Huyền thoại Stanley Druckenmiller và những bài học đầu tư để đời

Huyền thoại Stanley Druckenmiller và những bài học đầu tư để đời

Huyền thoại Stanley Druckenmiller và những bài học đầu tư để đời

Le Hue Truong

Editor
Trial mod
7,220
32,345
Stanley Druckenmiller được nhiều người biết đến như một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất từ trước đến nay.

Sinh ra tại Pittsburgh vào năm 1953, ông học tiếng Anh tại trường Bowdoin College trước khi bắt đầu học Tiến sĩ Kinh tế tại Đại học Michigan. Năm 1977, ông bỏ học chương trình Tiến sĩ và gia nhập Ngân hàng Quốc gia Pittsburgh với tư cách là nhà phân tích đầu tư bán lẻ.

Sau khi học được các kinh nghiệm, Druckenmiller đã thành lập công ty đầu tư của riêng mình vào năm 1981 - Duquesne Capital Management. Ông đã thiết lập nên một thành tích mạnh mẽ đến mức huyền thoại quỹ đầu cơ George Soros đã tuyển dụng ông vào làm việc tại Quỹ lượng tử, nơi mà Druckenmiller đã làm từ năm 1988 đến năm 2000.

Huyen-thoai-Stanley-Druckenmiller-va-nhung-bai-hoc-dau-tu-de-doi-TraderViet4.jpeg


Với tư cách là nhà quản lý danh mục đầu tư hàng đầu của Quỹ lượng tử, Druckenmiller đã giúp Soros thực hiện một trong những giao dịch vĩ đại nhất: Năm 1992, cặp đôi đã đặt cược vào Bảng Anh thu về 1 tỷ đô la trong ngày thanh toán.

Sau mối quan hệ hợp tác lâu dài với Soros, Druckenmiller đã xây dựng Duquesne Capital đạt mức đỉnh 12 tỷ đô la tài sản được quản lý. Năm 2010, ông trả lại tất cả tiền của các nhà đầu tư và chuyển Duquesne thành văn phòng gia đình.

Tại sao?

Druckenmiller không còn muốn đối phó với "căng thẳng" của việc duy trì một kỷ lục giao dịch đặc biệt như vậy nữa.

Và kỷ lục gần như vô song: trong hơn 4 thập kỷ đầu tư, Druckenmiller chưa bao giờ ghi nhận một năm đi xuống (quỹ của ông thậm chí còn ghi nhận mức lợi nhuận +11% vào năm 2008). Trong một khoảng thời gian dài, ông tích luỹ tài sản ở mức +30% một năm trong 30 năm liên tiếp. Hiện nay, ông ấy có giá trị ròng là hơn 5 tỷ đô la.

Sau đây là những bài học đầu tư đến từ huyền thoại Stanley Druckenmiller...

1. Đặt cược tập trung vào các lượt chơi có tính thuyết phục cao


Stanley Druckenmiller: "Khi tôi nhìn vào tất cả các nhà đầu tư có danh tiếng khủng, như Warren Buffett, Carl Icahn, George Soros, thì họ đều có một điểm chung.

Họ thực hiện những cứ cược tập trung vào nơi họ có nhiều sự thuyết phục.

Huyen-thoai-Stanley-Druckenmiller-va-nhung-bai-hoc-dau-tu-de-doi-TraderViet3.png

[Năm 1992] Khi tôi đến gặp Soros và nói rằng tôi đã sử dụng 100% quỹ bằng đồng bảng Anh để bán khống đồng Mark Đức, và ông ấy đã nhìn tôi với một sự hoài nghi không hề nhỏ.

Ông tưởng rằng câu chuyện đủ tốt để tôi bán khống 200%, bởi vì đó là một cơ hội một lần trong một thế hệ."

