Góc nhìn Liên thị trường 03/01 - Vàng tiếp đà tăng đầu năm, xu hướng còn tiếp diễn

Góc nhìn Liên thị trường 03/01 - Vàng tiếp đà tăng đầu năm, xu hướng còn tiếp diễn

Góc nhìn Liên thị trường 03/01 - Vàng tiếp đà tăng đầu năm, xu hướng còn tiếp diễn

Ngọc Hải DNH

Active Member
781
1,387
Có thể xu hướng tăng của Vàng sẽ còn tiếp diễn trong phiên đầu năm khi đồng USD có những dấu hiệu sẽ giảm phá vỡ đáy cũ. Tâm lý thị trường vẫn đang tương đối thận trọng.

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG


Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã đóng vai trò quan trọng trong việc dẫn dắt thị trường tài chính toàn cầu năm 2022, khi các nhà hoạch định chính sách triển khai chiến dịch thắt chặt tiền tệ lớn nhất trong hàng thập kỷ để khống chế lạm phát.

Các nhà đầu tư cổ phiếu và thậm chí cả trái phiếu đều chịu thiệt hại nặng nề vì Fed đã mạnh tay rút thanh khoản ra khỏi thị trường qua từng đợt tăng lãi suất, tổng cộng 7 đợt trong năm qua.

Tại cuộc họp chính sách cuối cùng của năm 2022, ngân hàng trung ương Mỹ đã nâng lãi suất chuẩn lên phạm vi 4,25 - 4,5%, mức cao nhất trong 15 năm. Trước đó, Mỹ đã chứng kiến 4 đợt tăng lãi suất 75 điểm cơ bản liên tiếp từ Fed.

Các quan chức Fed và giới chuyên gia kinh tế đều dự đoán lãi suất sẽ duy trì ở mức cao trong năm 2023 và khó có thể hạ xuống trước năm 2024.

Phát biểu trước báo chí Croatia mới đây, Chủ tịch Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde nói rằng tiền lương trong khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) đang tăng nhanh hơn so với dự đoán trước đây và ECB phải ngăn chặn điều này bới nó làm trầm trọng thêm tình trạng lạm phát leo thang.

ECB đã tăng lãi suất tổng cộng 2,5 điểm phần trăm kể từ tháng 7/2022, trong nỗ lực ngăn chặn lạm phát gia tăng kỷ lục và hứa hẹn sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh tay hơn nữa trong một số cuộc họp tiếp theo khi dự báo đà tăng trưởng lạm phát dài hạn đã bắt đầu vượt trên mức mục tiêu 2%.

Trong tháng 12, BoJ bất ngờ tăng biên độ dao động đối với lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 10 năm từ +/-25 điểm cơ bản lên +/-50 điểm cơ bản xung quanh lợi suất mục tiêu 0%. Động thái đã thúc đẩy làn sóng bán ra trái phiếu và cổ phiếu trên khắp thế giới.

Trong một tuyên bố, BoJ cho biết, sự điều chỉnh trên nhằm “cải thiện hoạt động của thị trường và làm mượt toàn bộ đường cong lợi suất, trong khi vẫn duy trì các điều kiện tài chính phù hợp”. Tuy nhiên, một số nhà phân tích cho rằng động thái của BoJ là một tín hiệu “thăm dò” cho khả năng rút lại gói kích thích đã được bơm vào nền kinh tế để cố gắng thúc đẩy nhu cầu và giá cả.

Việc BoJ xem xét nâng dự báo lạm phát sẽ tiếp tục thúc đẩy những đồn đoán như ngân hàng này có thể thảo luận về việc rút lại chương trình nới lỏng tiền tệ nếu đạt được mục tiêu lạm phát 2% song song với mức tăng lương phù hợp.

Dữ liệu và sự kiện hôm nay


  • ① 08:45 PMI sản xuất Caixin tháng 12 của Trung Quốc
  • ② 15:55 Tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 12 của Đức
  • ③ 15:55 Tỷ lệ thất nghiệp sau khi điều chỉnh theo mùa vào tháng 12 ở Đức
  • ④ 16:30 PMI sản xuất tháng 12 ở Anh
  • ⑤ 20:00 Tỷ lệ CPI hàng tháng ban đầu ở Đức vào tháng 12
  • ⑥ 21:45 PMI sản xuất Markit trong Hoa Kỳ vào tháng 12
  • ⑦ 22:00 Tỷ lệ chi tiêu xây dựng hàng tháng tại Hoa Kỳ vào tháng 11

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG


Thị trường chứng khoán có xu hướng tăng nhẹ vào cuối tuần vừa qua, tuy nhiên động lực tăng như đã phân tích từ trước, do vậy không khó dự đoán áp lực bán với thị trường chứng khoán đang chững lại nhưng trong thời gian tới khi FED vẫn duy trì các chính sách thắt chặt thì động lực bán sẽ vẫn tiếp diễn.

