Học Phân tích Kỹ thuật chuẩn CMT (Hồi II - Chương 6): Giới thiệu về đường Trung bình động (Bài 1)

Một trong những phương pháp tốt nhất để xác định và thu lợi nhuận từ các xu hướng là sử dụng đường trung bình động. Đường trung bình động là giá trị trung bình không đổi theo chu kỳ của Giá, được tính cho 1 khoảng thời gian nhất định. Kết quả là, khi được thể hiện trên biểu đồ, nó sẽ là một đường trơn đại diện cho các mức giá trung bình. Đường trung bình động làm mượt các dao động ngắn hạn, xác định thời điểm xu hướng thay đổi & đặc biệt hữu ích trong các thị trường có xu hướng.

Đường trung bình động là gì?

Về bản chất, đường trung bình động chỉ là mức giá trung bình của 1 chu kỳ nhất định, được kết nối lại với nhau. Ví dụ: đường trung bình động 20 ngày là một con số đại diện cho tất cả các mức giá trong 20 ngày qua.

Đường trung bình động là một trong những công cụ lâu đời nhất được các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng. Biến động (sự dao động qua lại) hàng ngày của cổ phiếu, hàng hóa và tỷ giá hối đoái có thể rất lớn & các đường trung bình động làm các chuyển động giá trông mượt hơn, giúp dễ dàng phát hiện xu hướng chính.

Đường trung bình đơn giản được tính như thế nào?

Bảng bên dưới bao gồm giá đóng cửa hàng ngày của mã cổ phiếu WMT (Walmart) từ ngày 18 tháng 11 năm 2014 đến ngày 26 tháng 2 năm 2015. Hầu hết các đường trung bình động đều dựa trên giá đóng cửa, nhưng chúng có thể được tính toán trên mức giá cao nhất, mức giá thấp nhất của 1 ngày, trung vị của 1 ngày hoặc bất kỳ giá nào, miễn là phù hợp và có giá trị. Ở đây, chúng ta sử dụng giá đóng cửa.



Loại đường trung bình được sử dụng phổ biến nhất là đường trung bình đơn giản ( SMA), đôi khi được gọi là đường trung bình số học (arithmetic moving average). Một SMA được tính toán bằng cách cộng giá đóng cửa của 10 ngày trước đó rồi chia cho 10. Ví dụ, với SMA 10 ngày cho mã cổ phiếu WMT, chúng ta tính tổng mức giá đóng cửa trong mười ngày đầu tiên. Sau đó, chúng ta chia tổng này cho 10 để lấy mức giá trung bình cho khoảng thời gian 10 ngày đó. Do đó, vào ngày thứ mười, đường SMA 10 của WMT sẽ có giá trị là 85,35 đô la.

Vào Ngày 11, giá trị của đường trung bình động sẽ thay đổi. Để tính toán giá trị trung bình động cho Ngày 11, chúng ta tính tổng giá đóng cửa từ Ngày 2 đến Ngày 11, sau đó chia cho 10. Kết nối giá trị trung bình của hai ngày 10 và 11, chúng ta được đường trung bình động SMA (10).

Tương tự, SMA (26) được tính đơn giản bằng cách cộng giá đóng cửa của 26 ngày gần nhất và chia cho 26. Công thức tóm gọn là như bên dưới:


Mặc dù đường trung bình động có thể làm phẳng hành động giá trong bất kỳ khoảng thời gian mong muốn nào, nhưng các đường trung bình động phổ biến nhất là 200, 60, 50, 30, 20 và 10 ngày. Những khoảng thời gian này hơi tùy ý và được các nhà giao dịch ông cha chọn lựa trong quá khứ nên chúng được sử dụng rộng rãi. Chẳng hạn như huyền thoại Gartley (1935), đã sử dụng đường trung bình động 200 ngày cho công việc giao dịch của mình. Ngoài ra, có 1 lý do đơn giản hơn, đó là các số chia hết cho 10 thì … dễ tính hơn. Tuy nhiên, theo một số nhà giao dịch, các đường trung bình động 10 ngày, 20 ngày và 60 ngày là đại diện cho 2 tuần, 1 tháng và 3 tháng (một quý tài chính) giao dịch tương ứng.

Sau khi được tính toán, các đường trung bình động được vẽ trên biểu đồ giá. Hình bên dưới là minh họa cách đường trung bình động SMA 26 ngày thể hiện trên biểu đồ WMT. Từ đầu tháng 11 đến cuối tháng 1, đường trung bình động là một đường cong dốc lên, cho thấy xu hướng của Walmart là tăng. Các biến động hàng ngày được làm mượt bằng đường trung bình để nhà phân tích có thể thấy xu hướng cơ bản mà không bị phân tâm bởi các chuyển động nhỏ hàng ngày.


Đường trung bình động dốc lên cho thấy xu hướng đang là tăng, trong khi đường trung bình dốc xuống cho biết xu hướng đang giảm. Mặc dù đường trung bình động giúp chúng ta xác định xu hướng, nhưng nó sẽ bắt đầu trễ hơn một chút, bởi đường trung bình động là một chỉ báo trễ. Khá dễ hiểu, bởi đường trung bình động là một chỉ báo dựa trên giá trong quá khứ. Ví dụ, Hình bên trên cho thấy xu hướng tăng giá của WMT bắt đầu vào cuối tháng 10. Tuy nhiên, đường SMA không dốc lên cho đến khoảng đầu tháng 11. Việc sử dụng đường trung bình sẽ luôn khiến chúng ta có một chút chậm trễ trong việc xác định sự thay đổi trong xu hướng.

Chu kỳ của Đường trung bình

Vì các đường trung bình có thể tính toán dựa trên nhiều chu kỳ khác nhau, nên không có chu kỳ nào là tốt nhất. Nó phụ thuộc vào phong cách giao dịch và mục đích sử dụng của bạn. Tuy nhiên, chúng ta vẫn cần lưu ý một số điểm sau để sử dụng chúng tốt hơn:

• Một chu kỳ dài hơn sẽ bao gồm nhiều dữ liệu quan sát hơn, và do đó, cung cấp cho chúng ta nhiều thông tin hơn. Khi này, dữ liệu của 1 ngày đơn lẻ sẽ trở nên ít quan trọng hơn.
• Tuy nhiên, nếu bạn muốn sử dụng đường trung bình để xác định sự thay đổi trong xu hướng, thì đường trung bình động dài hơn (còn gọi là đường trung bình chậm) sẽ cung cấp tín hiệu chậm hơn so với đường trung bình có chu kỳ ngắn hơn (còn gọi là đường trung bình nhanh)
• Mặc dù vậy, các đường trung bình nhanh lại dễ cung cấp các tín hiệu sai hơn so với các đường trung bình chậm.

Ví dụ, trong hình minh họa bên trên. Đường SMA 13 ngày cho thấy sự thay đổi nhiều hơn so với đường trung bình động SMA 26 ngày. Đường trung bình động 26 ngày được cho là đường trung bình động “chậm hơn”. Mặc dù nó cung cấp khả năng làm mượt hơn, nhưng nó cũng chậm hơn trong việc báo hiệu sự thay đổi xu hướng cơ bản như trong tháng 10. Trong khi đó, đường SMA nhanh hơn có nhược điểm là có khả năng cung cấp tín hiệu sai về xu hướng như vào đầu tháng 12 trong. Vào thời điểm này, đường SMA 13 ngày đi ngang, cho thấy sự kết thúc của xu hướng giá tăng. Tuy nhiên, thực tế là, xu hướng đã không đảo ngược cho đến giữa tháng Giêng. Đường SMA 13 ngày quá nhạy cảm với sự giảm giá trong ngắn hạn trong khi cùng khoảng thời gian này, đường SMA 26 ngày - vốn chậm hơn, vẫn tiếp tục báo hiệu xu hướng tăng một cách chính xác.

Sử dụng nhiều Đường Trung bình trong phân tích

Chắc chắn rồi, chúng ta không nên giới hạn ở thông tin bằng cách chỉ xem xét 1 Đường trung bình. Việc xem xét đồng thời nhiều đường trung bình động có chu kỳ khác nhau có thể làm tăng lượng thông tin mà chúng ta nhận được. Ví dụ, trường hợp đường trung bình động nhanh cắt trên đường chậm thường được coi là tín hiệu mua, hoặc ít nhất là dấu hiệu cho thấy xu hướng đang đảo chiều sang tăng. Tương tự như vậy, nó được coi là một tín hiệu bán hoặc xu hướng đảo chiều giảm khi đường nhanh cắt xuống dưới đường chậm. Nhiều chiến lược giao cắt dựa trên đường trung bình động đã đạt được những thành công nhất định. Trong khi đó, một số nhà giao dịch còn sử dụng chúng với mục đích xác nhận vào lệnh, dừng lỗ, chốt lời, trailing stop. Trong một số trường hợp, một số nhà giao dịch sử dụng đường trung bình động để xác định xu hướng kết hợp với Mô hình biểu đồ để làm tín hiệu vào lệnh & thoát lệnh. Tất cả đều tăng xác suất thắng cho 1 thiết lập, hoặc hệ thống.


Tuy nhiên, việc sử dụng tín hiệu giao cắt của các đường trung bình động cũng có thể sai lệch. Trong hình minh họa bên trên, chúng ta có thể thấy rất nhiều tín hiệu sai được cung cấp khi xu hướng thị trường đi ngang.

Đường trung bình động cũng như các công cụ khác, nó không phải là chén thánh. Nó sẽ phụ thuộc vào cách mà chúng ta sử dụng chúng, cũng như 1 bác sĩ thì cần những con dao mổ nhỏ gọn, trong khi người bán thịt thì cần những con dao to bản vậy. Cũng là dao, nhưng tùy thuộc vào nghề nghiệp mà sẽ có những cách sử dụng khác nhau.

Trong bài tới, chúng ta sẽ tìm hiểu về các loại đường trung bình động khác mà chúng ta có thể sử dụng, anh em chờ đón đọc nhé!