Chuyện hoang đường về Trading - thắng liên tục và rủi ro không nên quá 2%

Chuyện hoang đường số 2 - Thành công đạt được khi thắng vài lệnh (Consistent Profitability)

Trading thành công là một cuộc đua marathon, không phải một đường chạy nước rút, vì thế điều bạn cần làm là có nguồn thu nhập ổn định để vượt qua giai đoạn khó khăn. Nhưng khoan đã, bạn cũng cần phải định nghĩa như thế nào là khả năng kiếm lời liên tục, đúng chứ?

Khả năng kiếm được lợi nhuận có ý nghĩa khác nhau đối với các Trader khác nhau. Đối với các scalpers thành công có thể là khi họ kiếm được lợi nhuận tính theo mỗi quý. So sánh với một người trade theo trend dài hạn trên chart daily, khả năng kiếm được lợi nhuận liên tục là khi họ kiếm được lợi nhuận tính theo năm.


Như bạn thấy, định nghĩa về thành công của các Trader rất khác nhau. Khung thời gian càng thấp, tần số giao dịch của bạn càng cao, do đó theo quy luật số lớn trong thống kê, bạn nhanh chóng biết được hệ thống của mình có khả năng tạo ra lợi nhuận hay không.

Có thể bạn sẽ hỏi khả năng kiếm lợi nhuận của những cỗ máy giao dịch cao tần (HFT Trading) tại phố Wall sẽ tính như thế nào? Vâng, HFT trade trong mili giây, do đó họ có thể dễ dàng đạt được quy luật số lớn trong thời gian ngắn, ví dụ một ngày họ có thể giao dịch hàng trăm lệnh. Không có gì ngạc nhiên khi các HFT có thể kiếm tiền mỗi ngày, như quỹ giao dịch Virtu chỉ thua 1 ngày trong tổng số 1238 ngày, quá khủng.

Tóm lại, bạn hãy lưu ý rằng đừng nghĩ chỉ thắng 1-2 lệnh từ thị trường đã gọi là thành công. Khả năng của bạn sẽ tuân theo quy luật số lớn và phù hợp với khung thời gian mà bạn lựa chọn giao dịch.

Chuyện hoang đường số 3 - Rủi ro mỗi lệnh không quá 2% tài khoản

Quy tắc rủi ro 2% là một quy tắc rất phổ biến trong Trading. Nếu bạn nhìn vào nó trên quan điểm rủi ro, nó có ý nghĩa giúp Trader không bị cháy tài khoản. Nhưng cái mà quy tắc này chưa xem xét đầy đủ đó là khung thời gian giao dịch, mức độ hiệu quả của hệ thống giao dịch bạn sử dụng và khả năng chịu đựng rủi ro của từng cá nhân.

Khung thời gian giao dịch

Quản lý rủi ro theo cách sử dụng phần trăm cố định của vốn tài khoản chỉ dành cho Day Trader hoặc những Trader giao dịch ở khung thời gian dài hạn hơn. Bạn có dư dả thời gian để tính toán mức stop loss và khối lượng lệnh cho phù hợp.

Nhưng nếu bạn là một scalper đang thực hiện trong vòng vài phút và stoploss mà bạn sử dụng phụ thuộc vào cách price action đang hình thành trên chart thì... quy tắc 2% sẽ không có ý nghĩa ở đây bởi vì bạn không có thời gian để tính toán kích thước lệnh trong mỗi lần bạn trade và bạn cũng không có luôn thời gian để xác định stop loss xem nó có phù hợp với quy luật 2% tài khoản của bạn hay không.

Mức độ hiệu quả của hệ thống

Giả sử có một hệ thống giao dịch với tỷ lệ thắng lên đến 80% với tỉ lệ risk reward trung bình là 1:1. Bạn sẽ có ít hơn 1% cơ hội để thua lỗ 3 lệnh liên tiếp. Nếu bạn chấp nhận sử dụng quy tắc rủi ro 2% trên mỗi giao dịch, bạn đang quá cứng nhắc và không hề lạc quan về hệ thống của mình. Và ngay cả khi bạn có rủi ro đến 10% tài khoản, nguy cơ cháy tài khoản của bạn vẫn là 0% dù trade đến 1000 lần.


Khả năng chịu đựng rủi ro của từng cá nhân

Không phải mọi Trader mở một tài khoản giao dịch đều có ý định để nó cháy khét lẹt không còn xu nào trong tài khoản. Mỗi Trader sẽ có một "mức phá sản" riêng (risk of ruin), ở mức đó bạn cần phải ngừng trade vì hệ thống giao dịch của bạn có vấn đề, bạn cần phải quay lại backtest hoặc nghiên cứu hệ thống giao dịch của mình thêm một thời gian.

Giả sử "mức phá sản" đó bạn đặt ra là 25% thua lỗ tài khoản giao dịch, bạn hiện đang có hệ thống giao dịch tỉ lệ thắng là 50% và tỉ lệ risk reward trung bình là 1:2. Như vậy, nếu bạn rủi ro 2% mỗi lệnh giao dịch, bạn sẽ có 0,56% khả năng chạm "mức phá sản" 25%.

Trường hợp bạn sử dụng mức rủi ro 1% tài khoản giao dịch, bạn sẽ không bao giờ gặp trường hợp chạm "mức phá sản" 25%. Trong trường hợp này rủi ro 2% mỗi lệnh giao dịch là quá nhiều theo khả năng chịu đựng của bạn.


Không có một quy luật rủi ro cố định nào có thể áp dụng cho tòan bộ Trader. Bạn cần phải xem lại mình thuộc kiểu Trader như thế nào, mức độ hiệu quả hệ thống giao dịch mình đang sử dụng và khả năng chịu đựng rủi của bản thân bạn để lựa chọn quy tắc rủi ro cho phù hợp.