Học Phân tích Kỹ thuật chuẩn CMT (Hồi II - Chương 9): Sử dụng khối lượng để xác nhận tín hiệu!

Thời điểm khối lượng tăng đột biến

Thời điểm khối lượng tăng đột biến thường xảy ra khi bắt đầu hoặc kết thúc một xu hướng, bởi vì một xu hướng thường bắt đầu từ một sự phá vỡ khỏi các mô hình và sự kết thúc xu hướng thường xảy ra khi hoạt động đầu cơ đạt đỉnh điểm hoặc hoảng loạn. Bằng cách phân tích khối lượng, nhà giao dịch có thể xác định thời điểm xu hướng đã sẵn sàng đảo ngược hoặc đã đảo ngược. Phương pháp phân tích thông thường để phát hiện khối lượng tăng đột biến là so sánh khối lượng hàng ngày với đường trung bình động. Nhà giao dịch có thể so sánh độ lệch chuẩn của ngày hiện tại so với khối lượng trung bình hoặc độ lệch phần trăm cụ thể so với mức trung bình.



Sau khi xác định được khối lượng ngày hôm đó là đột biến, chúng ta cần đánh giá nó dựa trên hành động giá hoặc một số yếu tố khác.

Thông thường, có một vài lý do khiến khối lượng tăng đột biến, nhưng lý do phổ biến nhất là do nhu cầu đối với cổ phiếu/tài sản tăng đột biến. Khối lượng tăng đột biến khi giá phá vỡ khỏi các vùng nền/ kháng cự thường rất rõ ràng. Khối lượng lớn khi giá tạo khoảng trống (gap) hoặc phá vỡ từ một mô hình biểu đồ là xác nhận cho một cú phá vỡ hợp lệ. Mặc dù các cú phá vỡ không nhất thiết phải có khối lượng lớn, nhưng nhiều nhà phân tích vẫn sử dụng khối lượng tăng đột biến như một xác nhận về tín hiệu phá vỡ và bỏ qua những tín hiệu không có khối lượng tăng đột biến.

Tuy nhiên, việc khối lượng tăng đột biến cũng có thể không liên quan đến các vấn đề kỹ thuật về xu hướng và hành vi giá. Khối lượng giao dịch lớn của một cổ phiếu có thể xảy ra nếu cổ phiếu đó là một phần của chỉ số hoặc rổ chứng khoán được các tổ chức lớn mua vào ngày hôm đó. Thời điểm đáo hạn các hợp đồng quyền chọn cũng có thể ảnh hưởng đến khối lượng. Vì thế, trước khi đưa ra quyết định, bạn cần phải điều tra các lý do bên ngoài trước. Nếu sự gia tăng đột ngột của khối lượng không liên quan gì đến xu hướng và hành vi giá, chúng ta cần đánh giá lại và chưa nên giao dịch vội.

Khối lượng tăng đột biến và cao trào xuất hiện sau 1 xu hướng tăng dốc thường đánh dấu sự kết thúc của một xu hướng hoặc một sự đảo chiều ngắn hạn. Tuy nhiên, cao trào có nhiều dạng và không phải lúc nào cũng có thể xác định được ngoại trừ sau khi nó đã diễn ra. Nói chung, khi khối lượng tăng mạnh sau 1 đợt tăng dốc, nhanh, chúng thường báo hiệu đỉnh hoặc một sự điều chỉnh, đảo chiều một hoặc hai thanh, hoặc bất kỳ mô hình đảo chiều ngắn hạn nào khác.

Ví dụ về khối lượng tăng đột biến

Hình minh hoạ bên dưới đánh dấu các thời điểm có khối lượng tăng đột biến. Đợt tăng đột biến đầu tiên đi kèm với một khoảng trống phá vỡ, đợt tăng đột biến thứ hai cho thấy hỗ trợ lớn tồn tại ở mức giá đó, nó cũng xuất hiện khi giá lấp đầy khoảng trống trước đó. Đợt tăng đột biến thứ ba xảy ra khi giá cố gắng vượt qua ngưỡng kháng cự $215. Nó rơi vào tình trạng bị bán mạnh và bị từ chối. Cuối cùng, một đợt tăng khác xuất hiện cùng với một runaway gap vào đầu tháng Ba. Khối lượng lớn ở mức hỗ trợ và kháng cự thường là manh mối quan trọng, cho thấy xu hướng có thể thay đổi. Nếu giá chạm vào các mức đó với khối lượng lớn và sau đó đảo ngược, thì các mức đó cực kỳ quan trọng và phải được ghi nhớ để sử dụng trong tương lai. Ví dụ: khối lượng tại điểm 2 đã cung cấp hỗ trợ đồng thời ngăn chặn đà giảm ở điểm 3. Nó cho thấy áp lực mua rất lớn ở mức đó. Tương tự như vậy, khoảng trống giá xuất hiện vào tháng Ba là do các nhà giao dịch nhận ra rằng những người bán tại kháng cự 215 đô la đã không còn, và giá cổ phiếu có thể tự do tăng lên mức kháng cự tiếp theo là 240 đô la.

Khối lượng giảm

Khối lượng giảm mạnh thường không mang nhiều ý nghĩa. Ví dụ, trong hình minh hoạ trên, khối lượng thấp vào cuối tháng 12 là do ngày lễ Giáng sinh. Sự sụt giảm về khối lượng nói chung cho thấy sự sụt giảm về mức độ quan tâm đối với cổ phiếu. Vì thế, khi khối lượng thấp, chúng ta không nên quan tâm đến cổ phiếu, nhưng chúng ta nên theo dõi sự gia tăng về khối lượng và biến động. Khối lượng giảm cũng là một hành động điển hình ngay trước khi giá và khối lượng đột ngột tăng mạnh, chẳng hạn như khi phá vỡ một mô hình. Sự sụt giảm về khối lượng cũng có thể xảy ra trước các ngày lễ, vào những ngày hè và vào những thời điểm thanh khoản thị trường thấp.