Góc nhìn Liên thị trường 23/01 - USD có dấu hiệu tiếp tục giảm mạnh trước cuộc họp FOMC

Có thể những thông tin về cuộc họp của FED không còn đủ sức hấp dẫn với thị trường mặc dù gần như chắc chắn sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản nhưng trong bối cảnh này thị trường đã dự kiến được mức đỉnh lãi suất do đó những mối lo về hậu chu kỳ tăng lãi suất sẽ là tâm điểm

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

• Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa phiên 20/1 trong sắc xanh sau khi ghi nhận nhiều phiên giảm liên tục. Tính chung cả tuần qua, Nasdaq tăng điểm trong khi S&P 500 và Dow Jones đi xuống.
• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 331 điểm, tương đương 1%, và đóng cửa ở 33.375 điểm. S&P 500 tăng 1,89% lên 3.973 điểm. Cả hai chỉ số đều chấm dứt chuỗi giảm ba ngày liên tiếp.
• Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite đi lên vượt trội với mức tăng 2,66% và kết phiên ở 11.140 điểm.
• Ngày 20/1, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen cảnh báo nước này có thể rơi vào suy thoái kinh tế, dẫn đến một cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, nếu không trả được nợ.
• Bình luận trên của bà Yellen được đưa ra khi Bộ Tài chính Mỹ bắt đầu thực hiện "các biện pháp đặc biệt" trong tuần này để đảm bảo chính phủ nước này không bị vỡ nợ. Các biện pháp này bao gồm việc tạm thời mua lại các khoản đầu tư hiện có và đình chỉ các khoản đầu tư mới của các Quỹ Hưu trí và Người khuyết tật, Quỹ Phúc lợi y tế hưu trí. Tuy nhiên, Bộ Tài chính Mỹ cho rằng những công cụ như vậy chỉ có thể giúp ích trong một thời gian ngắn, dự kiến không quá 6 tháng.
• Bà Yellen lưu ý rằng thời điểm Bộ Tài chính không còn khả năng sử dụng các biện pháp như trên là "rất không chắc chắn". Việc không thể thực hiện các khoản thanh toán đến hạn, cho dù là cho trái chủ, người hưởng an sinh xã hội, hay quân đội, chắc chắn sẽ gây ra suy thoái trong nền kinh tế Mỹ và có thể gây ra khủng hoảng tài chính toàn cầu.
• Các số liệu tài chính liên bang cho thấy khoản nợ của Chính phủ Mỹ đã tăng lên hơn 31.400 tỷ USD trong tuần này, vượt mức trần do Quốc hội nước này đặt ra trong lần tăng trần nợ công hơn một năm trước.
• Quốc hội Mỹ đang bị chia rẽ về cách xử lý vấn đề trần nợ công của chính phủ. Trong khi đó, các chuyên gia lo ngại nền kinh tế Mỹ sẽ phải gánh chịu những hậu quả nặng nề nếu chính phủ vỡ nợ lần đầu vào cuối năm nay.
• Tuần này Fed sẽ bước vào giai đoạn trầm lắng trước cuộc họp về lãi suất vào tháng 1. Như thường lệ, các quan chức Fed không thể thông báo với công chúng về chính sách tiền tệ.
• Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy thị trường tin rằng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 1 và về cơ bản là gần 100%.
• Chỉ số giá PCE tháng 12 của Hoa Kỳ và dữ liệu GDP sẽ là những đánh giá xu hướng quan trọng nhất trong tuần này.

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

• Thị trường chứng khoán phục hồi mạnh mẽ trong phiên cuối tuần như thể hiện rõ được kỳ vọng của thị trường về khả năng FED sẽ sớm cắt giảm lãi suất. Tuy thời gian để có thể thay đổi quan điểm chính sách còn tương đối lâu, do đó còn quá sớm để có thể khẳng định nhưng có thể tâm lý chung của những nhà đầu tư chứng khoán là lãi suất sẽ không còn quá cao và đã xác định được khoảng đỉnh của lãi suất để từ đó có thể dự tính được các khoản vay.

