Học Phân tích Kỹ thuật chuẩn CMT (Hồi II - Chương 9): Chỉ báo WVAD, AD và WAD (bài 8)

Chỉ báo Phân phối/Tích lũy biến thiên của Williams (WVAD)

Larry Williams tin rằng giá mở cửa và đóng cửa là mức giá quan trọng nhất trong ngày. Chỉ báo Phân phối/Tích lũy biến thiên của Williams (WVAD) tính toán chênh lệch giữa giá đóng cửa và giá mở cửa, rồi chuyển đổi nó thành tỷ lệ phần trăm. Ví dụ: nếu một cổ phiếu mở cửa ở mức giá thấp nhất trong ngày và đóng cửa ở mức giá cao nhất trong ngày, tỷ lệ phần trăm sẽ là 100%. Ngược lại, nếu một cổ phiếu mở cửa ở mức giá P1, tăng giảm trong phiên, nhưng lại quay đầu đóng cửa ở mức giá P1, thì tỷ lệ phần trăm sẽ là 0%. Tỷ lệ phần trăm này sau đó được nhân với khối lượng hàng ngày để ước tính khối lượng giao dịch giữa thời điểm mở cửa và đóng cửa phiên giao dịch.

Con số tính toán sau đó được cộng hoặc trừ từ WVAD của ngày hôm trước và được vẽ trên biểu đồ giá tuỳ vào việc giá đóng cửa ngày hôm đó là tăng hay giảm (nếu nến tăng, chúng ta cộng vào, nếu nến giảm, chúng ta trừ ra, và WVAD của ngày đầu tiên bằng 0). Nó cũng có thể được chuyển đổi thành đường trung bình động hoặc chỉ báo dao động. Cách sử dụng WVAD giống hệt với cách sử dụng các chỉ báo khối lượng khác được đề cập đến trong bài học trước.

>> Đọc lại bài học trước: https://traderviet.org/t/74503/

Chỉ báo Phân phối/Tích lũy Chaikin (AD)

Vào những năm 1975, giá mở cửa của các cổ phiếu không được công bố. Marc Chaikin, sử dụng công thức WVAD của Williams làm cơ sở, để tạo ra chỉ báo Phân phối/Tích lũy (AD) sử dụng giá cao, thấp và đóng cửa mỗi ngày:


Do đó, nếu giá đóng cửa lớn hơn trung điểm của biên độ trong ngày, thì kết quả sẽ là 1 số dương, được gọi là Tích lũy (ngày tích lũy). Ngược lại, nếu giá cổ phiếu đóng cửa dưới trung điểm của biên độ trong ngày, kết quả sẽ là 1 số âm, được gọi là Phân phối (ngày phân phối). Chỉ báo sẽ được hình thành tương tự như OBV và cách sử dụng cũng tương tự.



Hình minh hoạ bên trên cho thấy đồ thị của chỉ báo AD sử dụng công thức Chaikin. Phân kỳ âm xảy ra vào đầu tháng 10 (điểm 1) chỉ dẫn đến một đợt điều chỉnh nông. Đường xu hướng tăng (điểm 2) trong đường AD đã bị phá vỡ vào đầu tháng 12, báo hiệu trước sự phá vỡ đường xu hướng của hành động giá. Một tín hiệu phân kỳ âm khác giữa hành động giá và chỉ báo đã xuất hiện vào đầu tháng 1 (điểm 3), đi kèm với 1 sự phá vỡ đường xu hướng của hành động giá (điểm 2 trên hành động giá) dẫn đến 1 đợt giảm sâu sau đó.

Chỉ báo Phân phối/Tích lũy của Williams (WAD)

Chỉ báo này khác với chỉ báo Phân phối/Tích lũy Biến đổi của Williams (WVAD) và chỉ báo Phân phối/Tích lũy Chaikin (AD) mà chúng ta đã tìm hiểu trước đó. Chỉ báo Phân phối/Tích lũy của Williams (WAD) cũng được ra đời nhằm khắc phục vấn đề giá mở cửa không được công bố.

Chỉ báo này sử dụng khái niệm Phạm vi thực (True Range) mà J. Welles Wilder đã phát triển trong cùng thời kỳ.

Như anh em đã biết, Phạm vi giao dịch (Range) trong ngày là mức chênh lệch giữa giá cao nhất và giá thấp nhất. Tuy nhiên, trong thị trường, các khoảng trống giá (Gaps) thường xuất hiện, nên Welles Wilder đã đề xuất khái niệm Phạm vi thực (True Range) - sử dụng giá đóng cửa của ngày hôm trước làm chuẩn để tính thêm giá trị khoảng gap nếu có. Nếu là gap up, và giá đóng cửa ngày hôm nay cao hơn giá đóng cửa ngày hôm qua, Phạm vi thực sẽ bằng giá cao nhất của ngày hiện tại trừ đi giá đóng cửa ngày hôm qua. Nếu là gap down, và giá đóng cửa hôm nay thấp hơn giá đóng cửa hôm qua, thì Phạm vi thực sẽ bằng giá đóng cửa ngày hôm qua trừ đi giá thấp nhất của ngày hiện tại. Đỉnh của vùng Phạm vi thực, sẽ là mức giá cao nhất của ngày hiện tại, hoặc giá đóng cửa của ngày hôm qua (tùy thuộc vào giá trị nào nằm cao hơn). Đáy của vùng Phạm vi thực, sẽ là mức giá thấp nhất của ngày hiện tại hoặc giá đóng cửa của ngày hôm qua (tùy thuộc vào giá trị nào nằm thấp hơn)

Trong WAD, sự tích lũy xảy ra vào những ngày mà giá đóng cửa cao hơn giá đóng cửa của ngày hôm trước; biên độ giá sẽ là chênh lệch giữa giá đóng cửa của ngày hiện tại và mức đáy của Phạm vi thực. Sự phân phối xảy ra vào một ngày mà giá đóng cửa thấp hơn giá đóng cửa của ngày hôm trước; biên độ giá sẽ là chênh lệch giữa giá đóng cửa của ngày hiện tại và mức đỉnh của Phạm vi thực (kết quả là số âm). Biên độ giá tính được sẽ đem nhân với khối lượng của ngày tương ứng, từ đó tạo ra chỉ báo WAD.

Cách sử dụng chỉ báo này cũng tương tự như các chỉ báo được tìm hiểu trong các bài trước!