Góc nhìn Liên thị trường 01/11 - USD đã tăng trở lại theo dự báo với kỳ vọng FED tăng lãi suất 75bps

Đồng USD đã tăng trở lại theo dự báo trong những ngày qua trước khi FED công bố chính sách tiền tệ lãi suất, theo dự báo FED sẽ tăng mạnh lãi suất đến 75 điểm cơ bản trong cuộc họp lần này. Vàng có thể sẽ tiếp tục xu hướng giảm dài hạn?

Tin tức thị trường

• Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 31/10 đi xuống trên diện rộng. Tuy nhiên khi xét chung cả tháng 10, Dow Jones vẫn ghi nhận tháng tích cực nhất kể từ 1976. Đây cũng là tháng tăng điểm đầu tiên của các chỉ số sau hai tháng giảm liên tục.
• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm gần 129 điểm, tương đương 0,39%, và kết phiên ở 32.733 điểm. S&P 500 và Nasdaq Composite giảm sâu hơn khi mất lần lượt 0,75% và 1,03%.
• Nhà đầu tư đang chuẩn bị tinh thần cho cuộc họp thường kỳ của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) thuộc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong hai ngày thứ Ba và thứ Tư (2-3/11) tuần này. Thị trường tài chính dự báo Fed sẽ nâng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản (bps) lần thứ 4 liên tiếp.
• Một số nhà đầu tư mong đợi rằng trong cuộc họp báo chiều 3/11, Chủ tịch Jerome Powell sẽ đưa ra tín hiệu về việc Fed sẽ sớm dừng hoặc ít nhất là giảm nhịp độ nâng lãi suất trong tương lai gần.
• Đồng USD đã tăng 13% so với các loại tiền tệ chính khác trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị do cuộc xung đột Ukraine và việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất để chống lại lạm phát kỷ lục trong vòng 40 năm.
• Chủ tịch Jerome Powell và các đồng nghiệp đang cố gắng hạ nhiệt nền kinh tế và áp lực giá cả bằng cách thắt chặt điều kiện tài chính của Mỹ, trong đó giá trị của đồng USD là một thành tố quan trọng.
• Một đồng USD mạnh mẽ thường có xu hướng kìm hãm lạm phát bằng cách hạ giá hàng nhập khẩu và giảm hoạt động sản xuất trong nước thông qua việc nâng giá hàng xuất khẩu.
• Một trong những nỗi lo của thị trường là Fed sẽ chú ý quá nhiều đến dữ liệu kinh tế hiện tại và không cân nhắc đủ về tác động có độ trễ của các đợt tăng lãi suất đã và sắp thực hiện. Có thể lạm phát ở Mỹ chưa đạt đỉnh, nhưng ngày càng nhiều chuyên gia cảm nhận rằng cột mốc này đã rất gần.
• GDP sơ bộ của Khu vực đồng Euro tăng 0,2% so với quý trước trong quý 3 từ mức 0,2% dự kiến. Nền kinh tế khu vực đồng tiền chung châu Âu đã tăng 0,2% trong quý ba tháng tính đến tháng 9 năm 2022, đáp ứng mức dự kiến là 0,2% và trước đó là 0,8%, công bố sơ bộ hôm thứ 2 cho thấy. Tỷ lệ GDP hàng năm của khối tăng 2,1% trong quý 3 so với mức 4,1% được ghi nhận trong quý 2 năm 2021 và phù hợp với mức kỳ vọng là 2,1%.
• Vương quốc Anh có thể sẽ trải qua cuộc suy thoái kinh tế sâu hơn so với dự báo trước đây - Goldman Sachs. Trưởng nhóm Kinh tế Châu Âu của Goldman Sachs, Sven Jari Stehn, đã viết trong báo cáo nghiên cứu mới nhất của mình rằng suy thoái kinh tế Anh có thể sẽ sâu hơn so với dự báo trước đây. “Nước này có khả năng sẽ có tổng sản phẩm quốc nội (GDP) giảm lũy kế trong 4 quý là 1,6%.”

