Góc nhìn Liên thị trường 17/03 - Tâm lý lo ngại khủng hoảng nợ đang hỗ trợ Vàng tiếp tục tăng?

Góc nhìn Liên thị trường 17/03 - Tâm lý lo ngại khủng hoảng nợ đang hỗ trợ Vàng tiếp tục tăng?

Góc nhìn Liên thị trường 17/03 - Tâm lý lo ngại khủng hoảng nợ đang hỗ trợ Vàng tiếp tục tăng?

Ngọc Hải DNH

Active Member
781
1,387
Trong nhiều ngày qua thị trường đang dành sự quan tâm chú ý đến khủng hoảng nợ hiện tại ở Mỹ và EU, đây có thể là dấu hiệu khởi đầu cho các khủng hoảng nợ lan rộng ra hơn nữa ở các nền kinh tế khác do đó tâm lý lo ngại rủi ro đang trở lại đẩy giá Vàng tăng mạnh.

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG


Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 16/3 đi lên mạnh mẽ sau khi một nhóm gồm 11 ngân hàng lớn nhất Phố Wall đồng ý góp 30 tỷ USD để gửi vào First Republic Bank, tránh khủng hoảng ngân hàng lan rộng sau sự sụp đổ của Silicon Valley Bank (SVB).

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 372 điểm, tương đương 1,17%, và đóng cửa ở gần 32.247 điểm. Chỉ số S&P 500 tăng 1,76% lên 3.960 điểm. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite diễn biến tích cực nhất khi thêm 2,48% và kết phiên ở 11.717 điểm.

Theo CNBC, nhà đầu tư mua mạnh cổ phiếu công nghệ với hy vọng rằng cuộc khủng hoảng của ngành ngân hàng hiện nay sẽ buộc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thay đổi định hướng chính sách tiền tệ trong cuộc họp ngày 21 – 22/3 sắp tới.

Đầu phiên 16/3, cả ba chỉ số đều đi xuống, Dow Jones có lúc mất hơn 300 điểm. Về sau, các chỉ số chuyển sang sắc xanh khi CNBC đưa tin một nhóm gồm 11 ngân hàng lớn nhất nước Mỹ cam kết sẽ gửi 30 tỷ USD tiền mặt vào First Republic Bank – ngân hàng lớn thứ 14 nước Mỹ đang có nguy cơ sụp đổ.

Tâm lý nhà đầu tư cũng cải thiện sau khi ngân hàng lớn thứ hai Thụy Sỹ là Credit Suisse thông báo sẽ vay tối đa 50 tỷ CHF (tương đương 54 tỷ USD) từ ngân hàng trung ương nước này để đáp ứng nhu cầu thanh khoản.

Trong một diễn biến khác, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) ngày 16/3 thông báo tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản (bps). Động thái này sẽ đưa lãi suất chuẩn ở 20 quốc gia sử dụng đồng euro lên 3%. ECB đã tăng lãi suất trong 6 cuộc họp liên tiếp kể từ tháng 7/2022 (tổng cộng 3,5 điểm phần trăm) nhằm nỗ lực kiểm soát lạm phát.

Nhà đầu tư Mỹ từng lo ngại Fed sẽ nâng lãi suất 50 bps trong cuộc họp tuần tới. Sau khi SVB sụp đổ hôm 10/3, Fed được dự báo sẽ tăng lãi suất 25 bps. Khi cuộc khủng hoảng ngân hàng lan rộng trong tuần này, thị trường kỳ vọng Fed sẽ không nâng lãi suất vì việc tiếp tục thắt chặt tiền tệ sẽ khiến các ngân hàng thêm khó khăn.

Từ việc lợi suất trái phiếu lao dốc đến giá cổ phiếu và dầu thô giảm mạnh, tất cả biến động đều đang cho thấy giới đầu tư lo ngại suy thoái sắp đổ bộ vào nền kinh tế Mỹ. Sau khi hai ngân hàng SVB và Signature bị đóng cửa, các thị trường lại càng thêm bất an bởi khủng hoảng của Credit Suisse.

Phố Wall đã tranh cãi về nguy cơ Mỹ rơi vào suy thoái trong suốt nhiều tháng. Nhiều nhà kinh tế dự đoán nỗi sợ sẽ hóa thành sự thật vào nửa cuối năm nay.