• Vùng hỗ trợ quan trọng 3900 điểm vẫn được duy trì, dù thời gian tích lũy ở ngưỡng đi ngang này đã kéo dài trong suốt nhiều tháng vừa qua. Trong khi đó, các tin tức lãi suất hiện vẫn còn chưa thật sự chắc chắn, FED có thể sẽ dừng tăng lãi suất khoảng giữa năm nay nhưng đó là trong trường hợp lạm phát được kìm hãm đúng mục tiêu cũng như nền kinh tế tổng thể vẫn hoạt động tốt.
• Nhiều khả năng thị trường chứng khoán sẽ phục hồi tăng lê lại đỉnh cũ 4100 điểm, trong khi đó lợi suất trái phiếu đang có những tín hiệu đảo chiều tăng cho thấy được tâm lý thị trường vẫn còn có những lo ngại FED sẽ chưa sớm dừng tăng lãi suất như vẫn đang có những tin đồn.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã có dấu hiệu đảo chiều tăng trở lại như báo hiệu rằng lãi suất thực tế vẫn chưa xác định được thời điểm tạo đỉnh như thị trường vẫn đang đồn đoán.
• Và trong khi còn vài ngày nữa cuộc họp của FED diễn ra thì có thể hiểu rằng thị trường sẽ vẫn có những lo ngại nhất định về vấn đề liệu FED có dừng tăng lãi suất vào khoảng giữa năm nay không.
• Dự báo trên vẫn sẽ cần được xác nhận sau cuộc họp vào ngày 1/2 tới đây

• Đồ thị chỉ số USD index đang tiếp tục xác nhận có thể giảm tiếp về lại mức 100 điểm, có nhiều khả năng sẽ giảm về lại vùng này trước khi cuộc họp của FED diễn ra.
• Như vậy với diễn biến trên đồ thị hiện tại phân tích kỹ thuật đều ủng hộ USD sẽ vẫn có thể giảm tiếp trong tuần này.
• Hiệu lợi suất trái phiếu đang đi ngang trong một xu hướng giảm, chênh lệch vẫn còn cao như đang phản ảnh được những lo ngại về nguy cơ suy thoái kinh tế hiện hữu hơn.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

• Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay có xu hướng tăng với vàng giao ngay tăng 3,2 USD lên mức 1.929,5 USD/ ounce.
• Đà tăng giá đáng kể của vàng, với việc kiểm tra ngưỡng kháng cự ở mức cao nhất trong 9 tháng, đang khiến tâm lý lạc quan trên thị trường tăng mạnh. Mặc dù vậy, các nhà phân tích cũng tiếp tục cảnh báo các nhà đầu tư không nên chạy theo thị trường.
• Khảo sát vàng hàng tuần mới nhất của Kitco News cho thấy các nhà phân tích giá lên có một chút lợi thế; tuy nhiên, phần lớn các nhà phân tích đã đứng ngoài cuộc vì họ tin rằng kim loại quý đang có vẻ tăng quá mức. Đồng thời, cuộc khảo sát cho thấy các nhà đầu tư bán lẻ đang lạc quan đáng kể về giá vàng vào tuần này.

• Tuần này, 18 nhà phân tích Phố Wall đã tham gia Khảo sát triển vọng giá vàng của Kitco News. Trong số những người tham gia, 8 nhà phân tích, tương đương 44%, lạc quan về triển vọng giá vàng trong thời gian tới; 4 nhà phân tích, tương đương 22%, cho rằng giá sẽ giảm trong tuần tới; và 6 người, tương đương 33%, cho rằng giá sẽ đi ngang.
• Trong khi đó, có 783 người tham gia khảo sát trực tuyến. Trong đó, có 500 người, tương đương 64%, dự báo giá vàng tăng trong tuần tới; 169 người khác, tương đương 22%, cho rằng giá sẽ giảm; trong khi 114 người, tương đương 15%, có ý kiến trung lập.

