Góc nhìn Liên thị trường 02/11 - Thận trọng chờ đợi FED công bố chính sách tiền tệ rạng sáng mai

Tâm điểm hôm nay thị trường sẽ chờ đợi cuộc họp chính sách tiền tệ của FED, hiện thị trường đang kỳ vọng về việc FED sẽ tiếp tục tăng mạnh lãi suất thêm 75 điểm cơ bản.

Tin tức thị trường

• Thị trường chứng khoán Mỹ đi xuống trong phiên 1/11 khi nhà đầu tư đánh giá tác động của số liệu việc làm mới nhất tới quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong cuộc họp đang diễn ra.
• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones mất gần 80 điểm, tương đương 0,24%, và kết phiên ở 32.653 điểm. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite giảm sâu hơn khi đi xuống lần lượt 0,41% và 0,89%.
• Tất cả chỉ số chính đều mở cửa trong sắc xanh nhưng rồi quay đầu giảm điểm sau khi Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) cho biết số việc làm cần tuyển dụng trong tháng 9 là 10,72 triệu, cao hơn nhiều so với ước tính 9,85 triệu của FactSet. Số liệu tháng 8 cũng được điều chỉnh tăng thêm 230.000 so với công bố ban đầu.
• Số việc làm cần tuyển dụng tháng 9 cao gấp 1,9 lần so với số người thất nghiệp đang tìm việc, cho thấy người lao động có lợi thế trong đàm phán và có thể đàm phán lấy mức lương cao hơn, làm tăng áp lực lạm phát.
• Thông tin tích cực về thị trường lao động khiến nhà đầu tư lo ngại Fed sẽ có lý do để tiếp tục thắt chặt tiền tệ và kìm hãm đà tăng của giá cả.
• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) được kỳ vọng sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản tại cuộc họp tuần này, đồng thời các nhà hoạch định chính sách sẽ báo hiệu rằng họ có thể sẽ giảm quy mô của các đợt tăng bắt đầu từ tháng 12.
• Bây giờ, thử thách của ông Powell là phải làm sao để báo hiệu việc giảm tốc độ tăng lãi suất nhưng vẫn giữ vững cam kết của Fed trong việc chống lại lạm phát.
• Vì lý do đó, các chuyên gia thị trường kỳ vọng Chủ tịch Fed sẽ có vẻ diều hâu hơn. Điều này có thể làm xáo trộn thị trường chứng khoán và kéo lợi suất trái phiếu Kho bạc lên cao hơn. Lợi suất thường diễn biến trái chiều với giá trái phiếu.
• Viện Quản lý Cung ứng (ISM) nhận xét về chỉ số PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ vào tháng 10: Sản xuất của Hoa Kỳ tiếp tục mở rộng, nhưng tốc độ tăng trưởng là chậm nhất kể từ khi bắt đầu phục hồi sau coronavirus. Do tỷ lệ đơn đặt hàng mới giảm so với năm tháng trước, chỉ số tháng 10 phản ánh rằng các công ty đang chuẩn bị cho sự sụt giảm nhu cầu tiềm năng trong tương lai.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/66500/

Góc nhìn Liên thị trường

Tâm điểm trong ngày hôm nay là thị trường sẽ theo dõi cuộc họp chính sách tiền tệ của FED được công bố vào 1h30 ngày 3/11. Tâm lý thận trọng trong thời điểm tin tức sắp được công bố. Thị trường chứng khoán hiện cũng đã có sự điều chỉnh giảm nhẹ lại khi các tin tức số liệu kinh tế tích cực sẽ là thông tin để FED có thể tiếp tục lộ trình tăng lãi suất mạnh tay hơn. Cụ thể khi quá trình tăng lãi suất vẫn diễn ra với quy mô lớn nhưng tình hình kinh tế vẫn đang được kiểm soát ổn định thì cho thấy được lo ngại suy thoái kinh tế giảm xuống. Càng tạo thêm động lực để FED duy trì chính sách thắt chặt tiền tệ để kiểm soát lạm phát.


Đồ thị chỉ số chứng khoán cho thấy xu hướng điều chỉnh ngắn hạn đang được xác nhận và với đà giảm này có thể trong phiên hôm nay khi thị trường đã gần như chắc chắn với khả năng FED tăng lãi suất thì dự báo xu hướng chứng khoán sẽ quay trở lại đà giảm và gây sức ép lên tâm lý nhà đầu tư. Thị trường chứng khoán giảm điểm thì dòng tiền sẽ quay trở lại nắm giữ những tài sản hữu hình hơn trong đó USD đang là lựa chọn tối ưu.

Xét trên đồ thị lợi suất trái phiếu đã tăng trở lại nhưng động lực tăng vẫn tương đối chậm, đang có những dấu hiệu chững lại.


Xu hướng tăng của lợi suất trái phiếu đã được duy trì, tiếp tục là chỉ báo hỗ trợ kỳ vọng xu hướng tăng trở lại của đồng USD. Hiện tại trên đồ thị chỉ số USD index đang có những dấu hiệu chững lại và điều chỉnh giảm nhẹ trước tin quan trọng. Áp lực đóng vị thể sẽ diễn ra mạnh hơn trong giai đoạn này khi tâm lý thận trọng.

Dự báo đồng USD hiện chưa có tín hiệu và động lực tăng mạnh, trong khi đó khả năng điều chỉnh giảm nhẹ trước tin đang diễn ra, có thể USD sẽ giảm về ngưỡng hỗ trợ 110.6 trước khi tin tức được công bố.

Với kỳ vọng hiện tại, FED đã gần như chắc chắn tăng 75 điểm cơ bản và có thể trong các phát biểu sẽ vẫn duy trì quan điểm cứng rằn khi các số liệu được công bố trong đó GDP Q3 tốt hơn dự báo làm xoa dịu lo ngại suy thoái kinh tế.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/46220/

Nhận định giá Vàng

Giá vàng hôm nay tăng mạnh trong bối cảnh thị trường ghi nhận thông tin Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ ôn hoà hơn đối với chính sách lãi suất tháng tới. Thông tin này khiến đồng USD và lợi suất trái phiếu Mỹ đồng loạt giảm nhẹ, qua đó hỗ trợ kim loại quý đi lên.


Phân tích trên đồ thị Vàng hiện đang trong vùng đi ngang, chưa có tín hiệu rõ ràng, mặc dù đang có dấu hiệu có thể tăng nhẹ lại trước tin do áp lực đóng vị thế và đồng USD đang điều chỉnh giảm lại.

Trong khi đó ở góc nhìn Liên thị trường cho thấy lợi suất trái phiếu vẫn đang trong xu hướng tăng tuy nhiên có dấu hiệu chững lại và đồng USD đang giảm nhẹ sẽ có thể đánh giá được tâm lý thị trường thận trọng hơn. Có thể đây là dấu hiệu hỗ trợ Vàng phục hồi tăng, tuy nhiên đánh giá Vàng sẽ khó biến động mạnh khi dòng tiền đang không giao dịch trước khi FED họp.

Dự báo Vàng có thể vẫn đang chờ một tín hiệu nến cho xu hướng giảm trở lại.

Nhận định giá Dầu

• Cụ thể, giá dầu Brent giao tháng Một tăng 1,84 USD (2%) lên 94,65 USD/thùng, còn hợp đồng giao tháng 12/2022 giảm 1% xuống 94,83 USD/thùng. Trong khi đó, giá dầu ngọt nhẹ New Yorks (WTI) tăng 1,84 USD (2,1%) lên 88,37 USD/thùng sau khi giảm 1,6% trong phiên trước.
• Trong tháng 10, giá dầu Brent và WTI đều ghi nhận mức tăng hàng tháng đầu tiên kể từ tháng Năm, sau khi Tổ chức các Nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và các đồng minh còn gọi là OPEC+, thông báo giảm sản lượng 2 triệu thùng mỗi ngày từ tháng 11/2022.
• Trong báo cáo Viễn cảnh dầu mỏ thế giới năm 2022 công bố ngày 31/10, OPEC dự kiến nhu cầu dầu mỏ của thế giới sẽ đạt 103 triệu thùng/ngày vào năm 2023, tăng 2,7 triệu thùng/ngày so với năm 2022 và tăng 1,4 triệu thùng/ngày so với dự báo được đưa ra vào năm ngoái.
• Những yếu tố tăng giá này đã bù đắp cho những lo ngại về nhu cầu do việc hạn chế Covid-19 đã làm giảm hoạt động của các nhà máy của Trung Quốc trong tháng 10 và cắt giảm nhập khẩu từ Nhật Bản và Hàn Quốc.

Dầu Brent hiện đang tăng trở lại vượt qua trendline kháng cự trên hình. Có thể xu hướng tăng đang xác nhận, tuy nhiên trong dài hạn có thể tín hiệu chưa đủ để đưa ra chiến lược mua.

Dự báo xu hướng giá Dầu hôm nay vẫn cần thận trọng chờ đợi cuộc họp của FED từ đó đưa ra các đánh giá tổng quan phù hợp xu hướng thị trường hơn trong tương lai.

Good luck!