Song, loạt biến động mới đây của thị trường sau sự sụp đổ của hai ngân hàng cấp khu vực tại Mỹ đã khiến một số chuyên gia đẩy nhanh dự đoán của họ. Các nhà kinh tế cũng đang hạ thấp dự báo tăng trưởng dựa trên giả định rằng hoạt động cho vay của các ngân hàng sẽ giảm sút.
Fed sẽ giảm lãi suất?

Trong một năm qua, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã cố gắng giảm tốc nền kinh tế để hạ nhiệt lạm phát. Chỉ số giá tiêu dùng tháng 2 cho thấy lạm phát vẫn nóng. Nhưng một loạt tin dữ về ngân hàng khiến nhà đầu tư lo ngại rằng việc tín dụng suy giảm sẽ kéo nền kinh tế đi xuống, và các đợt tăng lãi suất của Fed sẽ càng đẩy nhanh quá trình này.

Do đó, các hợp đồng lãi suất quỹ liên bang tương lai cũng biến động dữ dội trong ngày 15/3. Tuy nhiên, thị trường vẫn thấy có 50% khả năng Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) trong cuộc họp chính sách tuần sau. Thị trường cũng đang phản ánh dự đoán rằng Fed sẽ tung ra vài đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, CNBC cho biết.
(Tham khảo VietnamBiz)
>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/608/

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG


Tâm lý thị trường có phần tích cực trở lại trước những kỳ vọng các ngân hàng sẽ được giải cứu nhằm tránh một cuộc suy thoái lan rộng. Trong khi đó thị trường đang chờ đợi FED công bố lãi suất, hôm qua thì ECB đã tăng 50 điểm cơ bản, mức tăng không ngoài dự đoán của thị trường do đó không tạo ra nhiều bất ngờ. Thời điểm này các tin tức lạm phát giảm so với dự báo và thị trường lao động đang có những dầu hiệu nóng lên đang có thể tác động đến các chính sách tiền tệ của FED, ở thời điểm này FED có thể sẽ chỉ tăng 25 điểm cơ bản.

upload_2023-3-17_8-45-30.png


Đồ thị chỉ số chứng khoán SPX đại diện cho thị trường chứng khoán nói chung đang bật tăng mạnh vượt qua ngưỡng kháng cự 3900 điểm, mức nhạy cảm được duy trì trong nhiều tháng qua do đó đây là mức tâm lý mà nếu thị trường xác nhận đảo chiều tăng có thể là giới đầu tư có cái nhìn tích cực hơn về khả năng các ngân hàng sẽ được giải cứu nhằm tránh một cuộc khủng hoảng tương tự 2008 xảy ra.

Hiện đồ thị phân tích kỹ thuật chỉ số SPX đang cho thấy đà tăng vẫn đang mạnh trở lại nhưng vẫn đang được giao dịch ở dưới ngưỡng kháng cự 4100 điểm do đó có thể trong những ngày tới thị trường sẽ chưa thể vượt qua được mốc này mà vẫn còn nhiều khả năng đi ngang.

Trong cùng thời điểm lợi suất trái phiếu đồng loạt giảm mạnh sau số liệu báo cáo lao động và lạm phát được công bố làm thay đổi quan điểm của thị trường về khả năng FED có thể tăng lãi suất lên đến 50 điểm cơ bản. Do vậy, khi FED bắt đầu có động thái tăng lãi suất thấp hơn và dừng tăng lãi suất có thể là tín hiệu báo trước rằng có thể FED sẽ quay trở lại cắt giảm lãi suất để bảo đảm cho nền kinh tế hoạt động bình thường khi đã kìm hãm được lạm phát.

upload_2023-3-17_8-50-35.png


Hiện tại đã có những tỉ lệ đặt cược FED sẽ không tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 3 diễn ra trong tuần tới, kỳ vọng tăng 25 điểm cơ bản hiện tại đang ở ngưỡng 80%, điều này phản ảnh rõ được tâm lý thị trường đã thay đổi nhiều kể từ thông tin ngân hàng SVB rơi vào khủng hoảng nợ.

Trong bối cảnh này động lực để đồng USD tăng có thể sẽ chỉ nằm ở các kỳ vọng USD trở thành tài sản trú ẩn trong thời điểm các lo ngại khủng hoảng nợ lan rộng sang châu Âu. Tuy nhiên ở thời điểm này mọi thứ đều đang được kiểm soát do vậy dự đoán đồng USD theo cá nhân tôi sẽ chưa thể trở thành tài sản trú ẩn với động lực tăng mạnh mẽ được.

upload_2023-3-17_8-57-23.png


Đồ thị cho chúng ta thấy lợi suất trái phiếu đã giảm về lại mức trước khi các thông tin báo cáo lao động và lạm phát được công bố thể hiện hầu như các kỳ vọng thắt chặt tiền tệ 50 điểm cơ bản trước đó đã bị đánh mất. Có thể lợi suất trái phiếu giảm sẽ kéo theo đó là khả năng đồng USD tăng mạnh sẽ không còn, cùng thời điểm này đồ thị chỉ số DXY đang chững lại trong biên độ 103.5-105.8, đây có thể là mức đi ngang quan trọng để định hình xu hướng trong nhiều tuần tới.

Chênh lệch lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 2 năm hiện đã thu hẹp lại cho thấy được lo ngại suy thoái hay các áp lực từ việc khủng hoảng nợ đang giảm đi, mặc dù đây không hoàn toàn thể hiện được diễn biến tổng thể nền kinh tế nhưng cũng có thể cho thấy một sự tương đối trong các công cụ để chúng ta đưa ra các đánh giá về xu hướng thị trường.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG


Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay gần như đứng yên với vàng giao ngay giảm 0,5 USD xuống còn 1.919,5 USD/ ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.923,9 USD/ ounce, tăng 0,9 USD so với rạng sáng ngày trước đó.

Nhu cầu mạnh đối với các loại tài sản an toàn trong tuần này đang giữ vàng ở mức cao nhất trong 5 tuần trong bối cảnh lo ngại khủng hoảng ngân hàng đang ngày càng gia tăng.

Với việc thị trường toàn cầu đi xuống làm dấy lên lo ngại về sự sụp đổ nghiêm trọng hơn. Điều này đã đẩy vàng lên trên 1.900 USD/ ounce. Kể từ đầu năm, vàng đã tăng 5,5%.

Chiến lược gia hàng hóa cấp cao Daniel Hynes của ANZ cho biết: “Chúng tôi kỳ vọng tình trạng hỗn loạn ngân hàng này sẽ thúc đẩy nhu cầu của nhà đầu tư trong dài hạn”.

Theo dữ liệu của Bloomberg, nhu cầu đối với kim loại quý đang tăng lên, với hơn 300.000 ounce được bổ sung vào các quỹ hoán đổi danh mục trong phiên giao dịch vừa qua. Đây là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 6. Các nhà phân tích cho rằng đây có thể chỉ là khởi đầu cho sự trở lại của nhà đầu tư với thị trường vàng, đang nhiều tiềm năng tăng giá hơn.

Trong khi đó, các cơ quan quản lý đã vào cuộc để trấn an thị trường sau sự sụp đổ đột ngột của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Signature. Tuy nhiên, họ vẫn chưa kiểm soát được tình hình.

upload_2023-3-17_9-5-8.png


Dưới góc nhìn liên thị trường chúng ta thấy được rằng lợi suất trái phiếu và USD đảo chiều giảm đang hỗ trợ cho giá Vàng tăng mạnh, hiện đồ thị Vàng đang chững lại trong khi lợi suất trái phiếu đang có tín hiệu phục hồi ngắn hạn. Tuy nhiên có thể đà phục hồi chưa thật sự mạnh mẽ để có thể hỗ trợ tâm lý tích cực trên thị trường trở lại.

Giá Vàng hiện đang giao dịch trong biên độ tích lũy của xu hướng tăng từ 1886-1936. Hiện các mốc này vẫn chưa được xác nhận phá vỡ do đó có thể thị trường sẽ vẫn thận trọng, đặc biệt trong tuần tới thị trường sẽ chờ đợi cuộc họp chính sách tiền tệ của FED để có thể đưa ra được những đánh giá rõ ràng hơn về tình hình kinh tế hiện tại và tầm nhìn trong nhiều tuần tiếp theo.

