Hệ thống Market Maker Method của Steve Mauro - Phần 2: Nhà tạo lập sử dụng công cụ gì để bẫy giá?

Ở phần trước chỉ là sơ bộ về một vài điều về nhà tạo lập thị trường. Phần này chúng ta bắt đầu đi tìm hiểu những kiến thức quan trọng trong hệ thống này.

Trong hệ thống này chúng ta sẽ tìm hiểu hành động của MM và sau đó lên chiến lược giao dịch đi theo hướng của họ.

Vậy để làm được điều này thì bạn cần hiểu hơn về vai trò của nhà tạo lập thị trường là gì? Công cụ họ sử dụng là gì? Các Broker và Dealer sử dụng công cụ gì?

Nắm được điều này chính là bước đầu tiên để chúng ta xây dựng chiến lược đi theo nhà tạo lập thị trường.

Anh em nào chưa đọc phần 1 của hệ thống thì có thể xem lại bài viết bên dưới nhé:

Nhà tạo lập thị trường có vai trò gì?

Trong giao dịch tiền tệ thì các nhà tạo lập thị trường đóng vai trò trung gian trong việc mua bán giữa hai loại tiền tệ.

Ví dụ như một ngân hàng sẽ hoạt động như một nhà tạo lập thị trường khi mua vào đô la Mỹ của những người bán cho họ và sau đó bán ra cho những nhà đầu tư có Euro để trao đổi. Giá trị của mỗi loại tiền tệ là dựa trên giá trị thị trường hiện tại.


Để có thể nắm bắt được động thái của MM thì bạn cần hiểu rõ được mục tiêu cơ bản của họ. Nhìn chung, MM chính là một trader và mục tiêu của họ chính là kiếm tiền trên thị trường tiền tệ. Nó cũng sẽ bao gồm những chiến lược giao dịch với trader nhỏ lẻ.

Điểm khác biệt lớn nhất giữa họ và những trader nhỏ lẻ đó là họ có khả năng tiếp cận thị trường với khối lượng lớn để di chuyển giá theo ý muốn của họ. Vì vậy để kiếm được tiền, họ nhắm tới việc mua ở mức giá thấp hơn và sau đó bán ở mức giá cao hơn.

Và họ làm điều này bằng cách:

1. Dẫn dụ trader nhỏ lẻ vào những vị thế giao dịch có lợi cho ý định của họ

Họ có thể đạt được điều này bằng cách sử dụng một loạt các biến động giá để lừa người giao dịch vào một vị thế theo hướng nhất định nhưng sau đó họ sẽ làm thị trường đảo chiều khiến những trader nhỏ lẻ này chịu thua lỗ. Điều này cũng có nghĩa là MM có thể bán một loại tiền tệ cụ thể ở một mức giá nhất định và sau đó mua lại với mức giá thấp hơn khi nhà giao dịch nhỏ lẻ cảm thấy tồi tệ trước những sự biến động ngược lại với điều họ mong muốn và thực hiện bán những giao dịch họ mua trước đó. Một trong những lệnh giao dịch phổ biến cho hành động này chính là lệnh dừng lỗ.




2. Tạo ra sự hoảng loạn và sợ hãi để khiến trader nhỏ lẻ trở nên xúc động và đưa ra nhiều quyết định cảm tính

Điều này thường liên quan tới:

• Những đợt giá di chuyển nhanh
• Những đuôi nến được hình thành trên biểu đồ
• Những thời điểm thị trường có tin tức quan trọng được công bố
• Những hành động giá không giải thích được

3. Bị quét điểm dừng lỗ

Đây là hành động quen thuộc với chúng ta nhất. MM sẽ thao túng giá để quét những điểm dừng lỗ của những vị thế mà họ thực hiện trước đó. Khiến cho những trader nhỏ lẻ này rơi vào tình trạng thua lỗ và cuối cùng phải thoát khỏi vị thế.

Công cụ mà nhà tạo lập thị trường sử dụng là gì?

Mặc dù MM có sẵn một vài công cụ phục vụ cho việc kiếm tiền trên thị trường tiền tệ. Tuy nhiên thì họ vẫn bị một vài hạn chế nhất định trong việc này:

• IMF sẽ hạn chế khả năng di chuyển giá đến một phạm vi nhất định tránh sự khủng hoảng của thị trường.
• Phạm vi di chuyển mỗi ngày của các cặp tiền tệ cũng bị giới hạn và sẽ liên quan đến các động thái lên tới 200 pip mỗi ngày ở hầu hết các cặp tiền tệ.
• Họ không có vốn chủ sở hưu vô hạn nên các nhà tạo lập thị trường cần phải đóng vị thế và lấy lại cân bằng theo chu kỳ thị trường nhất định.