1.png


Phân tích đồ thị hiện chỉ số SPX đang ở dưới vùng kháng cự 3900 điểm do đó xu hướng được dự báo sẽ vẫn tiếp tục nằm trong vùng chịu áp lực bán và có nhiều khả năng sẽ còn giảm nữa. khi quay trở lại kiểm tra vùng kháng cự 3900 điểm.

Trong khi chứng khoán tiếp tục được dự báo sẽ còn giảm trong dài hạn thì ở đồ thị trong ngày hôm nay xu hướng phục hồi nhẹ vẫn có thể trở lại. Tuy nhiên dự báo sẽ khó có thể vượt qua được mốc kháng cự trên đồ thị.

Cùng thời điểm xu hướng tăng mạnh của lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang cho thấy được tình hình lạm phát hiện vẫn còn cao và việc FED thắt chặt chính sách tiền tệ sẽ là điều được thị trường quan tâm trong nửa đầu năm 2023 này.

2.png


Lợi suất trái phiếu kỳ hạn ngắn hạn đang quay trở lại đà phục hồi tăng cùng với kỳ hạn 10 năm, có nhiều đấu hiệu sẽ còn có thể vượt qua được mức đỉnh trước đó và do vậy chúng ta có thể đánh giá được rằng tâm điểm về lạm phát và thắt chặt tiền tệ vẫn là những vấn đề thị trương quan tâm nhất lúc này.

Trong bối cảnh lạm phát vẫn cao và FED thắt chặt chính sách tiền tệ như hiện tại thì lợi suất trái phiếu đóng vai trò như chỉ báo sớm để dự đoán tâm lý thị trường. Nhưng hiện tại kỳ vọng USD phục hồi vẫn còn thấp do đó trong những phiên đầu năm có thể USD sẽ chưa thể tăng trở lại. Ngoài ra có nhiều khả năng sẽ còn một nhịp giảm trong tuần đầu năm hình thành mức đáy của tháng trước khi các tín hiệu mua xuất hiện.

Đường cong lợi suất trái phiếu mặc dù đã có tín hiệu thu hẹp sự chênh lệch nhưng hiện tại mức chênh lệch vẫn còn cao thể hiện được rất rõ ràng lo ngại về suy thoái kinh tế đang đến gần.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG


Kết thúc nghỉ lễ, giá vàng thế giới có xu hướng tăng với giá vàng giao ngay tăng 3,8 USD/ ounce lên mức 1.828,3 USD/ ounce.

Giám đốc điều hành kiêm Giám đốc đầu tư của Swiss Asia Capital Juerg Kiener mới đây đưa ra dự báo, giá vàng có khả năng đạt 4.000 USD/ounce (khoảng 114 triệu đồng/lượng) trong năm 2023 khi lãi suất tăng và lo ngại suy thoái kinh tế gây ra nhiều biến động trên thị trường.

Giới phân tích tiếp tục giữ quan điểm tích cực khi kim loại quý trụ ngưỡng hỗ trợ 1.900 USD mỗi ounce, tuy nhiên tâm lý của nhà đầu tư cá nhân đã dần suy yếu.

Tuần này, 17 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia cuộc khảo sát giá vàng của Kitco News, trong đó, 9 nhà phân tích (tương ứng 53%) dự báo giá vàng tăng. Bốn chuyên gia (25%) cho rằng kim loại quý sẽ kết thúc tuần trong sắc đỏ, còn ba người giữ quan điểm trung lập.

Trong khi đó, 49% nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia khảo sát cho rằng vàng sẽ tăng giá, 34% dự báo giảm và 17% nhìn nhận thị trường sẽ đi ngang. Cuộc khảo sát tuần này cũng là lần đầu tiên kể từ cuối tháng 9/2021, tâm lý lạc quan của nhà đầu tư cá nhân giảm xuống dưới 50%.

3.png

Phân tích kỹ thuật giá Vàng hiện tại cũng đang bước vào giai đoạn tăng mạnh với các lo ngại suy thoái kinh tế hiện hữu.

4.png


Đồ thị lợi suất trái phiếu tăng nhưng giá Vàng vẫn phục hồi tăng mạnh trong khi USD giảm giá đang làm mối tương quan nghịch đảo của Vàng và lợi suất trái phiếu có sự tương quan đồng thuận trái ngược với quy luật liên thị trường thông thường nhưng ở bối cảnh hiện tại thì lợi suất trái phiếu tăng cao quá đang khiến cho thị trường lo ngại suy thoái kinh tế.

Phân tích đồ thị Vàng hiện tại chúng ta thấy rằng giá vẫn đang có thể còn tăng trong phiên hôm nay nhưng vùng đỉnh này rủi ro sẽ cao hơn do vậy chúng ta có thể thận trọng chờ một điểm vào hợp lý và đánh giá xu hướng rõ ràng hơn.

