Học trading cùng trader chuyên nghiệp Brent Donnelly – Bài học số 1: Bán khống XAUEUR

Học trading cùng trader chuyên nghiệp Brent Donnelly – Bài học số 1: Bán khống XAUEUR

Học trading cùng trader chuyên nghiệp Brent Donnelly – Bài học số 1: Bán khống XAUEUR

Bianas

Senior Mod
Đã Xác Nhận
Trial mod
5,072
29,701
Chào mừng anh em đến với Giao dịch thứ nhất trong chuỗi bài Học trading cùng trader chuyên nghiệp Brent Donnelly. Nếu anh em đã bỏ lỡ phần giới thiệu về chuỗi bài này, anh em hãy xem lại tại đây. Còn bây giờ chúng ta bắt đầu thôi!

Ghi chú: Giao dịch bên dưới được Brent diễn giải và thực hiện vào khoảng thời gian nửa đầu tháng 2/2022, vị thế có thể đã được đóng hoặc không còn phù hợp để giao dịch. Anh em chỉ nên tham khảo cách thức phân tích mà thôi.
-----

Học trading cùng trader chuyên nghiệp Brent Donnelly – Giao dịch số 1: Bán XAUEUR


Cho trường hợp bạn chưa biết, XAU là ký hiệu của vàng, còn EUR là đồng euro. Thông thường, khi nói về việc mua hoặc bán XAU, bạn đang ngầm hiểu rằng đối trọng của nó là USD. Tuy nhiên bạn có thể giao dịch vàng với bất kỳ loại tiền tệ nào bạn muốn, tùy thuộc vào quan điểm của bạn. Hiện tại, tôi thích đồng EUR hơn USD nên tôi chọn giao dịch XAUEUR thay vì XAUUSD. Điều này sẽ làm cho tất cả các giải thích phức tạp hơn một chút, nhưng tôi muốn thể hiện được trọn vẹn quan điểm của mình.

Trước khi tìm hiểu lý do tại sao tôi chọn bán XAUEUR, tôi cần giới thiệu về một “bộ khung” về các điều kiện đối với một giao dịch của tôi. Bộ khung này đã được giải thích sâu trong cuốn sách Alpha Trader của tôi, nhưng bạn không nhất thiết phải đọc cuốn sách đó để hiểu về nó, bởi tôi sẽ trình bày tuần tự trong các bài viết tới. Và nếu bạn đã đọc Alpha Trader, đó là một lợi thế của bạn.

Bạn có thể lấy một bản copy của “bộ khung” tại đây với định dạng PDF hoặc Excel.

Screen Shot 2022-07-01 at 15.12.59.png

Screen Shot 2022-07-01 at 15.13.07.png

Tôi khuyến khích bạn điền vào một bộ khung này mỗi khi thực hiện các giao dịch. Nếu bạn đang thực hiện 100 giao dịch mỗi ngày, điều đó là không thực tế nhưng nếu bạn đang thực hiện năm giao dịch trở xuống mỗi ngày, bạn có thể dễ dàng hoàn thành bản checklist này!

Tôi thích in bộ khung ra và viết trực tiếp lên đó, hơn là thao tác nó trên máy tính. Khi bạn viết ra một thứ gì đó, nó sẽ được lưu lại, kiểu như “bút sa gà chết”. Nó chuyển từ trừu tượng thành cụ thể. Và quan trọng nhất là nó khiến não của bạn nhận biết được rằng “ĐÂY LÀ ĐIỀU QUAN TRỌNG”. Nó sẽ khiến bạn ghi nhớ tốt hơn!

Ý tưởng giao dịch đến từ đâu?


Ý tưởng bán vàng đến từ câu chuyện về sự thay đổi đáng kể chính sách nới lỏng của các ngân hàng trung ương (NHTW) toàn cầu và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đang dẫn đầu trong việc đẩy lãi suất toàn cầu cao hơn. Đây là một điều bất ngờ! Chỉ một tháng trước, không ai mong đợi bất cứ điều gì từ ECB. Lãi suất kỳ hạn 2 năm của Đức đang trong vùng -75 đến -55 điểm cơ bản. Sau đó, vào thứ Năm tuần trước, đây là những gì đã xảy ra:

Screen Shot 2022-07-01 at 15.13.27.png
Lợi tức 2 năm của Đức (hàng giờ trở lại tháng 3 năm 2021)

Tại sao điều này lại quan trọng đối với vàng?


