Chủ đề giao dịch theo xu hướng - 16 tính chất để dự đoán xu hướng (Phần 2)

Anh em xem phần trước tại đây.
-----

9. Gần vùng cản

Khi giá gần chạm các vùng cả ( kháng cự/ hỗ trợ) tạo bởi các đỉnh/đáy quan trọng, giá thường có xu hướng đảo chiều. Hình bên dưới đây cho chúng ta một ví dụ về hành động giá gần vùng cản hỗ trợ. Stochastic cũng rơi vào trạng thái quá bán tại điểm đảo chiều này.

10. Tần suất và chiều sâu của dao động dựa trên xu hướng (Frequency and Depth of Trend-Based Oscillations)

Xu hướng tăng được coi là bền vững hơn nếu nó thể hiện số lượng dao động (oscillations) hợp lý. Dao động nên khá thường xuyên và không quá nông hoặc quá sâu. Xu hướng như vậy là biểu hiện của hành động chốt lời chứ không phải là thay đổi tâm lý đảo chiều của các bên tham gia thị trường. Với tâm lý chốt lời như vậy thì các nhà giao dịch và nhà đầu tư cũng sẽ không hoảng loạn mà có những hành động phi lý trí. Chúng ta xem hình dưới đây:


Trong hình trên, xu hướng tăng được minh họa ở phía bên phải hiển thị tương đối ít hoạt động chốt lời. Với một lượng lớn phần lời chưa được chốt, điều này càng gây ra sự bất an cho các nhà giao dịch, và kết quả, họ sẽ nhanh chóng thoát thân để bảo toàn lợi nhuận của mình. Điều này làm cho một xu hướng như vậy có khả năng giảm nhiều hơn khi giá tăng cao hơn.


Ở hình trên, chúng ta thấy giá của Apple Inc. dao động trong một kênh tăng, ổn định, có độ dao động sâu. Nhưng sau đó, giá lại bứt tốc ra khỏi kênh và độ dao động cũng khá ít thậm chí là cứ tăng một mạch mà không có giảm. Sau đó giá lại giảm và tiếp tục tăng lên lần thứ hai vượt qua đỉnh cũ. Giữa hai điểm 1 và 2 chúng ta có thể thấy rằng ATR giảm khi giá tăng. Đây là một dấu hiệu giảm giá. Chúng ta thấy giá cổ phiếu Apple đã giảm đáng kể ngay sau đó.

Lưu ý rằng việc phát hiện hoạt động chốt lời theo kiểu xem xét độ dao động như thế này có thể được áp dụng cho các cấp độ sóng khác nhau trong một xu hướng chính

11. Thước đo tương đối của kích thước và thời lượng giá đi ngang (Relative Measure of Consolidation Size and Duration)

Sự gián đoạn xu hướng có ý nghĩa hơn nếu:

• Mô hình giá có độ lớn lớn hơn.
• Mô hình giá phát triển trong một thời gian dài hơn.

Sự gián đoạn xu hướng lớn hơn thường dẫn đến xác suất đảo chiều lớn hơn. Trong một xu hướng tăng mạnh, một mô hình vai đầu vai lớn hơn sẽ có xác suất đảo chiều nhiều hơn so với một mô hình nhỏ hơn.

Trong ngắn hạn, kích thước được ưu tiên hơn hình thức (size takes precedence over form). Hơn nữa, càng mất nhiều thời gian để tích lũy/phân phối, sức mạnh bùng nổ của nó đối với xu hướng sẽ càng lớn, và một sự đảo chiều sẽ xảy ra.

12. Gap Exhaustion thứ ba

Sự xuất hiện của khoảng trống Gap Exhaustion lần thứ ba trong một xu hướng cũng là một dấu hiệu của sự cạn kiệt xu hướng tiềm năng và khả năng đảo chiều.


Trong trên, chúng tôi quan sát giá của SPDR Industrial Average ETF đang tạo đỉnh sau khi xuất hiện khoảng Gap exhaustion lần thứ ba trong xu hướng tăng. Điều này cũng trùng khớp với các tình trạng quá mua trên stochastic được điều chỉnh theo chu kỳ.

Sau đó, giá cuối cùng đã chạm đáy sau khi xuất hiện một khoảng Gap exhaustion lần thứ ba khác trong xu hướng giảm tiếp theo, một lần nữa trùng khớp hoàn hảo với mức quá bán của chỉ báo dao động.

13. Hoàn thành Phạm vi thời gian trung bình (Completion of the Average Period Range)

Một trong những đặc điểm đáng tin cậy nhất của hoạt động giá nằm trong phạm vi thời gian trung bình của nó (average period range), với khoảng thời gian là bất kỳ khoảng thời gian quan sát nào được chọn. Ví dụ: chúng ta hãy giả sử rằng phạm vi trung bình hàng ngày của một cặp FOREX nào đó là 120 pips mỗi ngày. Điều này về cơ bản có nghĩa là bất kỳ hoạt động giá nào vượt quá phạm vi trung bình này theo một trong hai hướng trước khi kết thúc ngày giao dịch sẽ được coi là một dấu hiệu tiềm năng của sự cạn kiệt và có thể dự đoán sẽ có một sự đảo chiều.

Điều quan trọng cần lưu ý là các khoảng thời gian trung bình này cũng có thể được liên kết với các chu kỳ sóng hiện tại trên thị trường. Một khi phạm vi trung bình bị phá vỡ sớm, nhà giao dịch có thể bắt đầu tìm kiếm các dấu hiệu khác nhau của sự đảo chiều, đặc biệt chú ý đến các vùng hợp lưu hỗ trợ - kháng cự. Phạm vi thời gian trung bình có thể được khai thác thông qua một trong các cách tiếp cận sau:

• Sử dụng chỉ báo ATR.
• Tính toán 2 độ lệch chuẩn của phạm vi thanh giá qua một số giai đoạn nhất định (Bollinger Bands).

Nhà giao dịch có thể tiến hành một backtest đơn giản để tìm khoảng thời gian đáng tin cậy nhất cho mỗi phương pháp trên. Lưu ý rằng với cách tiếp cận sau, chín mươi phần trăm của khoảng thời gian sẽ vẫn ở dưới giá trị được tính toán, do đó một khi vi phạm thì xác suất đảo chiều sẽ lớn hơn.

14. Hành động giá quá mức đối với vùng cản lồng với giá (Overextended Price Action with Respect to an Overlay Barrier)

Chúng ta tưởng tượng có một kênh giá bao bọc giá gồm biên trên và biên dưới. Một khi giá tăng vượt biên trên hoặc giá giảm vượt biên dưới đều là dấu hiệu của đảo chiều.


Lưu ý thêm một điều nữa, trong kênh giá tăng, bất kỳ hành động nào xuyên qua biên dưới đều là breakout giả, ngược lại với kênh giá giảm.

15. Hành động của giá và khối lượng (Volume Spread Action)

Mối quan hệ giữa khối lượng và giá cả có ý nghĩa nhất khi giá và khối lượng thể hiện hành vi bất thường. Về cơ bản có 4 kịch bản mà mối quan hệ này nên được xem xét:

• Biên độ thanh nến rất lớn kèm theo khối lượng rất lớn: Điều này thường được coi là thúc đẩy xu hướng, là một dấu hiệu có khả năng tăng khi giá đóng cửa ở ngay hoặc rất gần giá cao nhất của thanh nến. Trong một xu hướng tăng, điều này sẽ gợi ý cho chúng ta biết rằng xu hướng tăng hiện tại sẽ tiếp tục và ngược lại với xu hướng giảm.
• Biên độ thanh nến rất lớn kèm theo khối lượng rất nhỏ: Điều này thường được coi là kiềm chế xu hướng, mặc dù không nhất thiết là một dấu hiệu của sự đảo chiều tiềm năng. Hàm ý của hành vi này là các bên tham gia thiếu sự cam kết đẩy gia đi tiếp.
• Biên độ thanh nến rất nhỏ kèm theo khối lượng rất lớn: Điều này cũng thường được coi là kiềm chế xu hướng và được coi là một dấu hiệu mạnh mẽ hơn đáng kể về khả năng đảo chiều tiềm năng. Hành động này biểu thị rằng: ngay cả khi có nhiều lực lượng tham gia như vậy mà giá vẫn không nhích đi được, vậy có thể nó chính là hành động của phe ngược lại.
• Biên độ thanh nến rất nhỏ kèm theo khối lượng rất nhỏ: Điều này thường được coi là kiềm chế xu hướng mặc dù không nhất thiết dẫn đến hành động đảo chiều tiềm năng.

16. Sự phân kỳ khối lượng và dao động (Volume and Oscillator Divergence)

Sự xuất hiện của sự phân kỳ tiêu chuẩn hoặc phân kỳ đảo ngược giữa giá và khối lượng, hoặc với bất kỳ bộ dao động nào, có thể đưa ra một dấu hiệu sớm về sự đảo ngược hoặc tiếp diễn tiềm năng trên thị trường. Tôi sẽ có một chuỗi bài chuyên về phân kỳ sau.