Công cụ duy nhất mà họ có là có thể mua hoặc bán tiền tệ bằng những loại tiền tệ khác nhau với khối lượng và ở các mức giá khác nhau. Bằng cách thực hiện điều này một cách chiến lược thị họ có thể:

1. Lôi kéo các nhà giao dịch nhỏ lẻ vào vị thế bằng cách cung cấp những bằng chứng rằng giá đang và sẽ di chuyển theo một hướng nhất định.
2. Khơi dậy khía cạnh cảm xúc của nhà đầu tư nhỏ lẻ bằng cách thay đổi đặc tính và tốc độ của giá
3. Khi đã bẫy được các nhà giao dịch nhỏ lẻ, giá sẽ có một cú hích và sau đó di chuyển giá ngược lại cho phép MM có thể mua hoăc bán lại các tiền tệ cho trader.
4. Điều này cũng có nghĩa là nhà giao dịch nhỏ lẻ đã tham gia thị trường bằng cách mua tiền tệ từ ngân hàng ở một mức giá nhất định và rời khỏi thị trường bằng cách bán lại cho ngân hàng với mức giá thấp hơn. ngược lại ngân hàng có thể bán cho người giao dịch nhỏ lẻ ở mức giá cao hơn và mua lại của họ ở mức giá thấp hơn. Đây cũng chính là cách mà những tổ chức này kiếm lợi nhuận trên thị trường.

Trong khi những biến động giá này được MM sử dụng để bẫy những nhà giao dịch nhỏ lẻ vào những vị thế bất lợi. Không phải nó sẽ xảy ra cả 24h một ngày mà nó có thể xảy ra ở những thời điểm nhất định trong ngày. Và các mô hình thường được quan sát nhiều nhất trong những thời điểm sau:

• Bắt đầu một quý giao dịch mới
• Đầu tuần mới (Chủ nhật/Thứ Hai)
• Đầu ngày giao dịch
• Đầu phiên giao dịch
• Kết thúc phiên giao dịch
• Kết thúc ngày giao dịch

Ngoài việc có thể thao túng giá thì MM cũng có thể tận dụng tâm lý của thị trường như là kết quả sau khi công bố tin tức quan trọng. MM tận dụng thời điểm này để thiết kế chiến lược nhằm che đậy chuyển động giá thực sự mà họ muốn.


Tin đồn cũng là một yếu tố có vai trò trong việc tạo ra kỳ vọng của công chúng về biến động giá.

Các Broker và Dealer sử dụng công cụ gì?

Các Broker và Dealer có sẵn các cơ chế để thao túng giá cho phép quá trình lấy tiền từ trader nhỏ lẻ và đây cũng chính là khách hàng của họ.

Thông thường thì những giao dịch của trader nhỏ lẻ sẽ được xử lý nội bộ và không bao giờ được thực hiện trên thị trường liên ngân hàng nên họ rất dễ dàng theo túng giá theo ý muốn của mình.

Họ có một vài công cụ hỗ trợ cho việc này, chúng bao gồm:

• Báo giá lại
• Kích hoạt tất cả những điểm dừng lỗ trong một phạm vi nhất định (đây chính là một phần của các dealers hoạt động trên nền tảng MT4).
• Thay đổi spread (chênh lệch bid/ask). Đây cũng là một trong những lý do khiến cho nhiều anh em trader giao dịch lướt sóng khó thành công là vậy.
• Giá tăng hoặc giảm một cách đột biến để quét điểm dừng lỗ. Hãy nhớ rằng, họ biết điểm dừng lỗ của trader nhỏ lẻ ở đâu.
• Nhắm mục tiêu vào những nhà giao dịch đang gặp rắc rối về lợi nhuận và di chuyển giá theo hướng ngược lại vị thế của họ để kết thúc giao dịch. Và tất nhiên là họ cũng sẽ biết rằng những trader nào đang gặp rắc rối trong chuyện này vì đó là một phần của nền tảng phụ trợ của họ.

Hết phần 2

Phần tới chúng ta sẽ nói về những dạng biểu đồ cần phải quan sát, đó cũng là những dạng biểu đồ chính mà sau này chúng ta sẽ tìm thiết lập giao dịch và lên chiến lược.

Mời anh em tham khảo bài viết nhé.