Học Phân tích kỹ thuật từ cuốn sách "KỸ THUẬT GIAO DỊCH CHUYÊN NGHIỆP" của PHÙ THUỶ LINDA RASCHKE (Phần 3)

Có bốn nguyên tắc cơ bản của hành vi giá đã được kiểm chứng theo thời gian. 4 nguyên tắc này cho phép nhà giao dịch phát triển một cách tiếp cận có hệ thống. Bốn nguyên tắc sau đây có thể được mô hình hóa và định lượng và đúng với mọi khung thời gian, mọi thị trường. Phần lớn các mô hình hoặc hệ thống có lợi thế đều dựa trên một trong bốn nguyên tắc này. Charles Dow là một trong những người đầu tiên đề cập đến chúng trong các bài viết của mình.

Nguyên tắc thứ nhất: Một xu hướng có xác suất tiếp tục cao hơn khả năng đảo chiều

Đây là một trong những nguyên lý cơ bản nhất của lý thuyết Dow. Xu hướng tăng được định nghĩa là giá tạo đỉnh/đáy cao dần; và ngược lại đối với xu hướng giảm. Ví dụ, để đảo ngược từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm, thị trường phải tạo đáy thấp hơn; đỉnh thấp hơn và sau đó giảm kéo dài. Nếu thị trường đang ở trong một xu hướng được xác định rõ ràng, thì giá sẽ chuyển động theo hướng của xu hướng đó. Khi giá đang di chuyển theo một xu hướng được xác định rõ ràng, có rất nhiều chiến lược để vào lệnh dựa trên các đợt thoái lui nhỏ xuất hiện trong suốt xu hướng. Những đợt thoái lui này cho phép nhà giao dịch tìm thấy một điểm vào lệnh với mức rủi ro chặt chẽ trong khi vẫn có thể vẫn đi theo xu hướng chính này.
>> Đọc lại phần nội dung chính bài học: https://traderviet.org/t/71062/

Nguyên tắc thứ hai: Động lượng đi trước Giá

Nếu động lượng tạo mức đỉnh hoặc đáy mới, thì rất có thể đỉnh giá hoặc đáy giá vẫn chưa xuất hiện. Động lượng là một trong số ít các chỉ báo “sớm”. Elliot đã sử dụng thuật ngữ "xung lực" để chỉ sự gia tăng động lượng của thị trường. Xung lực chỉ ra sự mất cân bằng trong cung cầu và đi theo hướng của xu hướng chính. Các nhà giao dịch nên xem xét đi theo hướng động lượng của thị trường. Các mức đỉnh mới của động lượng có thể được tạo ra khi thị trường có xu hướng hoặc khi giá phá vỡ các vùng nền đi ngang. Các mức đỉnh hoặc đáy của động lượng cũng phải tương ứng với mức đỉnh hoặc đáy của giá.

Động lượng có thể được xác định bằng cách sử dụng các bộ dao động khác nhau, như ROC 2 hoặc 10 kỳ; hoặc RSI,... Khi chúng tạo các mức đỉnh/đáy mới thì có nghĩa là động lượng mạnh.

Nhà giao dịch nên cân nhắc mở các vị thế sau khi động lượng tạo các đỉnh hoặc đáy mới (ngoại lệ duy nhất là khi thị trường tạo ra cao trào mua hoặc bán). Chúng ta cũng có thể tham gia giao dịch khi động lượng tạo đỉnh/đáy mới sau khi bứt phá khỏi các vùng nền giá đi ngang. Trong một xu hướng đã được hình thành sẵn, một đợt pullback hoặc củng cố nhẹ thường sẽ xảy ra sau khi động lượng tạo đỉnh/đáy mới.

Nguyên tắc thứ ba: Xu hướng kết thúc trong cao trào

Một xu hướng sẽ tiếp tục cho đến khi nó đạt đến "cao trào mua hoặc bán". Điều này có nghĩa là xu hướng sẽ tiếp diễn cho đến khi có sự gia tăng về mức độ biến động và khối lượng giao dịch. Lý tưởng nhất, hành động giá tại đỉnh/đáy sẽ tạo nên các vùng đi ngang. Cao trào mua hoặc bán chỉ ra rằng người mua hoặc người bán cuối cùng đã được thỏa mãn. Sau đó, thị trường thường bắt đầu quá trình kiểm chứng và test lại các ngưỡng hỗ trợ cũng như kháng cự trước khi đảo chiều mạnh.

Xu hướng thường sẽ đi xa và lâu, cho đến khi chúng ta nghĩ rằng nó sẽ kéo dài mãi mãi. Hành động giá sẽ "vượt quá" các mức cực đoan, dao động theo cả hai hướng cho đến khi nó đạt đến mức cân bằng mới. Hiếm khi thị trường đảo sang xu hướng giảm ngay lập tức sau khi nó đang trong xu hướng tăng. Vì vậy, một nhà giao dịch nên chuẩn bị để giao dịch theo cả hai hướng trong một thời gian sau khi xu hướng kết thúc và không nên quá háo hức để mở các vị thế theo hướng ngược lại. Quá trình củng cố và đi ngang có thể là một quá trình kéo dài.

Cũng có xác suất là giá sẽ đảo chiều theo hình chữ "V" sau khi cao trào mua hoặc cao trào bán xuất hiện, nhưng nó khá thấp. Đây là mô hình mạnh mẽ nhất trong phân tích kỹ thuật vì nó thường tạo ra các khoảng trống giá theo hướng ngược lại. Trong những tình huống này, thị trường đảo chiều mạnh mẽ mà không có giai đoạn củng cố thông thường. Loại mô hình này không thường xuyên xảy ra, nhưng có ý nghĩa dự báo mạnh mẽ.

Nguyên tắc thứ tư: Xu hướng là sự luân phiên giữa hai trạng thái khác nhau

Hành động giá có xu hướng luân phiên giữa hai trạng thái khác nhau. Khi nó đang dao động trong 1 vùng phạm vi, tức là cung cầu đang ở trong trạng thái cân bằng. Khi nó đang mở rộng với xung lực, cung cầu đang trong trạng thái mất cân bằng. Hành vi này sẽ tiếp diễn cho đến khi đạt đến cấp độ mới. Khi cấp độ mới đã đạt được; giá sẽ trở lại mức cân bằng. Và, một lần nữa, khi thị trường đã thu hẹp phạm vi và tìm thấy mức cân bằng, nó sẽ sẵn sàng cho 1 sự bứt phá. Đôi khi, thị trường sẽ di chuyển theo một hướng và sau đó đột ngột đảo chiều theo hướng ngược lại. Khối lượng là một xác nhận hữu ích cho sự co hẹp và mở rộng này.