Giao dịch Định lượng (Quant Trading) – Các bước để xây dựng hệ thống giao dịch định lượng

Chào anh em, trong bài viết hôm nay mình sẽ giới thiệu các bước để xây dựng một hệ thống giao dịch định lượng cho anh em, chi tiết về các bước thì mình sẽ viết trong các bài tiếp theo nhé. Dưới đây là quy trình thực hiện:

1. Xác định chiến lược giao dịch

Tất cả các quy trình giao dịch định lượng đều bắt đầu với một giai đoạn nghiên cứu ban đầu, nghĩa là tìm kiếm một ý tưởng/chiến lược giao dịch. Có một sự thật là việc tìm kiếm chiến lược giao dịch này không phải phần khó nhất của việc xây dựng một hệ thống giao dịch mà trái ngược lại, có rất nhiều chiến lược sinh lời ở rất nhiều nguồn khác nhau. Ta có thể tham khảo các bài viết nghiên cứu khoa học, những cuốn sách hoặc các blog về giao dịch định lượng và chọn một chiến lược phù hợp.

Vậy thì tại sao lại có những người đi chia sẻ những chiến lược sinh lời trong khi biết rằng điều đó sẽ giảm tính hiệu quả của nó? Thật ra những chiến lược này có thể chỉ hoạt động được trong thời gian ngắn hoặc trên một số chứng khoán nhất định. Tuy nhiên điều đó không có nghĩa chúng không có ích. Một cách tốt để để tạo ra các chiến lược độc đáo của riêng bản thân là tìm các chiến lược và sau đó thực hiện quy trình tối ưu hóa, nghĩa là thay đổi các tham số trên chiến lược đã tìm được để đạt được kết quả tốt nhất.

Sau khi đã xác định một chiến lược, hoặc một tập hợp các chiến lược, bây giờ việc cần làm là kiểm tra khả năng sinh lời của chúng trên dựa trên dữ liệu lịch sử. Đó là công việc của backtesting.

2. Backtest

Sự khác biệt chính giữa đầu tư truyền thống đầu tư định lượng là khả năng kiểm tra chiến lược đầu tư định lượng để xem nó đã hoạt động như thế nào trong quá khứ. Ngay cả khi chúng ta tìm thấy một chiến lược được mô tả chi tiết đầy đủ với tất cả dữ liệu hiệu suất lịch sử có sẵn thì vẫn cần phải tự mình kiểm tra lại chiến lược đó. Việc này không chỉ giúp chúng ta hiểu hơn về chiến lược của mình mà còn cho phép thử nghiệm với các biến thể của chiến lược ban đầu, từ đó tinh chỉnh và cải thiện chiến lược với các tham số khác nhau.

Việc backtest phải được thực hiện trên dữ liệu lịch sử và cả dữ liệu ngoài mẫu (out-of-sample data). Điều này cung cấp một số bằng chứng và sự tự tin rằng chiến lược thực sự hoạt động, tuy nhiên, không có cách nào đảm bảo rằng chiến lược sẽ thành công trong tương lai, vì thị trường thực tế có thể hoạt động khác nhau vì nhiều lý do khác nhau.

Ngoài ra, chúng ta phải phát triển các chiến lược giao dịch của mình một cách cẩn thận và tránh bất kỳ thiên kiến nào (chẳng hạn như thiên kiến kẻ sống sót, thiên kiến nhìn trước,...) trong khi tiến hành backtest. Điều này là quan trọng để đạt được kết quả đáng tin cậy. Một điều quan trọng là sử dụng dữ liệu lịch sử rõ ràng và phải bao gồm tất cả các chi phí giao dịch cũng như sử dụng phần mềm backtest tốt. Chỉ khi backtest đưa ra một kết quả tốt (được đánh giá qua các chỉ số như tỷ lệ Sharpe - Một thước đo xem lợi nhuận thu được là bao nhiêu trên một đơn vị rủi ro khi đầu tư vào một tài sản hay đầu tư theo một chiến lược kinh doanh; yếu tố lợi nhuận;...) thì chúng ta mới nên áp dụng chiến lược vào thực tế.

3. Hệ thống thực thi (Execution system)

Hệ thống thực thi là phương tiện giúp gửi các giao dịch được tạo ra bởi chiến lược đến nhà môi giới và sau đó thực thi chúng. Cả quá trình tạo giao dịch và thực hiện giao dịch có thể là thủ công, bán tự động hoặc hoàn toàn tự động tùy thuộc vào nhu cầu và nguồn lực sẵn có chúng ta. Các nhà giao dịch định lượng xây dựng các chiến lược giao dịch, kiểm tra lại nó và sau đó sử dụng các hệ thống thực thi để áp dụng chiến lược và thực hiện các giao dịch.

4. Quản trị vốn và rủi ro

Trong khi thực hiện một chiến lược, việc quản lý rủi ro một cách hiệu quả cũng rất quan trọng và cũng là bước cuối cùng của việc xây dựng một hệ thống giao dịch. Điều này bao gồm quản lý tất cả các loại rủi ro, chẳng hạn như các thiên kiến. Nó cũng bao gồm các lỗi hệ thống, chẳng hạn như các máy chủ gặp lỗi hoặc sàn giao dịch có lỗi.

Quản trị vốn và rủi ro cũng bao gồm một thứ được gọi là “phân bổ vốn tối ưu” (một phần của lý thuyết danh mục đầu tư) và sử dụng đòn bẩy tài chính phù hợp. Đây là một bài viết giới thiệu nên mình sẽ chỉ đề cập tới đây thôi nhé.

Lời kết: Mình hi vọng bài viết này cung cấp cho anh em một cái nhìn tổng quan về cách xây dựng một hệ thống giao dịch định lượng và cách để thể thực hiện những bước đầu tiên trong việc xây dựng chiến lược giao dịch của riêng mình. Cảm ơn anh em đã đọc và hẹn gặp lại ở các bài viết sau.