Học Phân tích Kỹ thuật chuẩn CMT (Hồi II - Chương 9): Xác nhận tín hiệu bằng khối lượng (Bài 4)

Xác nhận dựa trên khối lượng

Khối lượng là chỉ báo xác nhận cổ điển. Khối lượng thường được thể hiện trực tiếp trên biểu đồ chứng khoán và thường được kết hợp cùng với chỉ báo dao động để xác nhận các tín hiệu.

Khối lượng là gì?

Khối lượng là số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng được giao dịch trong một khoảng thời gian xác định, thường là một ngày, nhưng có thể là trong một giao dịch (được gọi là khối lượng tick), tháng hoặc năm. Khối lượng có trong bất kỳ thị trường giao dịch nào - cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng tương lai và quyền chọn.

Ở những thị trường tồn tại các hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, số liệu thống kê về khối lượng có thể gây nhầm lẫn. Đây là 1 hoạt động kinh doanh/giao dịch sử dụng các chương trình máy tính, giao dịch tự động (có thể gọi là bot) để ra vào lệnh thường xuyên, nhằm kiếm lời từ những chênh lệch giá nhỏ, chứ không phải là do cung cầu. Tính đến ngày 20 tháng 3 năm 2015, nó chiếm khoảng 38,6% tổng khối lượng giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York. Khi đó, mức khối lượng lớn có thể là do các giao dịch chênh lệch giá chứ không phải do xu hướng hoặc nhu cầu thực. Bất kỳ nhà phân tích nào sử dụng các số liệu khối lượng đều phải nhận thức được mối nguy hiểm tiềm ẩn này trong quá trình phân tích.

Thật vậy, các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn thường lên tiếng chỉ trích các mô hình giao dịch tự động, xem là nó là nguyên nhân chính bóp méo thông tin được cung cấp bởi khối lượng giao dịch.

Khối lượng được hiển thị như thế nào?

Các nhà phân tích hiển thị khối lượng trên biểu đồ giá theo nhiều cách. Một số nhà phân tích muốn xem thống kê khối lượng riêng biệt với giá. Trong khi một số nhà giao dịch khác sẽ tích hợp dữ liệu khối lượng vào biểu đồ giá.

Biểu đồ khối lượng phổ biến nhất là một biểu đồ thanh dọc biểu thị tổng khối lượng trong 1 khoảng thời gian được đặt ở dưới cùng của biểu đồ giá. Ví dụ, biểu đồ giá ngày (Daily) sẽ hiển thị khối lượng cho mỗi ngày trong một thanh dọc nằm bên dưới thanh giá. Hình minh hoạ bên dưới cho thấy cách khối lượng giao dịch mã cổ phiếu Apple (APPL) được hiển thị. Phương pháp này khá đơn giản và giả định không có mối quan hệ trực tiếp giữa giá và khối lượng. Nó chỉ đơn giản là hiển thị dữ liệu.



Các mức giá quan trọng trong Hình minh hoạ được ghi chú bằng các mũi tên. Những vị trí này đại diện cho các vị trí có khối lượng cao, nó xác nhận cho các tín hiệu đảo chiều trên hành động giá, cho thấy khả năng đảo ngược xu hướng. Các điểm số 1, 2 và 6 xảy ra ở hỗ trợ và giá không bị xuyên thủng, đồng thời xuất hiện những thanh khối lượng lớn, cho thấy đó là các điểm đảo ngược tiềm năng. Các điểm số 3, 4 và 5 đại diện cho sự phá vỡ xu hướng và cũng đi kèm với khối lượng cao, mở ra khả năng đảo ngược xu hướng ngắn hạn. Chúng ta cũng hãy lưu ý rằng, trong phần lớn thời gian tháng 10 và tháng 11, khối lượng giao dịch tương đối ổn định, nó cũng phù hợp với 1 xu hướng đi ngang. Sau đó, từ giữa tháng 11 đến tháng 12 mặc dù khối lượng lúc đầu giảm, cho thấy sự thiếu nhiệt tình trong giai đoạn đầu của xu hướng, nhưng sau đó lại tăng vọt lên mạnh mẽ, cho thấy phe mua đã bắt đầu trở nên hung hăng hơn, và giá sau đó cũng đã tăng mạnh hơn.

Phía trên là 1 vài cách sử dụng khối lượng để xác nhận xu hướng và hành động giá, trong phần tới, chúng ta sẽ nghiên cứu thêm về các mô hình khối lượng khác!

JamesN đã viết:

Cảm ơn bài viết của bác rất nhiều ! Mong bác có thật nhiều sức khoẻ và tâm huyết để tiếp tục chuỗi các bài viết về phân tích kỹ thuật

Nhấn để mở rộng...

Okay bác, cảm ơn bác nhé!