Phân tích kỹ thuật hiện chưa xuất hiện tín hiệu bán, và tín hiệu mua hiện giá đã tăng cao do đó không có được điểm vào hợp lý.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/247/

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU


Giá dầu thế giới vào sáng ngày 17/3 (theo giờ Việt Nam) như sau: Giá dầu thô WTI giảm 1,4 USD, xuống còn 66,24 USD/thùng, trong khi giá dầu Brent giảm 1,43 USD, xuống mức 72,43 USD/thùng.

Giá dầu tiếp tục giảm trong phiên thứ năm liên tiếp, giao dịch gần mức thấp nhất trong 15 tháng, sau khi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất và do lo ngại về cuộc khủng hoảng ngân hàng toàn cầu đè nặng lên triển vọng nhu cầu.

Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn bị tác động bởi lo ngại căng thẳng ngày càng tăng đối với các ngân hàng trên toàn thế giới, và cả hai loại dầu thô chuẩn chính đã mất đi mức tăng vào đầu ngày 16/3.

Vào phiên trước đó, ngày giảm thứ ba liên tiếp, lần đầu tiên dầu thô của Mỹ giảm xuống dưới 70 USD/thùng kể từ ngày 20/12/2021. Dầu Brent đã mất gần 10% kể từ khi đóng cửa tuần trước trong khi dầu WTI giảm khoảng 11%.

Truyền thông nhà nước Ả Rập Xê-út đưa tin Bộ trưởng Năng lượng của nước này, Hoàng tử Abdulaziz bin Salman và Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak đã có cuộc gặp tại thủ đô của Ả Rập Xê-út để thảo luận về những nỗ lực của OPEC+ nhằm duy trì sự cân bằng thị trường.

Cả hai quốc gia vẫn cam kết theo quyết định của OPEC+ vào tháng 10-2022 về việc cắt giảm mục tiêu sản xuất 2 triệu thùng dầu/ngày cho đến cuối năm 2023.

Cả OPEC và Cơ quan Năng lượng quốc tế (IEA) trong tuần này đều dự báo nhu cầu dầu mạnh hơn trong năm nay, nhưng lo ngại dư cung tiếp tục đè nặng lên thị trường.

Trong khi đó, dữ liệu từ Cơ quan thông tin năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy dự trữ dầu của Mỹ trong tuần trước tăng 1,6 triệu thùng. Thêm vào đó, xuất khẩu dầu thô của Mỹ tăng 22% từ năm 2021 lên mức cao nhất 3,6 triệu thùng/ngày vào năm 2022, do nhu cầu lớn hơn từ châu Âu bù đắp cho xuất khẩu thấp hơn sang Ấn Độ và Trung Quốc. Sản lượng của Mỹ năm 2022 tăng 629.000 thùng/ngày, tương đương 5,6%, lên 11,9 triệu thùng/ngày, vẫn thấp hơn mức cao kỷ lục 12,3 triệu thùng/ngày đạt được vào năm 2019.

upload_2023-3-17_9-11-41.png


Phân tích kỹ thuật hiện tại giá Dầu đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng 80$/thùng xuống mức 72$/thùng. Đây là mức giảm mạnh nhất kể từ thời điểm xung đột xảy ra. Về mặt phân tích kỹ thuật chúng ta thấy giá đã phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ mạnh do đó hiện xu hướng chính sẽ vẫn được dự báo sẽ còn giảm, thậm chí giá Dầu sẽ có thể về lại mức 60$/thùng

Khả năng ngắn hạn trong phiên hôm nay có sự điều chỉnh tăng nhưng đà tăng có thể sẽ không thật sự mạnh. Vùng kháng cự hiện tại có thể sẽ điều chỉnh lên ở ngưỡng 77$/thùng.

Good luck!

Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 13 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây.
[TBODY] [/TBODY]
 

Giới thiệu sách Trading hay
Thực Hành Phân tích Fibonacci

Tác giả sách là cựu trader quản lý quỹ kiêm học giả CMT. Sách đoạt giải và được xuất bản bởi Bloomberg Press. Sách khái quát từ cơ bản đến chuyên sâu về FIbonacci Trading

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 323 Xem / 29 Trả lời
  • Quíc Óp trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 301 Xem / 18 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 1,397 Xem / 89 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên