Đòn bẩy tài chính - Con dao hai lưỡi trong đầu tư Forex

Một trong những lý do mà rất nhiều người bị thu hút vào thị trường ngoại hối hơn so với những sản phẩm tài chính khác đó là vì đòn bẩy tài chính được sử dụng trong thị trường ngoại hối cao hơn nhiều so với các những sản phẩm tài chính khác như cổ phiếu, bất động sản, hàng hóa…

Trong khi một số nhà đầu tư đã nghe qua từ “Đòn bẩy tài chính”, tuy nhiên vẫn có ít người biết về nó. Để bạn hiểu rõ hơn về đòn bẩy tài chính, trong bài viết này chúng ta sẽ tìm hiểu về cách công cụ này hoạt động và cách nó tác động đến lợi nhuận của bạn như thế nào, lý do vì sao việc sử dụng đòn bẩy tài chính trong chiến lược đầu tư của bạn có thể là “con dao hai lưỡi”

[B]Khái niệm đòn bẩy tài chính[/B]

Đòn bẩy là công cụ tài chính giúp bạn vay một số tiền nhất định và cần thiết để đầu tư vào 1 cái gì đó. Trong thị trường ngoại hối, đòn bẩy tài chính thường được cung cấp ở mức cao, điều đó giúp cho các nhà đầu tư với một số tiền ký quỹ ban đầu có thể kiểm soát một số tiền lớn để đầu tư.

Để tính toán mức đòn bẩy phù hợp so với yêu cầu ký quỹ tài khoản giao dịch của bạn, bạn có thể lấy tổng giá trị giao dịch chia cho số tiền ký quỹ bạn có trong tài khoản.

Đòn bẩy bạn dùng = Tổng giá trị giao dịch / Yêu cầu ký quỹ

Ví dụ: Nếu bạn được yêu cầu ký quỹ 1% so với tổng giá trị bạn có thể giao dịch và bạn có ý định giao dịch 1 lô tiêu chuẩn của USD/CHF tương đương với 100.000 đô la Mỹ thì mức ký quỹ yêu cầu trong tài khoản của bạn là 1.000 đô la Mỹ. Do đó mức đòn bẩy bạn sử dụng ở đây là 100:1 (100.000/100). Đối với yêu cầu ký quỹ chỉ 0.25% giá trị tài sản bạn mua thì mức đòn bẩy dựa trên tỷ lệ ký quỹ là 400:1. Như vậy bạn có thể sử dụng công thức trên để tính ra mức đòn bẩy bạn dùng.


Tuy nhiên, mức đòn bẩy bạn dùng có thể không ảnh hưởng đến rủi ro giao dịch của bạn. Vì thông thường dù là mức ký quỹ 1% hay 2% thì trong tài khoản giao dịch của bạn đều có thể có số tiền nhiều hơn so với yêu cầu ký quỹ. Đòn bẩy tài chính giúp bạn giao dịch với khối lượng lớn hơn tuy nhiên nếu bạn chỉ cần giao dịch với mức rủi ro thấp thì dù bạn chọn mức đòn bẩy cao hay thấp cũng không ảnh hưởng nhiều đến tài khoản của bạn.

Đòn bẩy thực tế = Tổng giá trị giao dịch/Tổng vốn giao dịch

Ví dụ nếu bạn có 10.000 đô là trong tài khoản và bạn mở 1 vị thế giao dịch trị giá 100.000 đô la( tương đương với 1 lô tiêu chuẩn) bạn sẽ giao dịch với mức đòn bẩy thực tế gấp 10 lần tài khoản của bạn (100.000/10.000). Nếu bạn giao dịch 2 lô tiêu chuẩn trị giá 200.000 đô là thì mức đòn bẩy thực tế ở đây là 20 lần (200.000/10.000).

Điều này có nghĩa là đòn bẩy thực sự mà nhà giao dịch sử dụng bằng tổng giá trị giao dịch chia cho tổng vốn giao dịch. Vì hầu hết các nhà giao dịch không sử dụng toàn bộ tài khoản của họ làm tiền ký quỹ cho mỗi giao dịch, nên đòn bẩy thực sử họ sử dụng thường thấp hơn mức đòn bẩy mà sàn giao dịch ngoại hối cung cấp.

Nói chung 1 nhà giao dịch không nhất thiết phải sử dụng mức đòn bẩy tài chính lớn mà sàn giao dịch ngoại hối cung cấp. Một khi bạn sử dụng mức đòn bẩy lớn để gia tăng khối lượng giao dịch thì rủi mất mất vốn của bạn cũng thực sự gia tăng. Theo một nguyên tắc, các nhà giao dịch ngoại hối không nên mạo hiểm quá 3% vốn giao dịch.

Nếu một vị thế giao dịch với mức rủi ro lớn, ví dụ 30% tài khoản giao dịch thì bạn nên giảm đòn bẩy xuống và giảm khối lượng vào lệnh. Nhà giao dịch thường muốn mức lợi nhuận lớn vì thế họ gia tăng mức đòn bẩy tài chính và khối lượng vào lệnh, nhưng bạn hãy nhớ chỉ cần 3 lệnh thua 30% tài khoản thì bạn đã gần như hết sạch tiền, vì thế hãy chọn đi đường dài và tuân thủ nguyên tắc 3%.

[B]Đòn bẩy tài chính trong giao dịch Forex[/B]

Trong thị trường ngoại hối(Forex), tỷ lệ đòn bẩy tài chính mà các nhà giao dịch hay dùng thường nằm trên mức 100:1. Điều này có nghĩa là cứ 1000 đô la trong tài khoản bạn có thể giao dịch tài sản lên tới 100.000 đô la giá trị. Nhiều nhà giao dịch tin rằng lý do mà các nhà sàn giao dịch tạo lập thị trường thường đưa ra mức đòn bẩy cao vì đây là một công cụ tài chính rủi ro.

Trong giao dịch ngoại hối, chúng ta theo dõi sự biến động của giá theo Pip, đây là thay đổi giá nhỏ thứ nhì trong giao dịch tiền tệ sau Point. Những chuyển động giá trong thị trường ngoại hối thực sự chỉ là phân số của một xu. Ví dụ khi một cặp tiền tệ như GBP/USD di chuyển 100 pip từ 1.95 lên 1.96 - tức là giá ở đây chỉ di chuyển 1 xu.

Đó là lý do các nhà giao dịch ngoại hối thường phải sử dụng mức đòn bẩy tài chính lớn để cho phép những chuyển động giá nhỏ chuyển thành lợi nhuận.

[B]Con dao hai lưỡi của đòn bẩy tài chính[/B]

Đòn bẩy tài chính là “con dao hai lưỡi”, vì nó thực sự có khả năng mở rộng lợi nhuận và cả thua lỗ của bạn. Mức đòn bẩy trên số vốn bạn sử dụng càng lớn, rủi ro mà bạn sẽ phải gánh chịu càng cao.

Để hiểu ra chúng ta hãy cùng đến với ví dụ: Giả sử Trader A và B đều có số vốn giao dịch 10.000 đô la và họ giao dịch với nhà môi giới có yêu cầu ký quỹ 1%. Sau khi thực hiện phân tích cả hai đều cùng chung ý kiến rằng USD/JPY đã chạm đỉnh và sẽ giảm giá trị. Do đó cả hai đều có lệnh bán USD/JPY tại mức giá 120.

Nhà giao dịch A chọn áp dụng mức đòn bẩy thực tế là 50 lần vốn trong giao dịch này, anh ta bán USD/JPY với khối lượng vị thế lên đến 500.000 đô la Mỹ. Vì USD / JPY đang ở mức 120, một pip USD / JPY cho một lô tiêu chuẩn có giá trị xấp xỉ 8,30 USD, do đó, một pip USD / JPY cho năm lô tiêu chuẩn trị giá khoảng 41,50 USD. Nếu USD / JPY tăng lên 121, Trader A sẽ mất 100 pips cho giao dịch này, tương đương với khoản lỗ 4.150 đô la Mỹ. Khoản lỗ này sẽ chiếm tới 41,5% tổng số vốn giao dịch của anh ta.

Nhà giao dịch B cẩn trọng hơn và quyết định áp dụng mức đòn bẩy thực tế gấp 5 lần vốn cho vị thế giao dịch này, anh ta quyết định bán USD/JPY với khối lượng 50.000 đô la. Nếu USD/JPY tăng lên 121, nhà giao dịch B sẽ mất 415 $ tương 4.15 % khoản vốn của anh ta.

Bảng dưới đây sẽ cho chúng ta thấy trực quan của việc sử dụng đòn bẩy thực tế trong việc bán USD/JPY của cả nhà giao dịch A và B:

Kết luận

Bạn không phải lo lắng, sợ hãi khi sử dụng đòn bẩy tài chính nếu bạn đã học cách quản lý nó. Đòn bẩy có thể là công cụ giúp bạn thành công nếu bạn thực sự sử dụng nó một cách hợp lý. Giống như bất kỳ công cụ sắc bén nào, bạn cần phải sử dụng chúng một cách cẩn thận - một khi bạn học được điều này, bạn không việc gì phải lo lắng khi sử dụng chúng.

Một mức đòn bẩy thực tế thấp giúp bạn có nhiều cơ hội hơn trong thị trường ngoại hối. Nếu bạn sử dụng mức đòn bẩy thực tế quá cao, điều đó có thể làm cạn kiệt tài khoản của bạn một cách nhanh chóng.