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/742/

Góc nhìn Liên thị trường

Trong phiên hôm qua tâm lý thị trường chứng khoán có dấu hiệu thận trọng trở lại, thị trường bắt đầu có những động thái chờ đợi cuộc họp của FED diễn ra mặc dù đã gần như chắc chắn sẽ tăng lãi suất đến 75 điểm cơ bản.


Mặc dù giá Dầu điều chỉnh giảm nhưng các cổ phiếu năng lượng vẫn duy trì đà tăng, nhìn chung áp lực đóng vị thế trước khi FED họp đang có dấu hiệu sẽ gia tăng mạnh hơn và điều này đồng nghĩa với khả năng dòng tiền sẽ tiếp tục rút khỏi các kênh đầu tư mang tính rủi ro cao trong giai đoạn lạm phát vẫn cao và FED vẫn duy trì chính sách tăng lãi suất.


Đồ thị chỉ số SP500 đang xác nhận tín hiệu có thể giảm trở lại ở ngưỡng kháng cự quan trọng 3900 điểm. Về phân tích tâm lý dựa theo phản ứng trên đồ thị có thể thấy càng sát ngày công bố lãi suất thì tâm lý thị trường đang càng thận trọng hơn và có thể áp lực bán sẽ trở lại. Trong những ngày qua dòng tiền đổ vào thị trường chứng khoán có thể mang tính đầu cơ nhiều hơn khi các lo ngại suy thoái kinh tế khi lãi suất tăng cao hiện vẫn đang là các vấn đề cần lưu ý. Dự báo xu hướng thị trường chứng khoán sẽ tiếp tục giảm làm tăng lo ngại tâm lý thay đổi.

Trong khi đó lợi suất trái phiếu tiếp tục đà tăng với các kỳ vọng FED sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ và duy trì lộ trình tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản trong tháng 11 này.

Lợi suất trái phiếu tăng cao có thể đang là động lực hỗ trợ cho xu hướng phục hồi trở lại của đồng USD, xu hướng phục hồi tăng của USD được dự báo sẽ cón tiếp tục duy trì trong những ngày tới. Thời điểm hiện tại các nền kinh tế lớn khác đều đang chịu nhiều áp lực về sức khỏe kinh tế suy yếu, và đây có thể là những nguyên nhân gián tiếp hỗ trợ xu hướng dịch chuyển dòng tiền về nắm giữ USD tăng lên.


Chênh lệch lợi suất đang nới rộng trở lại, trong bối cảnh lợi suất trái phiếu tiếp tục tăng đang hỗ trợ xu hướng phục hồi của đồng USD rõ ràng hơn. Có thể dự báo rằng khi FED càng tăng lãi suất nhanh hơn thì hút dòng tiền về và làm khan hiếm lượng tiền cung ứng ra thị trường.

Về phân tích kỹ thuật: chỉ số USD index hiện đang có những dấu hiệu xác nhận một xu hướng tăng phục hồi và duy trì đà tăng tiếp diễn trở lại. Mẫu hình nêm đang hình thành, trong trường hợp chỉ số USD phá vỡ ngưỡng kháng cự 112.5 dự báo rằng có thể sẽ tăng mạnh vượt qua mốc đỉnh cũ để duy trì xu hướng tiếp diễn.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/608/