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU


Giá dầu dự kiến sẽ tăng nhẹ trong năm nay trong bối cảnh kinh tế toàn cầu xám xịt và dịch Covid-19 bùng phát ở Trung Quốc đe dọa tăng trưởng nhu cầu và bù đắp cho sự thiếu hụt nguồn cung do các lệnh trừng phạt đối với Nga.

Theo một cuộc khảo sát của Reuters đối với 30 nhà kinh tế và nhà phân tích, năm 2023 giá dầu Brent dự báo sẽ ở mức trung bình 89,37 USD/thùng, thấp hơn khoảng 4,6% so với mức 93,65 USD trong một cuộc khảo sát hồi tháng 11-2022. Mặt hàng dầu chuẩn toàn cầu này đã đạt mức trung bình 99 USD/thùng trong năm 2022.

Giá dầu Brent đã giảm hơn 15% kể từ đầu tháng 11 năm ngoái và được giao dịch quanh mức xấp xỉ 86 USD/thùng vào phiên giao dịch kết thúc năm 2022 do các ca nhiễm Covid-19 gia tăng ở Trung Quốc làm suy giảm triển vọng tăng trưởng nhu cầu dầu tại quốc gia nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới này.

Hầu hết các nhà phân tích cho biết nhu cầu dầu mỏ sẽ tăng đáng kể trong nửa cuối năm 2023 do việc nới lỏng các hạn chế dịch Covid-19 ở Trung Quốc và việc các ngân hàng trung ương áp dụng cách tiếp cận ít tích cực hơn đối với lãi suất.

Tuy nhiên, theo dự đoán, OPEC+ vẫn sẽ giữ nguyên mức chính sách giảm sản lượng 2 triệu thùng/ngày như đã áp dụng những tháng qua.

5.png


Phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy xu hướng giá Dầu đang có tín hiệu có thể giảm trở lại, tuy nhiên khả năng giá sẽ vẫn được giao dịch đi ngang trong phiên đầu năm.

Vùng hỗ trợ giá hiện tại 80$/thùng.

Hôm nay được dự báo giá có thể giảm về vùng 83$/thùng.

Good luck!
Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 13 năm kinh nghiệm: Xem chi tiết tại đây
[TBODY] [/TBODY]
 

Giới thiệu sách Trading hay
Bộ sách Giao Dịch Thực Chiến của Trader Chuyên Nghiệp

Bộ sách tổng hợp những phương pháp giao dịch hiệu quả cao của những Trader chuyên nghiệp
Theo một cuộc khảo sát của tờ Wall Street Journal, trong số 23 định chế tài chính có giao dịch trực tiếp với Fed, hơn 2/3 tin rằng Mỹ sẽ rơi vào suy thoái trong năm nay. Hai định chế khác dự báo suy thoái sẽ xuất hiện tại nền kinh tế lớn nhất thế giới trong năm 2024.
Được biết đến với tư cách các nhà giao dịch sơ cấp (primary dealers), các công ty tài chính và ngân hàng đầu tư nói trên bao gồm những cái tên như Barclays, Bank of America, TD Securities, UBS Group… Họ đã chỉ ra một số dấu hiệu cảnh báo về nền kinh tế Mỹ: người Mỹ đang rút những khoản tiết kiệm mà họ tích luỹ được trong thời gian đại dịch để tiêu; thị trường bất động sản đang đi xuống; và các ngân hàng đang thắt chặt tiêu chuẩn cho vay.
Phần lớn các chuyên gia kinh tế được Wall Street Journal khảo sát dự báo rằng lãi suất tăng sẽ đẩy tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ từ mức 3,7% trong tháng 11 lên mức hơn 5%. Mức thất nghiệp như vậy vẫn thấp so với lịch sử, nhưng sự gia tăng đó đồng nghĩa với hàng triệu người Mỹ sẽ mất việc làm.
Đa số các chuyên gia kinh tế được tờ báo này khảo sát cũng tin rằng kinh tế Mỹ sẽ suy thoái trong năm 2023. Nền kinh tế đã trụ vững khá tốt qua những đợt tăng lãi suất của năm 2022, mà một biểu hiện rõ nét là tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức thấp. Dù vậy, các chuyên gia kinh tế nói rằng hiệu ứng gây suy giảm tăng trưởng của lãi suất tăng sẽ ngấm sâu hơn trong năm 2023. Dù còn thấp so với ngưỡng lịch sử, lãi suất ở Mỹ hiện nay đang cao nhất kể từ năm 2008 - thời điểm ngay trước khi xảy ra khủng hoảng tài chính toàn cầu.
 
USD đảo chiều tăng mạnh bất ngờ đầu năm, có thể sẽ xác nhận tín hiệu tăng trong hôm nay
 

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 324 Xem / 16 Trả lời
  • captainfx trong Chuyện bên lề 729 Xem / 1 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 174 Xem / 6 Trả lời
  • TraderLC trong Hội Trader giao dịch Quỹ 2,235 Xem / 32 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên