Góc nhìn Liên thị trường 26/05 - Vàng giảm mạnh trở lại với kỳ vọng đạt được thỏa thuận nâng trần nợ công và FED tăng lãi suất

Thị trường tiếp tục với các kỳ vọng tích cực từ đàm phán nâng trần nợ công của ông Biden và McCarthy, cùng với đó tỷ lệ đặt cược cho khả năng FED tiếp tục tăng lãi suất đã lên đến 51.7%

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Theo CNBC, trong phiên giao dịch ngày 25/5, chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite đã tăng 1,71%, đạt 12.698 điểm. S&P 500 đi lên 0,88%, chốt phiên với 4.151 điểm. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 35,27 điểm, tương đương 0,11% và đóng cửa ở mức 32.765 điểm.
Chỉ số Dow Jones đã giảm điểm liên tiếp trong vòng 5 ngày giao dịch, và chốt phiên dưới mức bình quân trượt 200 ngày (MA 200).

Trong một diễn biến khác, các cuộc đàm phán về trần nợ của Mỹ vẫn tiếp tục khi hạn chót đang đến gần. Theo một bài báo từ Reuters, các cuộc đàm phán giữa Quốc hội và Tổng thống Joe Biden đã có tiến triển vào ngày 25/5, và cả hai bên chỉ cần đồng ý về khoản chi tiêu 70 tỷ USD.

Cuối ngày 24/5, Fitch Ratings cũng đã đặt xếp hạng tín dụng AAA của Mỹ vào diện theo dõi tiêu cực. Cơ quan này cho biết các cuộc đàm phán làm tăng nguy cơ chính phủ Mỹ có thể bỏ lỡ một số nghĩa vụ thanh toán nợ. Fitch tuyên bố họ vẫn mong đợt một giải pháp trước giờ chót.

Ngày 25/5, Liên minh châu Âu (EU) đã nhất trí gia hạn quy định miễn thuế nhập khẩu đối với hàng hóa từ Ukraine thêm một năm nữa sau khi bãi bỏ lệnh cấm nhập khẩu ngũ cốc do một số quốc gia EU áp đặt.

Hội đồng EU cho biết các bộ trưởng về thương mại của các nước thành viên EU đã đồng ý biện pháp gia hạn trên trong cuộc họp ngày 25/5.

Việc ngũ cốc giá rẻ của Ukraine tràn ngập thị trường đã khiến nông dân tại các quốc gia Trung và Đông Âu không thể bán được ngũ cốc sản xuất ra trong năm 2022.

Theo thỏa thuận mới, 5 quốc gia láng giềng với Ukraine là Hungry, Ba Lan, Bulgaria, Romania và Slovakia sẽ cho phép các nông sản này quá cảnh để xuất khẩu sang các nước khác, song cấm bán một số loại ngũ cốc của Ukraine trong thị trường nội địa.

Tổng sản phẩm quốc nội ( GDP) của Đức đã giảm 0,3% trong quý I năm nay, sau khi đã giảm 0,5% trong quý IV/2022. Một nền kinh tế thường được cho là suy thoái khi trải qua hai quý tăng trưởng âm liên tiếp. Dự báo sơ bộ trước đó cho rằng GDP của Đức chững lại trong quý I và nền kinh tế lớn nhất châu Âu tránh được suy thoái.

Destatis cho biết lạm phát tiếp tục là một gánh nặng với nền kinh tế nước này vào đầu năm nay. Điều này được phản ánh trong hoạt động chi tiêu của hộ gia đình, với mức giảm 1,2% trong quý I so với quý trước đó.



GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Những thông tin tích cực từ việc có thể đạt được một thỏa thuận về trần nợ công đã tác động đến tâm lý thị trường, trong phiên hôm qua chỉ số chứng khoán Mỹ đã phục hồi tăng trở lại. Cùng ngày thì giá Vàng và các tài sản mang tính an toàn đã giảm

Diễn biến này đang tương đối khó dự báo khi thị trường vẫn chưa có được thông tin chính thức từ cuộc đàm phán lần này. Do đó, thị trường cũng không phản ứng quá mạnh mà vẫn còn những sự thận trọng nhất định. Và trong nhiều tháng qua thì chỉ số chứng khoán đã phần nào không phản ảnh được quá rõ ràng về diễn biến tâm lý thị trường trong bối cảnh lạm phát tăng cao và



Đồ thị hiện cho thấy chỉ số SPX vẫn đang ở dưới mức kháng cự 4196 điểm, trong khi đó xu hướng tăng của lợi suất trái phiếu vẫn được duy trì, điều này tác động tích cực đến tâm lý thị trường với kỳ vọng sẽ sớm đạt được thỏa thuận nâng trần nợ công và phản ảnh được kỳ vọng FED sẽ có thể tiếp tục tăng lãi suất trong tháng 6, ở thời điểm hiện tại trên CME tỷ lệ FED tăng lãi suất đã lên đến trên 51.7%



Đồ thị hiện tại cho thấy lợi suất trái phiếu đã tăng mạnh trở lại, đà tăng trong phiên hôm qua tiếp tục được duy trì, đồng nghĩa với những tín hiệu cho thấy USD có thể sẽ tiếp tục xu hướng tăng đã được xác nhận sau khi phá vỡ được hỗ trợ 103.6 trước đó.

Hiện tại sự chênh lệch lợi suất trái phiếu các kỳ hạn 10 năm và 2 năm đang gia tăng cũng là một tín hiệu cho thấy được các mối lo về suy thoái kinh tế vẫn đang tiềm tàng, khi lãi suất hiện tại vẫn đang được duy trì ở mức cao và chưa có dấu hiệu sẽ giảm trong năm nay, trước đó thị trường đã kỳ vọng về việc có thể sẽ cắt giảm lãi suất vào đầu năm 2024

Theo quan sát, hiện đồng USD đang chững lại vào phiên cuối tuần, thời điểm tương đối nhạy cảm khi mà thông tin chính thức về thỏa thuận trần nợ vẫn chưa được thông qua, nhiều khả năng phải kéo dài đến tuần tới trước khi kết thúc tháng. Do vậy, tâm lý thận trọng rất có thể sẽ vẫn được duy trì và khả năng USD có thể điều chỉnh giảm trở lại là vẫn có thể diễn ra.

Tín hiệu đồ thị phân tích kỹ thuật đang hình thành áp lực bán và có thể đây sẽ là dấu hiệu cho một nhịp điều chỉnh giảm vào cuối tuần xuống lại vùng hỗ trợ 103.6-103.8.



NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay tiếp đà giảm với vàng giao ngay giảm 17 USD xuống còn 1.941,8 USD/ounce. Vàng tương lai tháng 6 giao dịch lần cuối ở mức 1.942,2 USD/ounce, giảm 17,9 USD so với rạng sáng ngày trước đó.

Giá kim loại màu vàng thế giới đã chạm mức thấp nhất trong 9 tuần sau khi dữ liệu mới công bố cho thấy sức khỏe của kinh tế Mỹ vẫn tốt. Dữ liệu tốt hơn mong đợi đã củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ diều hâu.

Cụ thể, ước tính thứ hai về GDP quý đầu tiên của Mỹ đạt kết quả tốt hơn dự kiến, tăng 1,3% so với mức tăng kỳ vọng tăng 1,1% và so với mức tăng GDP đầu tiên là 1,1%.

Vào thứ 5, dữ liệu của Bộ Lao động Mỹ cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường. Cụ thể, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần đã tăng 4.000 lên 229.000 trong tuần kết thúc vào ngày 20-5, tăng nhẹ so với mức 225.000 của tuần trước. Dữ liệu này đánh bại mức dự báo của các nhà kinh tế là 245.000 đơn. Các con số này cho thấy sự cải thiện rõ rệt của thị trường việc làm tại Mỹ.

Các chuyên gia cho rằng, dữ liệu kinh tế tốt hơn dự kiến cùng với thị trường việc làm khỏe mạnh sẽ làm gia tăng khả năng Fed sẽ duy trì chính sách tiền tệ tích cực của mình thay vì tạm dừng như kỳ vọng của thị trường trước đây.



Đồ thị giá Vàng đã xác nhận phá vỡ hỗ trợ 1950$/oz, hiện tại trong bối cảnh USD và lợi suất trái phiếu có thể sẽ chững lại vào cuối tuần thì rất có thể giá Vàng sẽ điều chỉnh tăng nhẹ mặc dù đã xác nhận phá vỡ đáy cũ.

Tuy nhiên, về dài hạn trong trường hợp các diễn biến tích cực được xác nhận thì có thể giá vàng sẽ không tăng mạnh mà thay vào đó sẽ có những dấu hiệu đi ngang dưới vùng kháng cự 1960$/oz

Theo đánh giá thì hiện tại tín hiệu mua Vàng chưa thật sự mạnh và được hỗ trợ do đó tạm thời không thực hiện chiến lược mua lên.



NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Kết thúc phiên giao dịch ngày 25-5, giá dầu đã bất ngờ đảo ngược đà tăng từ đầu tuần bằng mức giảm trong khoảng 3%. Sự lao dốc khá nhanh của giá dầu diễn ra sau khi Phó thủ tướng Nga Alexander Novak hạ thấp triển vọng cắt giảm sản lượng tiếp theo của OPEC+ tại cuộc họp vào tuần tới.

Giá dầu Brent giao tháng 7 giảm 2,1 USD, tương đương 2,7%, xuống mức 76,25 USD/thùng. Giá dầu WTI của Mỹ giảm 2,51 USD, tương đương 3,4%, xuống mức 71,83 USD/thùng. Đặc biệt trong phiên, có thời điểm, cả hai mặt hàng dầu chuẩn này đã giảm tới hơn 3 USD.

Theo Reuters, giá dầu bắt đầu giảm sau khi có trích dẫn lời Phó thủ tướng Nga Novak rằng ông không nghĩ OPEC+ có thể cắt giảm thêm sản lượng.

Trong những ngày gần đây, các nhà sản xuất hàng đầu của OPEC+ đã đưa ra một loạt thông điệp trái ngược nhau về các động thái chính sách dầu mỏ tiếp theo, gây khó khăn cho việc dự đoán kết quả của cuộc họp vào ngày 4-6.

Hôm thứ 3, giá dầu được hỗ trợ khi Bộ trưởng Năng lượng của Saudi Arabia cảnh báo rằng những người bán khống đặt cược giá dầu sẽ giảm nên "coi chừng" tổn thất.

Một số nhà đầu tư coi đó là tín hiệu cho thấy OPEC+ có thể xem xét cắt giảm sản lượng hơn nữa.

Reuters trích lời của một quan chức Mỹ cho rằng một thỏa thuận có thể đạt được vào chiều nay (26-5).
Nếu thỏa thuận nâng trần nợ công đạt được, nó vẫn cần phải được cả Thượng viện và Hạ viện phê duyệt trước khi Tổng thống Joe Biden ký ban hành thành luật.

Các chuyên gia cảnh báo Chính phủ Mỹ vỡ nợ sẽ dẫn tới những hệ lụy thảm khốc đối với nền kinh tế nước này, đặc biệt là tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất ngân hàng và thị trường bất động sản, chưa kể hiệu ứng domino đối với kinh tế toàn cầu.



Đồ thị phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy giá Dầu đã phá vỡ vùng hỗ trợ 73$/thùng do đó các nhận định sẽ có thể tăng đã không còn thích hợp.

Hiện tại khả năng cao giá sẽ giảm tiếp trở lại vùng 69$/thùng và duy trì trạng thái đi ngang cho đến khi các thông tin về cuộc họp của OPEC+ diễn ra

Goodluck!