Hướng dẫn tổng quan về Phương pháp Wyckoff: 4 bước để chọn một tài sản giao dịch (Phần III - Bài 1)

Xin chào toàn thể anh em,

Chúng ta lại cùng nhau quay trở lại với series "Hướng dẫn tổng quan về Phương pháp Wyckoff" được dịch từ website stockcharts. Ngày hôm nay chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu về cách mà cụ Wyckoff phân tích từng cổ phiếu riêng lẻ - tất nhiên là chúng ta sẽ đi từ từ từng bước một. Mời anh em cùng tham khảo:

1. Giới thiệu:

Sau khi phân tích thị trường chung và xác định được xu hướng để giao dịch, Wyckoff chuyển sang lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ, tập trung vào giao dịch cổ phiếu theo hướng của thị trường chung. Theo định nghĩa, phần lớn các cổ phiếu đều di chuyển cùng chiều với thị trường chung. Từ đó, cụ tập trung hoàn toàn vào việc mua lên khi chỉ số thị trường chung đang có xu hướng tăng. Ngược lại, cụ chỉ tập trung vào các vị thế bán khi chỉ số thị trường chung đang có xu hướng giảm. Nói chung, có bốn bước trong quá trình lựa chọn cổ phiếu:

• Đầu tiên, hãy chọn ra một nhóm hoặc lĩnh vực cụ thể trong thị trường chung cho thấy sức mạnh tương đối đang vượt trội.
• Thứ hai, tìm kiếm các cổ phiếu trong nhóm này đang thể hiện sức mạnh tương đối vượt trội.
• Thứ ba, tìm kiếm tín hiệu giao dịch bằng cách sử dụng các mô hình biểu đồ và khối lượng.
• Thứ tư, tính toán rủi ro và lợi nhuận tiềm năng để xác định tính khả thi của giao dịch.

2. Bốn giai đoạn:

Trước khi xem xét chi tiết quy trình lựa chọn cổ phiếu, hãy ghi nhớ bốn giai đoạn chuyển động của giá: Tích lũy, Tăng, Phân phối và Giảm. Điều quan trọng là bạn phải hiểu được giá đang nằm ở vị trí nào so với thị trường chung và so với chính nó trước khi bắt đầu giao dịch. Các vị thế mua được ưu tiên khi thị trường chung đang trong giai đoạn tăng và ngược lại.


Ngoài giai đoạn Tăng giá (Mark-up), có năm điểm mua khác cung cấp tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận tiềm năng (Risk/Rewward) tốt. Các nhà giao dịch tích cực (Sẵn sàng chấp nhận rủi ro) sẽ cố gắng "bắt đáy" bằng cách mua vào tại cú bật (spring). Những người giao dịch theo xu hướng sẽ mua khi giá phá vỡ - báo hiệu sự bắt đầu của xu hướng tăng. Một khi sự bứt phá diễn ra, chart thủ chúng ta cũng có thể xác định được các vị trí để mở vị thế mua trong các giai đoạn hồi phục, điều chỉnh hoặc tái tích lũy (tích lũy lại).


Các vị thế bán được ưu tiên khi thị trường chung đang trong giai đoạn giảm giá. Các nhà giao dịch tích cực sẽ trở bán khi một đỉnh thấp hơn hoặc một cú trồi (Upthrust) xuất hiện, đây là một tín hiệu cho thấy giá đã thất bại trong việc phá vỡ kháng cự. Đây rõ ràng là một hành động "bắt đỉnh" với nguy cơ thất bại trên mức trung bình, tuy nhiên phần thưởng của nó cũng là khá lớn. Những người giao dịch theo xu hướng sẽ cố gắng bán nhất khi phá vỡ hỗ trợ, báo hiệu sự đảo ngược trong xu hướng. Sau khi phá vỡ, các chart thủ có thể tiếp tục thiết lập các vị thế bán khống trong cácđợt phục hồi mang tính điều chỉnh hoặc tái phân phối (phân phối lại).

Dưới đây là 1 bài giới thiệu ban đầu, nhắc lại 4 giai đoạn của giá theo Wyckoff, trong các bài tới, chúng ta sẽ cùng nhau nghiên cứu cách phân tích từng cổ phiếu riêng lẻ, như: Hành vi của nhóm ngành, Hiệu suất sức mạnh tương đối, Các mô hình giá và khối lượng,....