Vàng là một trong những thị trường khó hiểu và khó dự đoán nhất vì nó không hoàn toàn là nơi trú ẩn an toàn và cũng không phải là tài sản rủi ro. Thay vào đó, nó là một kho lưu trữ giá trị và là phong vũ biểu cho tính thanh khoản, thậm chí đôi khi được giao dịch như một loại tài sản rủi ro. Một đặc điểm kỳ lạ khác của vàng, so với hầu hết các loại tài sản khác là nó mang lại giá trị âm. Tức bạn phải trả tiền để sở hữu nó. Hầu hết các tài sản (như cổ phiếu và trái phiếu) đều tạo ra dòng tiền, tức có lợi suất.

Nếu bạn đầu tư 100 USD vào vàng và 100 USD vào trái phiếu với lợi suất 10 năm hiện tại của Hoa Kỳ (1.95%) thì cả hai tài sản đều không biến động nhiều trong 10 năm:

Screen Shot 2022-07-01 at 15.22.55.png
Sức mạnh của lãi kép âm/dương có nghĩa là bất kỳ khoản đầu tư nào tạo ra dòng tiền sẽ luôn bắt đầu với một lợi thế lớn hơn.

Tuy nhiên, một điều thú vị sẽ xảy ra khi lãi suất giảm xuống, đặc biệt là xuống dưới mức 0. Khi đó, vàng sẽ hấp dẫn hơn rất nhiều! Nếu trái phiếu có lợi suất dưới 0, việc tốn một ít chi phí để sở hữu được vàng hoàn toàn không thành vấn đề. Và trái phiếu có lợi suất âm là cực kỳ kém hấp dẫn. Người nắm giữ trái phiếu có lợi suất âm rất khó kiếm tiền (lợi suất âm đồng nghĩa với giá trái phiếu rất đắt đỏ, lợi suất và giá biến động ngược chiều). Chắc chắn vàng là tài sản mang lại giá trị âm, nhưng nếu bạn chọn đúng thời điểm, bạn có thể kiếm nhiều tiền khi giá tăng!

Khi số lượng trái phiếu có lợi suất âm trên thế giới liên tục tăng từ năm 2013 đến năm 2021, vàng trở thành một vật thay thế ngày càng tốt hơn như bạn có thể thấy ở đây:

Screen Shot 2022-07-01 at 15.30.57.png
Tương quan giá vàng so với tỷ lệ thay đổi các loại trái phiếu có lợi suất âm trên toàn cầu

Đan Mạch, Thụy Điển, Thụy Sĩ và các quốc gia châu Âu khác bắt đầu thử nghiệm lãi suất âm vào 2013, và chúng vẫn duy trì cho đến giữa năm 2021. Bạn có thể thấy vào giữa năm 2015, tỷ lệ trái phiếu có lợi suất âm đã tăng vọt khi ECB công bố QE và sau đó Nhật Bản cắt giảm lãi suất cơ bản xuống dưới 0 vào đầu năm 2016.

Bạn cũng có thể thấy rằng càng có nhiều trái phiếu có lợi suất âm, thì vàng tăng càng cao. Tỷ lệ tương quan này không phải là 1:1, sẽ có nhiều yếu tố tác động khác, nhưng nhì chung, lãi suất siêu thấp gần như chắc chắn là một động lực quan trọng khiến vàng cao hơn trong thời kỳ đó.

Hãy cùng nhìn vào biểu đồ tiếp theo, mở rộng hơn một chút mốc thời gian:

Screen Shot 2022-07-01 at 15.27.04.png
Giá vàng so với tỷ lệ thay đổi các loại trái phiếu có lợi suất âm trên toàn cầu

Ồ! Câu chuyện “mua vàng vì các NHTW ‘phát điên’” đã cũ. Chúng ta đang quay trở lại mức năm 2015, có rất nhiều sản phẩm thay thế vàng có lợi suất dương trở lại.

Một cách khác để xem xét vấn đề này là kiểm tra lãi suất thực của Hoa Kỳ so với vàng. Nếu lãi suất thực giảm và âm, điều đó thường có nghĩa là các NHTW đang ban hành chính sách cực kỳ lỏng lẻo. Đây là lãi suất thực 10 năm của Hoa Kỳ so với vàng.

Screen Shot 2022-07-01 at 20.03.59.png
Vàng so với lãi suất thực 10 năm của Mỹ

Tín hiệu từ biểu đồ này ít “kịch tính” hơn, nhưng cũng xác nhận rằng xu hướng của lãi suất thực của Mỹ tương quan nghịch với giá vàng. Và xét trong khoảng thời gian gần đây, xu hướng và động lượng tăng của lãi suất thực của Mỹ nhìn chung là không tốt cho vàng.

Các NHTW toàn cầu vừa bắt tay vào thử nghiệm chính sách tài khóa và tiền tệ lớn nhất trong lịch sử và bây giờ thử nghiệm đó đã kết thúc. Quá trình chuẩn hóa đã bắt đầu. Những người hưởng lợi lớn nhất từ chính sách lỏng lẻo đang giảm dần. Đầu tiên đó là ARKK, sau đó là tiền điện tử, sau đó là NASDAQ. Tiếp theo có thể là vàng.

Trước khi đi tiếp, tôi cần nhắc bạn rằng, giao dịch không hề dễ dàng, và các dự đoán chỉ là dự đoán! Hãy chắc chắn bạn hiểu điều này!

Tiếp tục nào! Luận điểm ban đầu của tôi ở đây là: Thị trường mua vàng trong ba năm qua như một phản ứng với lợi suất âm trên thế giới và lãi suất thực giảm ở Mỹ. Bây giờ, lãi suất thực đã tăng cao hơn, hầu hết các khoản nợ đều có lợi suất dương trở lại và giá vàng hầu như không điều chỉnh.

Bây giờ chúng ta hãy điền vào trang thứ nhất của “bộ khung” mà tôi đã giới thiệu ở trên, lưu lại những lý do tại sao tôi thực hiện giao dịch này:

Screen Shot 2022-07-01 at 15.45.47.png


Tiếp theo chúng ta sẽ xem xét các yếu tố khác:

Xem xét các vị thế đầu cơ


Đây là cách tôi quan sát và đánh giá các vị thế đầu cơ:

Screen Shot 2022-07-01 at 15.48.07.png

Hiện tại, thị trường vàng đang trong trạng thái “long but falling”, tức các vị thế mua đang giảm dần, phản ánh xu hướng giảm. Dưới đây là biểu đồ giá vàng so với các vị thế vàng đầu cơ của CFTC.

Screen Shot 2022-07-01 at 15.50.09.png
Giá vàng so với định vị CFTC

Các sự kiện và “chất xúc tác” cho giao dịch


Những động thái của ECB trong tuần qua chỉ là khúc dạo đầu, nhưng cuộc họp ECB ngày 10 tháng 3 có thể là chìa khoá. Khi thị trường dự đoán một sự kiện sắp xảy ra, nó sẽ có xu hướng định giá theo hướng đó. Trong trường hợp này, tôi cá rằng thị trường đang đặt cược vào một cuộc họp hawkish từ ECB, vì đó là điều mà ECB đã phát tín hiệu trước đó.

Phân tích kỹ thuật


Cuối cùng đã đến phần mà nhiều trader mong đợi!

Vàng đã hình thành một mô hình tam giác lớn. Mô hình tam giác là dấu hiệu của sự mất hứng thú của thị trường, khi biến động giảm và phạm vi dao động ngày càng thu hẹp. Hầu hết các nhà giao dịch coi sự phá vỡ của một tam giác là một tín hiệu giao dịch và cho thấy sự biến động đang trở lại, chuẩn bị cho một động thái lớn. Dưới đây là biểu đồ của XAUEUR:

Screen Shot 2022-07-01 at 15.57.56.png

Giả thuyết thay thế là gì?