Nhận định giá Vàng

• Kim loại quý thế giới trong phiên giao dịch đầu tuần vẫn chịu áp lực bán khi kỳ vọng ngân hàng trung ương Mỹ tăng lãi suất “khủng” cao đẩy đồng USD tăng mạnh. Rạng sáng, chỉ số US Dollar Index (DXY) đo lường biến động đồng bạc xanh với 6 đồng tiền chủ chốt (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF) tăng 0,75% lên mức 111,58.
• Kim loại quý thế giới kết thúc tháng 10 với mức thua lỗ 7 tháng liên tiếp, chuỗi giảm dài nhất trong hơn 5 thập kỷ. Vàng giao ngay kết thúc tháng 10 giảm 1,4% trong tháng, mức giảm hàng tháng thứ 7 liên tiếp, điều chưa từng thấy kể từ năm 1968. Tính đến nay, vàng giảm khoảng 10%. Kể từ cuối tháng 3, vàng đã giảm hơn 15%.
• Sau khi đạt đỉnh trên 2.000 USD/ ounce vào tháng 3 do được thúc đẩy bởi nhu cầu trú an toàn sau cuộc xung đột Nga - Ukraine, vàng đã phải vật lộn để duy trì các mức tăng mới. Kim loại màu vàng chủ yếu được giao dịch trong xu hướng giảm khi chịu ảnh hưởng bởi đồng USD mạnh và lợi tức trái phiếu kho bạc cao hơn.

Phân tích đồ thị giá Vàng đang xác nhận xu hướng giảm sau khi phá vỡ 1640. Trong khi đó đà tăng trở lại của USD và lợi suất trái phiếu đang đóng vai trò như chỉ báo cho xu hướng của Vàng có thể tiếp tục giảm trở lại. Vàng hiện đang có dấu hiệu tăng nhẹ lên ngưỡng kháng cự 1638-1640 trước khi chờ tín hiệu nến để có thể duy trì chiến lược sell.

Dự báo vùng giá có thể giảm trở lại trên đồ thị 1640 đang là vùng thích hợp để chiến lược sell trở lại.

Nhận định giá Dầu

• Giá dầu lao dốc trong khoảng 1 USD tại phiên giao dịch đầu tuần do kỳ vọng rằng sản lượng của Mỹ có thể tăng cùng nguồn cầu giảm ở Trung Quốc trên cơ sở dữ liệu kinh tế yếu hơn và việc quốc gia Đông Á này gia tăng các biện pháp hạn chế Covid-19.
• Giá dầu thô Brent giao tháng 12 giảm 94 cent, tương đương 0,98%, xuống mức 94,83 USD/thùng. Giá dầu thô WTI của Mỹ giảm 1,37 USD, tương đương 1,6%, xuống mức 86,53 USD/thùng.
• Cả hai điểm chuẩn đều ghi nhận mức tăng hằng tháng đầu tiên kể từ tháng 5.
• Theo dữ liệu hằng tháng của Chính phủ Mỹ, sản lượng dầu của nước này đã tăng 0,9% lên 11,98 triệu thùng/ngày trong tháng 8, mức cao nhất kể từ khi bùng phát đại dịch Covid-19.
• Để giảm bớt tình trạng khan hiếm nguồn cung, tuần trước, Mỹ đã giải phóng khoảng 1,9 triệu thùng dầu từ kho dự trữ dầu chiến lược của mình. Đây là một phần trong kế hoạch giải phóng 180 triệu thùng dầu đã cam kết của Chính phủ Mỹ.
• Trong khi đó, hoạt động của các nhà máy tại Trung Quốc, nhà nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, đã bất ngờ giảm trong tháng 10, theo kết quả của một cuộc khảo sát chính thức. Nhu cầu toàn cầu giảm và các hạn chế Covid-19 nghiêm ngặt đã ảnh hưởng đến sản xuất.

Phân tích kỹ thuật đồ thị giá Dầu Brent hiện đang xác nhận tín hiệu giảm. Vùng giá hiện tại đang cho thấy áp lực bán vẫn đang chiếm ưu thế hơn khi lo ngại nhu cầu sẽ giảm trong giai đoạn mùa đông sắp tới.

Vùng kháng cự quan trọng 95 $/thùng có thể sẽ là vùng giá nhạy cảm, trong khi vùng hỗ trợ 91 $/thùng đang có những dấu hiệu phá vỡ theo đồ thị trendline trên hình.

Dự báo giá Dầu trong thời điểm này ưu tiên các chiến lược bán xuống và duy trì các chiến lược bán trong dài hạn hướng về mốc 80 $/thùng

Good luck!