• Phân tích kỹ thuật giá Vàng hiện tại vẫn trong trend tăng và có thể sẽ còn duy trì đà tăng trong tuần này khi USD vẫn tiếp tục giảm và chưa có dấu hiệu phục hồi.
• Vàng nhiều khả năng quay lại mức 1950 và có thể nếu USD vẫn đảo chiều giảm sau báo cáo của FED thì có thể Vàng sẽ quay lại mức 2000 trong tháng sau.
• Hôm nay giá đang ở mức đỉnh tương đối nhạy cảm do đó để đưa ra được các nhận định chiến lược sell sẽ chưa phù hợp

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

• Giá dầu tiếp tục biến động trong từng phiên giao dịch của tuần. Có những phiên giá dầu tăng bởi kỳ vọng nhu cầu tăng từ Trung Quốc – quốc gia nhập khẩu dầu thô hàng đầu thế giới, nhưng đến cuối phiên, giá dầu lại giảm do lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế ở Mỹ.
• Trong 5 phiên giao dịch của tuần, giá dầu đã tăng 3 phiên và giảm 2 phiên. Đóng góp lớn vào sự tăng giá của tuần trước là triển vọng phục hồi nhu cầu tại Trung Quốc. Kế đến là kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ sớm chuyển sang các đợt tăng lãi suất nhỏ hơn.
• Cũng trong tuần trước, OPEC và Cơ quan Năng lượng quốc tế (IEA) đã đưa ra dự báo thị trường.
• OPEC cho biết nhu cầu dầu của Trung Quốc sẽ tăng trở lại trong năm nay do việc nới lỏng các biện pháp kiềm chế dịch Covid-19 của quốc gia Đông Á này và sẽ thúc đẩy tăng trưởng toàn cầu. Có cùng quan điểm, IEA cho biết việc Trung Quốc dỡ bỏ các hạn chế dịch Covid-19 sẽ đưa nhu cầu toàn cầu lên mức cao kỷ lục trong năm nay.
• Tuần trước, dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy các kho dự trữ dầu thô của Mỹ trong tuần trước nữa tăng 8,4 triệu thùng, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 6-2021.
• Trong một diễn biến khác, các quan chức thuộc G7 đã đồng ý xem xét lại mức trần giá đối với xuất khẩu dầu của Nga vào tháng 3, muộn hơn so với kế hoạch ban đầu (tháng 2), để có thời gian đánh giá thị trường sau khi thực hiện trần giá đối với sản phẩm tinh chế của Nga và nghe báo cáo tóm tắt về đánh giá kỹ thuật của EU về trần giá đối với dầu thô.
• G-7, Liên minh châu Âu (EU) và Australia đã đồng ý vào ngày 5-12 cấm sử dụng bảo hiểm hàng hải, tài chính và môi giới do phương Tây cung cấp đối với dầu vận chuyển bằng đường biển của Nga có giá trên 60 USD/thùng.
• Liên minh cũng có kế hoạch đặt hai mức giá trần đối với các sản phẩm dầu của Nga, một cho các sản phẩm được giao dịch ở mức cao hơn so với dầu thô, chẳng hạn như dầu diesel hoặc dầu khí, và một cho các sản phẩm được giao dịch ở mức chiết khấu so với dầu thô, chẳng hạn như dầu nhiên liệu.

Phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy được giá Dầu hiện đang có các tín hiệu giảm điều chỉnh ở vùng đỉnh cũ 88$/thùng
Vùng giá tương đối nhạy cảm vì nếu vượt qua được mốc này khả năng giá tăng lại trên 90 và có thể quay về mốc 100$/thùng là có thể
Hiện nến đang cho thấy khả năng điều chỉnh giảm về lại ngưỡng 85$/thùng tương đối cao.

Good luck!