 đạt 200 tấn - mức tăng vượt bậc so với năm 2010, và sau đó mất chỉ 10 tháng để tăng đến 209 tấn. 12% lượng cầu vàng tiếp là do mục đích y học và công nghiệp, lượng vàng này được sử dụng trong việc sản xuất các thiết bị y tế như ống chống tắc nghẽn và thiết bị điện tử định vị như GPS.
Ở trường hợp này, giá vàng có thể bị ảnh hưởng bởi những lý thuyết cơ bản của cung và cầu như sau: do nhu cầu hàng tiêu dùng như đồ trang sức và điện tử gia tăng, chi phí của vàng theo đó cũng sẽ tăng lên.
Bảo vệ tài sản
Trong thời gian bất ổn kinh tế, điển hình như cuộc suy thoái của những năm cuối thập niên 2000, nhiều người quay sang đầu tư vào vàng vì giá trị lâu dài của nó. Vàng thường được coi là một "tài sản cất trữ an toàn" (safe haven) cho các nhà đầu tư trong thời kỳ bất ổn.
Khi lợi nhuận kỳ vọng hoặc thực tế của trái phiếu, cổ phiếu và bất động sản sụp đổ, sự quan tâm trong việc đầu tư vàng tăng, từ đó đẩy giá của nó lên. Vàng có thể được sử dụng như một hàng rào chống lại sự mất giá tiền tệ, lạm phát hay giảm phát.
Ngoài ra, vàng cũng được xem là nơi trú ẩn an toàn trong thời kì bất ổn chính trị, bằng chứng là tình trạng bất ổn ở Trung Đông và Bắc Phi (MENA) đã tạo ra một đỉnh cao mới cho giá vàng trong giai đoạn đó.
Sản lượng vàng
Những ông lớn trong việc khai thác vàng trên toàn thế giới bao gồm: Trung Quốc, Nam Phi, Hoa Kỳ, Úc, Nga và Peru. Sản lượng khai thác này cũng là một yếu tố khác ảnh hưởng đến giá vàng.
Một lần nữa, yếu tố sản lượng vàng chính là một ví dụ của quy luật cung cầu. Sản lượng khai thác vàng tăng khoảng 3% trong năm 2010, ước tính khoảng 2.652 tấn. Tuy nhiên, ngành khai thác mỏ vàng lại suy giảm kể từ đầu những năm 2000. Vì các mỏ dễ tiếp cận đều đã được khai thác; các thợ mỏ bây giờ phải đào sâu hơn để tìm thấy các mỏ vàng dự trữ lớn.
Và việc ngày càng khó để khai thác vàng này lại dẫn đến nhiều vấn đề phát sinh như: các thợ đối mặt với nguy hiểm nhiều hơn và các vấn đề môi trường cũng trầm trọng hơn. Như vậy, trong ngắn hạn, các nhà khai thác phải đầu tư nhiều tiền để lấy ít vàng, điều này sẽ dẫn đến giá vàng tăng.
Chúng ta đã, đang và sẽ tiếp tục bị cuốn hút bởi ma lực của vàng. Đặc biệt cuộc suy thoái kinh tế trong lịch sử đã khuấy động cho một cuộc chạy đua vàng vật chất trong thời hiện đại. Người ta vẫn mua bán vàng mỗi ngày và các lượng thông tin liên quan đến vàng đều được theo dõi đông đảo.
Toàn bộ các yếu tố: nhu cầu về vàng, số lượng vàng dự trữ của các ngân hàng trung ương, giá trị của đồng USD và hàng rào chống lại lạm phát hay mất giá tiền tệ đã khiến vàng trở thành một kim loại vô cùng giá trị của con người.
Kể từ những ngày đầu, nhân loại đã bị mê hoặc bởi vàng, và mong muốn sở hữu nó đã dẫn đến các đợt chạy đua lẫn chiến tranh chỉ để chiếm lấy vàng. Vua Ferdinand của Tây Ban Nha tuyên bố vào năm 1511, "Hãy giành lấy vàng, bằng cách nhân đạo hay tàn nhẫn, hãy cứ giành lấy nó”.
Đến hiện tại, vàng vẫn tiếp tục được săn tìm không chỉ cho mục đích đầu tư hay phát triển thị trường trang sức, nó còn được sử dụng trong việc sản xuất một vài thiết bị điện tử và y tế. Vào năm 2011, giá vàng nằm ở khoảng 1,900 USD/ounce, cao kỷ lục xuyên suốt lịch sử.
Vậy các yếu tố quan trọng nào làm thay đổi giá của vàng trong suốt thời gian qua? Hãy cùng tham khảo vài lý do chính bên dưới đây:
Dự trữ Ngân hàng trung ương
Ngân hàng trung ương là nơi nắm giữ tiền giấy và vàng dự trữ. Hội đồng vàng thế giới công bố rằng các ngân hàng trung ương gần đây đã bắt đầu mua nhiều vàng hơn so với lượng vàng họ bán ra, đây là lần đầu tiên điều này đã xảy ra trong nhiều thập kỷ. Khi các ngân hàng trung ương đa dạng hóa dự trữ tiền tệ của họ - tiền giấy tích lũy ít đi và được chuyển thành vàng - giá vàng sẽ tăng.
Nhiều quốc gia trên thế giới có trữ lượng chủ yếu là vàng, trong đó phải kể đến: Hoa Kỳ, Đức, Ý, Pháp, Bồ Đào Nha, Hy Lạp và khu vực đồng Euro.
Giá trị của đồng USD
Giá vàng thường có tỷ lệ nghịch với giá trị của đồng USD: đồng USD mạnh lên sẽ giữ giá vàng ở mức thấp và ổn định, còn nếu USD yếu đi thì có thể nó sẽ đẩy giá vàng lên cao hơn.
Điều này được lý giải là mọi người thường có xu hướng đầu tư và giao thương bằng USD khi đồng USD mạnh. Tuy nhiên, trong thời gian bất ổn kinh tế và đồng USD suy yếu, mọi người sẽ thích đầu tư vào vàng hơn, thông qua các phương tiện như các quỹ vàng hoặc tiền xu bằng vàng.
Thị trường trang sức thế giới và nhu cầu cho công nghiệp
Trong năm 2010, trang sức chiếm khoảng 54% lượng cầu của vàng, ước tính khoảng 3.812 tấn (theo Hội đồng Vàng Thế giới và Hiệp hội Vàng thị trường London). Ấn Độ, Trung Quốc và Hoa Kỳ là những quốc gia có lượng tiêu thụ vàng cho thị trường trang sức nhiều nhất trên thế giới.
Nhu cầu tiêu dùng ở Trung Quốc trong hai tháng đầu năm 2011 đạt 200 tấn - mức tăng vượt bậc so với năm 2010, và sau đó mất chỉ 10 tháng để tăng đến 209 tấn. 12% lượng cầu vàng tiếp là do mục đích y học và công nghiệp, lượng vàng này được sử dụng trong việc sản xuất các thiết bị y tế như ống chống tắc nghẽn và thiết bị điện tử định vị như GPS.
Ở trường hợp này, giá vàng có thể bị ảnh hưởng bởi những lý thuyết cơ bản của cung và cầu như sau: do nhu cầu hàng tiêu dùng như đồ trang sức và điện tử gia tăng, chi phí của vàng theo đó cũng sẽ tăng lên.
Bảo vệ tài sản
Trong thời gian bất ổn kinh tế, điển hình như cuộc suy thoái của những năm cuối thập niên 2000, nhiều người quay sang đầu tư vào vàng vì giá trị lâu dài của nó. Vàng thường được coi là một "tài sản cất trữ an toàn" (safe haven) cho các nhà đầu tư trong thời kỳ bất ổn.
Khi lợi nhuận kỳ vọng hoặc thực tế của trái phiếu, cổ phiếu và bất động sản sụp đổ, sự quan tâm trong việc đầu tư vàng tăng, từ đó đẩy giá của nó lên. Vàng có thể được sử dụng như một hàng rào chống lại sự mất giá tiền tệ, lạm phát hay giảm phát.
Ngoài ra, vàng cũng được xem là nơi trú ẩn an toàn trong thời kì bất ổn chính trị, bằng chứng là tình trạng bất ổn ở Trung Đông và Bắc Phi (MENA) đã tạo ra một đỉnh cao mới cho giá vàng trong giai đoạn đó.
Sản lượng vàng
Những ông lớn trong việc khai thác vàng trên toàn thế giới bao gồm: Trung Quốc, Nam Phi, Hoa Kỳ, Úc, Nga và Peru. Sản lượng khai thác này cũng là một yếu tố khác ảnh hưởng đến giá vàng.
Một lần nữa, yếu tố sản lượng vàng chính là một ví dụ của quy luật cung cầu. Sản lượng khai thác vàng tăng khoảng 3% trong năm 2010, ước tính khoảng 2.652 tấn. Tuy nhiên, ngành khai thác mỏ vàng lại suy giảm kể từ đầu những năm 2000. Vì các mỏ dễ tiếp cận đều đã được khai thác; các thợ mỏ bây giờ phải đào sâu hơn để tìm thấy các mỏ vàng dự trữ lớn.
Và việc ngày càng khó để khai thác vàng này lại dẫn đến nhiều vấn đề phát sinh như: các thợ đối mặt với nguy hiểm nhiều hơn và các vấn đề môi trường cũng trầm trọng hơn. Như vậy, trong ngắn hạn, các nhà khai thác phải đầu tư nhiều tiền để lấy ít vàng, điều này sẽ dẫn đến giá vàng tăng.
Chúng ta đã, đang và sẽ tiếp tục bị cuốn hút bởi ma lực của vàng. Đặc biệt cuộc suy thoái kinh tế trong lịch sử đã khuấy động cho một cuộc chạy đua vàng vật chất trong thời hiện đại. Người ta vẫn mua bán vàng mỗi ngày và các lượng thông tin liên quan đến vàng đều được theo dõi đông đảo.
Toàn bộ các yếu tố: nhu cầu về vàng, số lượng vàng dự trữ của các ngân hàng trung ương, giá trị của đồng USD và hàng rào chống lại lạm phát hay mất giá tiền tệ đã khiến vàng trở thành một kim loại vô cùng giá trị của con người.
Nguồn: Tamnhin.net
Xem thêm:
Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Với Phân Tích Liên Thị Trường
Quyển sách cung cấp cách thức giao dịch như các tổ chức tài chính chuyên nghiệp, thông qua việc khám phá bức tranh chung, những tác động trong sự kết nối tổng thể thị trường
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