Những người đầu cơ tăng đối với vàng cho rằng kim loại này đã gặp khó bởi việc tăng lãi suất của các NHTW. Điều này đúng, nhưng không phải lúc nào thị trường cũng di chuyển ngay lập tức về trạng thái cân bằng. Có thể có những sự dịch chuyển chậm, ít nhạy cảm với giá, khiến nó chưa thể điều chỉnh ngay theo những thông tin mới.

Bây giờ chúng ta hãy hoàn thành trang 2 của “bộ khung”:

Screen Shot 2022-07-01 at 16.01.20.png

Giao dịch được thực hiện đơn giản nhất là thông qua thị trường giao ngay, không phải là thị trường kỳ hạn. Chúng ta có thể thực hiện việc bán XAUUSD, nhưng thay vào đó lại chọn bán XAUEUR, lý do là bởi ECB đang rất hawkish và gần bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất của mình, trong khi FED đã làm điều đó vào tháng 11 năm ngoái. XAUUSD và XAUEUR có độ tương quan, nhưng bạn cần chọn đúng đối tượng.

Đây là XAUUSD và XAUEUR:

Screen Shot 2022-07-01 at 16.05.04.png
XAUEUR (đen) so với XAUUSD (xanh) từ năm 2009

Một điểm cần lưu ý ở đây là XAU biến động mạnh hơn nhiều so với EUR hoặc USD, do đó chúng ta cần quản lý rủi ro.

Mức dừng lỗ là 1702 (vượt qua đỉnh của tam giác và dưới mức cao nhất mọi thời đại). Tôi đã định đặt dừng lỗ phía TRÊN mức cao nhất mọi thời đại, nhưng tôi nghĩ nếu tam giác bị phá vỡ, ý tưởng giao dịch đã sai, vì thế không cần phải “tốn” thêm một đoạn dừng lỗ khác. Mục tiêu của tôi là mức thấp nhất trong quý 1 năm 2021 ở mức 1410, vì vậy tôi đặt TP của mình ở mức 1421 (ngay trước mức hỗ trợ chính đó). Tỷ lệ RR - Rủi ro (1) / phần thưởng (1.7).

Tôi sẽ đánh giá lại giao dịch nếu muốn thoát khỏi vị thế này trước cuộc họp chính sách của ECB vào ngày 10 tháng 3.

Tôi có ba mức độ tin tưởng trong giao dịch, LOẠI I, II và III. Tôi sẽ giải thích những điều đó trong các bài sau, bạn chỉ cần biết rằng đây là loại 2, với xác suất khoảng 60% -70% giao dịch của tôi sẽ kết thúc. Tôi đang mạo hiểm 2.5% vốn, và bạn nên cân nhắc về con số này.

Kết luận vị thế giao dịch:
  • Bán XAUEUR tại 1600.
  • Dừng lỗ tại 1702.
  • Chốt lời tại 1421.
----
Trên đây là diễn giải về Giao dịch số 1 của Brent Donnelly trong chuỗi bài, anh em cùng tham khảo và học hỏi nhé!

Anh em đừng tiếc like, share để động viên mình hoàn thành các Giao dịch tiếp theo nhé! Đường còn dài lắm!

Safe trade!

Tham khảo: 50in50

Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 13 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây.
[TBODY] [/TBODY]
 

Đính kèm

  • Screen Shot 2022-07-01 at 20.03.59.png
    Screen Shot 2022-07-01 at 20.03.59.png
    682.6 KB · Xem: 3

Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng

Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • captainfx trong Chuyện bên lề 529 Xem / 1 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 120 Xem / 6 Trả lời
  • TraderLC trong Hội Trader giao dịch Quỹ 2,216 Xem / 32 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 231 Xem / 12 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 487 Xem / 38 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên