Dầu thô: BP tăng đáng kể đầu tư vào dầu mỏ Hoa Kỳ

Giá dầu tiếp tục giảm vào thứ Tư sau phiên giảm điểm hôm thứ Ba khi cả hai tiêu chuẩn giảm 4% và dầu Brent chứng kiến mức giảm mạnh nhất trong một ngày trong hơn ba tháng. Đợt bán tháo dầu gần đây là kết quả của những kỳ vọng kinh tế ảm đạm từ Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) về tình trạng của nền kinh tế Trung Quốc và toàn cầu trong những tuần đầu năm 2023, và đồng đô la Mỹ mạnh. Các ca nhiễm Covid gia tăng ở Trung Quốc và sự suy giảm của nền kinh tế Trung Quốc dự kiến sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu và giá dầu trong thời gian trước mắt. Thị trường hiện đang tập trung vào sự suy giảm nhu cầu trong ngắn hạn khi Trung Quốc vật lộn với Covid-19, thời tiết ôn hòa hơn làm giảm nhu cầu về nhiên liệu sưởi ấm và cảnh báo mới nhất của IMF rằng một phần ba thế giới có thể bị suy thoái vào năm 2023. Dựa trên các yếu tố cơ bản hiện tại, SFI Research vẫn giữ nguyên quan điểm ngắn hạn thiên về tiêu cực, trong khi quan điểm dài hạn (ước tính 2024 trở đi) rất tích cực và hỗ trợ cho giá khi thế giới khôi phục từ suy thoái và các tác động của việc OPEC+ cắt sản lượng sẽ trở nên rõ ràng nhất. Quan điểm trung hạn đến hết 2023 sẽ là một sự chuyển giao giữa tiêu cực ngắn hạn và tích cực dài hạn.

Điểm lại diễn biến thị trường dầu thô 2022

• Năm 2022 là một năm lịch sử đối với thị trường năng lượng toàn cầu, được đánh dấu bằng sự can thiệp và kiểm soát quy mô lớn chưa từng thấy của chính phủ các nước.
• Trừng phạt kinh tế và kế hoạch giá trần của G7 đã không có tác dụng. Sản xuất và xuất khẩu dầu của Nga đã không sụt giảm như một số chuyên gia dự đoán.
• Chiến dịch bán dầu từ kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR) của Tổng thống Mỹ Joe Biden đã thành công đưa ra bằng chứng ủng hộ việc giữ SPR như một công cụ kinh tế và chính trị.
• Bất chấp những thách thức và sự thù địch chưa từng có, trữ lượng và sản lượng dầu thế giới vẫn tăng.
• Saudi Arabia vẫn là người chơi chính trong thị trường dầu mỏ toàn cầu.
• Dầu của Mỹ đã cứu châu Âu trong quá khứ và vào năm 2022, đồng thời LNG của Mỹ cũng đã đến giải cứu châu lục này nhờ cuộc cách mạng đá phiến của Mỹ.
• Sản lượng dầu đá phiến của Mỹ tăng, nhưng thuộc tính dầu thô vẫn là một vấn đề quan trọng. (Các nhà máy lọc dầu của Mỹ ưa chuộng lọc loại dầu chua nặng)
• Tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu trong 20 năm qua phụ thuộc vào tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc. Vào năm 2022, các nhà sản xuất dầu mỏ đã gặp may: đợt phong tỏa do COVID ở Trung Quốc diễn ra trong khi phần còn lại của thế giới đang phục hồi sau đại dịch trong bối cảnh chuỗi cung ứng bị gián đoạn do Nga xâm lược Ukraine. Nếu không có những yếu tố này, thị trường dầu khí đã sụp đổ do thiếu nhu cầu để hấp thụ nguồn cung.
• Các chính sách về biến đổi khí hậu sẽ bị bỏ qua khi chính phủ không đủ khả năng tài chính để chi trả và duy trì chúng.

Tồn kho dầu thô thương mại Mỹ tăng 1.7 triệu thùng tính đến ngày 30/12

Tính đến ngày 30/12, tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ (không bao gồm dầu trong SPR) tăng 1.7 triệu thùng so với tuần trước đó. Ở mức 420.6 triệu thùng, dự trữ dầu thô của Mỹ thấp hơn khoảng 4% so với mức trung bình 5 năm cho thời điểm này trong năm. Tồn kho xăng động cơ giảm 0.3 triệu thùng so với tuần trước và thấp hơn khoảng 6% so với mức trung bình 5 năm cho thời điểm này trong năm. Dự trữ nhiên liệu chưng cất đã giảm 1.4 triệu thùng trong tuần trước và thấp hơn khoảng 14% so với mức trung bình 5 năm cho thời điểm này trong năm.


Tổng sản phẩm được phân phối trong giai đoạn 4 tuần qua, một thước đo cho nhu cầu tiêu thụ dầu thô, đạt trung bình 20.5 triệu thùng/ngày, giảm 4.3% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong 4 tuần qua, sản phẩm xăng động cơ được phân phối đạt trung bình 8.5 triệu thùng ngày, giảm 7.0% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản phẩm nhiên liệu chưng cất được cung cấp trung bình 3.6 triệu thùng/ngày trong 4 tuần qua, giảm 12.4% so với cùng kỳ năm ngoái. Các nhà máy lọc dầu hoạt động với 79.6% công suất khả dụng trong tuần trước.

BP tăng đáng kể đầu tư vào dầu mỏ của Hoa Kỳ

Đáp lại kêu gọi của Chính quyền Biden đối với các công ty dầu khí của Hoa Kỳ mở rộng sản xuất, BP Plc có trụ sở tại London đã tiết lộ kế hoạch tăng chi tiêu ở trung tâm dầu mỏ của Hoa Kỳ lên hơn 40% trong năm nay.

Hôm thứ Tư, BP cho biết họ sẽ tăng đầu tư vào dầu khí trên đất liền ở Hoa Kỳ từ 1.7 tỷ đô la vào năm 2022 lên 2.4 tỷ đô la vào năm 2023 – tăng 41% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài khơi, ở Vịnh Mexico, BP cho biết họ có kế hoạch đầu tư tổng cộng 7 tỷ đô la cho tới năm 2025, so với 10 tỷ đô la đầu tư trong 5 năm qua. Tuy nhiên, trong khi số tiền đầu tư sẽ tăng lên, BP cũng ghi nhận việc giảm kế hoạch sản xuất năm 2023 ở Vịnh Mexico từ 400,000 thùng/ngày xuống 350,000 thùng/ngày.

Ở Vịnh Mexico, BP có bốn giàn khai thác nước sâu, với giàn thứ năm, Argos, sẽ bắt đầu sản xuất lần đầu tiên vào cuối năm nay như một phần của dự án Mad Dog 2. Ngày bắt đầu sản xuất năm 2023 thể hiện sự chậm trễ so với kế hoạch sản xuất đầu tiên ban đầu vào năm ngoái.

Ngoài dự án phát triển Mad Dog 2 trị giá 9 tỷ USD, một số dự án mới đang được tiến hành bao gồm dự án mở rộng trị giá 1.3 tỷ USD tại mỏ Atlantis ở Vịnh Mexico, và dự án mở rộng lớn tại mỏ Thunder Horse.

Theo “Báo cáo Đầu tư vào Hoa Kỳ” của BP phát hành hôm thứ Tư, công ty có sự hiện diện ở Hoa Kỳ lớn hơn bất kỳ nơi nào khác trên thế giới và đã đầu tư hơn 135 tỷ đô la kể từ năm 2005, tạo ra việc làm cho gần 250,000 người Mỹ và đóng góp khoảng 60 tỷ USD cho nền kinh tế quốc gia vào năm 2021. Vào năm 2021, BP đã sản xuất trung bình 296,000 thùng dầu thô mỗingày ở Hoa Kỳ, phần lớn trong số đó ở Vịnh Mexico. BP cũng lưu ý rằng các nhà máy lọc dầu của Hoa Kỳ chiếm khoảng 40% công suất lọc dầu toàn cầu của công ty, với khả năng lọc dầu là 851,000 thùng/ngày.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT THỊ TRƯỜNG DẦU THÔ WTI KÌ HẠN THÁNG 02/2023 (CLEG2023)

• Xu hướng trung-dài hạn: Giảm
• Xu hướng ngắn hạn (Daytrade-Swingtrade): Phản ứng

Góc nhìn dài hạn: Vẫn đang dao động theo xu hướng giảm, thị trường Dầu thô vẫn đi trong vùng kênh giá và tuần thủ nguyên tắc khi đỉnh tại quanh vùng 80 vẫn thấp vùng đỉnh được hình thành trước đó. Tuy nhiên vẫn chưa đủ thông tin để đánh giá liệu giá dầu sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong trung hạn để hình thành đà giảm dài hạn hay sẽ hình thành vùng tam giác tích lũy khi mà vùng đáy tiếp theo vẫn chưa vượt dưới mốc giá 70 của đáy trước đó. Nếu trong một vài tuần tới mốc giá 70 bị phá vỡ thì việc thị trường dầu thô tiếp tục giảm sâu thậm chí về mức giá 60 là điều hoàn toàn có thể xảy ra.





Góc nhìn ngắn hạn: Sâu hơn từ góc nhìn dài hạn, thị trường dầu thô trong giai đoạn ngắn sắp tới có khả năng hình thành vùng tam giác tích lũy nếu giá dầu hình thành một đáy cao hơn hoặc ngay tại vùng đáy trước đó, việc này đồng nghĩa trong ngắn hạn giá sẽ có những nhịp tăng điều chỉnh trong vùng tam giác và mục tiêu sẽ là biên trên được đánh giá quanh vùng giá 80. Tuy nhiên nếu vùng đáy được hình thành thấp hơn mốc 70 của vùng đáy trước, thì việc luân chuyển xu hướng giảm từ ngắn hạn sang dài hạn sẽ xảy ra và mục tiêu tiếp theo sẽ là vùng biên dưới của kênh giá giảm của xu hướng dài hạn.