Đánh giá trước cuộc họp chính sách của RBNZ: Tăng lãi suất và cơ hội “short” AUDNZD

Tại cuộc họp đầu tiên trong năm mới, Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) dự kiến sẽ công bố việc tăng lãi suất tiền mặt chuẩn thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên mức 1% vào lúc 08:00 giờ Hà Nội ngày 23/2, nếu thực tế như vậy, đây sẽ là lần tăng lãi suất thứ 3 kể từ khi họ bắt đầu chu kỳ thắt chặt tiền tệ vào tháng 10 năm ngoái.

Kể từ cuộc họp cuối cùng vào tháng 11, diễn biến trên thị trường lao động và lạm phát của New Zealand đã gây bất ngờ theo chiều hướng tăng. Cụ thể, lạm phát đã lên đến mức 5.9%, tức cao gần gấp đôi so với mục tiêu lạm phát 1-3% của RBNZ, và với giá năng lượng tiếp tục tăng cao cộng với một đồng nội tệ yếu, lạm phát của NZ có vẻ vẫn chưa đạt đỉnh.



>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/44262/

Khả năng có một động thái nâng lãi suất mạnh tay từ RBNZ trong cuộc họp lần này - ở mức 0.5% là không thể loại bỏ. Tuy nhiên, với việc thị trường nhà đất đang trầm lắng trở lại, còn sự gia tăng số ca nhiễm biến thể Omicron thì chỉ mới bắt đầu, RBNZ dự kiến sẽ chọn giải pháp an toàn hơn với mức tăng 25 điểm cơ bản (0.25%). Quyết định của Nga hôm nay về việc gửi quân đội "gìn giữ hòa bình" tới hai nước cộng hòa ly khai ở miền đông Ukraine đang gây chấn động thị trường và có khả năng nó sẽ thúc đẩy quyết tâm nâng lãi suất một cách thận trọng từ RBNZ.

Báo cáo chính sách tiền tệ (MPS - Monetary Policy Statement) cũng sẽ bao gồm bản theo dõi sửa đổi Lãi suất tiền mặt chuẩn (ORC) của RBNZ, nó được dự kiến sẽ cho thấy mức độ “dốc” hơn, qua đó phản ánh nhu cầu tăng lãi suất là cần thiết và nhất quán, đưa lãi suất cuối kỳ lên mức gần 3%.
Ngoài ra, thị trường cũng sẽ cảnh giác với các bình luận về triển vọng danh mục đầu tư trái phiếu (The Large Scale Asset Purchase-LSAP) của RBNZ và hướng dẫn về việc thu hẹp bảng cân đối kế toán, đặc biệt là về cách họ dự định giảm danh mục đầu tư trái phiếu trị giá 50 tỷ USD mà họ đang nắm giữ.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/55504/

Cơ hội giao dịch nằm ở đâu?

Giao dịch tiềm năng khi RBNZ nâng lãi suất chính là việc bán AUDNZD. RBNZ hiện đã bắt đầu chu kỳ thắt chặt chính sách và nếu tăng lãi suất vào ngày mai thì đây đã là lần tăng thứ 3, trong khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thì vẫn đang chuyển dịch từ quan điểm dovish sang hawkish một cách dè dặt - và giao dịch bán AUDNZD phản ánh sự phân kỳ chính sách đó.

Về mặt kỹ thuật, sau một sóng tăng mạnh từ cuối năm ngoái, hiện giá đã tiếp cận biên trên của kênh giảm dài hạn, quanh vùng giá 1.08, vùng giá này cũng là vùng giá mục tiêu cho các lệnh mua trước đó. Do vậy, áp lực bán có thể trở lại mạnh mẽ quanh vùng này. Hiện trên khung weekly cũng đã xuất hiện tín hiệu bearish pin bar rất đáng chú ý, củng cố quan điểm giá sẽ điều chỉnh giảm trong các phiên tới.




Để tận dụng khả năng giá điều chỉnh về vùng 1.060-1.055, có thể cân nhắc bán quanh vùng 1.074 với các điểm dừng lỗ phía ngoài đường kênh giảm quanh mức 1.0825.