Có một cách đầu tư "phi rủi ro" để có lợi nhuận hấp dẫn khi Mỹ rơi vào suy thoái!

Theo Truist Advisory Services, đầu tư vào thị trường Kho bạc Hoa Kỳ trị giá gần 24 nghìn tỷ đô la và các hình thức nợ được chính phủ hậu thuẫn khác có thể là một lựa chọn tốt vào năm tới, đặc biệt nếu một cuộc suy thoái khác xảy ra.

Nhóm đã nghiên cứu bốn cuộc suy thoái vừa qua của Hoa Kỳ và phát hiện ra rằng các nhà đầu tư tránh né mạo hiểm bằng cách đầu tư vào trái phiếu do chính phủ Hoa Kỳ hậu thuẫn đã thu được lợi nhuận tương đối cao.


>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/54487/

Lợi nhuận trung bình từ các khoản nợ do chính phủ bảo lãnh trong bốn cuộc suy thoái vừa qua đã đánh bại lợi nhuận của cả trái phiếu cấp độ đầu tư và trái phiếu “rác” có năng suất cao, nơi các nhà đầu tư có xu hướng được trả nhiều tiền hơn để chấp nhận rủi ro tín dụng, bao gồm cả nguy cơ vỡ nợ của các công ty gia tăng trong một nền kinh tế đang chững lại.

Điều đó trái ngược với mức lợi suất thường thấp hơn, do trái phiếu kho bạc và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp của cơ quan chính phủ tạo ra, vốn được gộp chung vào danh mục “không có rủi ro”, vì rủi ro vỡ nợ sẽ được bảo hiểm bởi chính phủ Hoa Kỳ.

Keith Lerner, đồng giám đốc đầu tư và nhóm chiến lược của Truist viết trong triển vọng năm 2023 của họ: “Lịch sử đã chỉ ra rằng trong thời kỳ suy thoái kinh tế, cả trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư và trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao đều hoạt động kém hơn trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ. Với kỳ vọng tăng trưởng giảm tốc vào năm tới, chúng tôi khuyến nghị nên tăng lượng phân bổ cho tài sản có thu nhập cố định vào năm 2023.”

Sau một năm 2022 tồi tệ trong lịch sử, lợi suất trên các tài sản có thu nhập cố định của Hoa Kỳ gần đây đã tăng lên mức cao nhất trong khoảng một thập kỷ khi Cục Dự trữ Liên bang thực hiện các đợt tăng lãi suất nhanh chóng để chế ngự mức lạm phát cao trong nhiều thập kỷ.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/67057/

Lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm đã đạt đỉnh 4% vào tháng 10, nhưng sau đó đã giảm xuống khoảng 3,6%, trong khi kỳ hạn 4 năm ngắn hơn đang ở gần mức 4,4% vào đầu tuần này. Các nhà đầu tư đã xem một loạt các đường cong lợi suất “đảo ngược” như một dấu hiệu cho thấy suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ có thể sắp xảy ra.

Tuy nhiên, làm lu mờ các tín hiệu tiêu cực đó chính là việc chi tiêu của người tiêu dùng tiếp tục tăng, thị trường lao động bùng nổ và tiền lương tăng mạnh. Nhưng tất cả những điều này có thể khiến lạm phát tăng cao và buộc Fed phải tăng lãi suất mạnh mẽ hơn so với dự đoán trước đó.

Bob Schwartz, chuyên gia kinh tế cấp cao tại Oxford Economics, cho biết: “Mặc dù thị trường việc làm đang mạnh và chi tiêu của người tiêu dùng cũng tiếp tục mạnh mẽ, nhưng nền kinh tế chưa bao giờ không được yêu thích như bây giờ. Đang có một số lượng kỷ lục các nhà kinh tế dự đoán về một cuộc suy thoái trong 12 tháng tới.”

Tóm lại, suy thoái là một kịch bản không mong muốn, nhưng trong môi trường đó chúng ta vẫn có thể có cách để kiếm được lợi nhuận với một sự chuẩn bị chu đáo, và bài viết này đã đưa ra cho chúng ta một ví dụ như thế!

Tham khảo: MarketWatch