Huyen-thoai-Stanley-Druckenmiller-va-nhung-bai-hoc-dau-tu-de-doi-TraderViet2.png

2. Những cú cược tập trung thực sự giảm thiểu được rủi ro


Stanley Druckenmiller: "Trong suy nghĩ của tôi, [việc thực hiện các cú cược tập trung] sẽ giảm rủi ro tổng thể của bạn, bởi vì nơi bạn có xu hướng gặp rắc rối là khi bạn có 35 hay 40 cái tên để đặt cược.

Nếu bạn bắt đầu dành sự chú ý cho một cái tên, nếu bạn có một vị thế khủng, nó sẽ có sự chú ý của bạn.

Câu nói yêu thích mọi thời đại của tôi có lẽ là của Mark Twain: "Hãy bỏ tất cả trứng của bạn vào một giỏ và trông cái giỏ đó cho cẩn thận"."

3. Sử dụng cách tiếp cận đa lĩnh vực để đầu tư


Stanley Druckenmiller: "Khi nói đến đầu tư, tôi thích một cách tiếp cận đa lĩnh vực. Ông sếp đầu tiên của tôi đã chỉ cho tôi phân tích kỹ thuật. Vì vậy, tôi sử dụng cả phân tích cơ bản lẫn phân tích kỹ thuật.

Nếu có hàng nghìn cổ phiếu ngoài kia và danh mục đầu tư của tôi chỉ chiếm một phần trong số đó, tôi sẽ không bao giờ mua thứ gì đó mà không có chart đẹp kết hợp với các yếu tố cơ bản thuận lợi."

4. Biết khi nào nên bán (ông ấy không bao giờ sử dụng lệnh dừng lỗ)


Huyen-thoai-Stanley-Druckenmiller-va-nhung-bai-hoc-dau-tu-de-doi-TraderViet5.jpeg

Stanley Druckenmiller: "Một điều khác giúp tôi trở thành một nhà đầu tư giỏi đó là bạn phải biết khi nào và cách để chấp nhận một khoản lỗ.

Tôi đã ở trong nghề kể từ năm 1976 với tư cách là một nhà quản lý vốn, nhưng tôi chưa bao giờ sử dụng stoploss. Chưa một lần nào. Đó là khái niệm ngốc nghếch nhất mà tôi từng được nghe. [Nếu một chứng khoán giảm 15%] tôi sẽ tự động thoát ra ngoài.

Nhưng tôi cũng chưa bao giờ bám trụ trong một chứng khoán nếu lý do mà tôi mua đã thay đổi. Đó là khi bạn cần phải bán.

Nếu bạn đang sử dụng cách tiếp cận kỷ luật nhất, bạn có thể tìm thấy một thứ gì đó khác. Không có lý do gì để ở lại với một chứng khoán - nơi không còn tính thuyết phục cao nữa."

5. Bạn sẽ chiến đấu với cảm xúc trong toàn bộ sự nghiệp của mình


Stanley Druckenmiller: "Nó chẳng hợp lý gì cả, nhưng khi một chứng khoán đi lên, cả cơ thể bạn dường như chỉ muốn mua nó nhiều hơn. Và khi nó đi xuống, bạn lại chiến đấu và không cho bản thân mình bán nó.

Đó chỉ là bản chất của con thú.

Và bạn phải liên tục nhắc nhở bản thân lý do tại sao bạn lại sở hữu chứng khoán đó.

Không phải chỉ vì nó đi xuống mà đồng nghĩa với việc bạn thực sự cần phải bán nó. Nếu nó đi xuống, chắc chắn nó đồng nghĩa với việc bạn nên đánh giá lại quan điểm của mình, chứ không đồng nghĩa với việc bạn nên bán nó.

Bởi bạn sẽ phát điên lên khi thấy nó đi lên lại đấy."

6. Sai lầm đầu tư lớn nhất của Stanley Druckenmiller đến vào năm 2000, khi ông để cảm xúc chế ngự kỷ luật của mình


Huyen-thoai-Stanley-Druckenmiller-va-nhung-bai-hoc-dau-tu-de-doi-TraderViet1.jpeg


Stanley Druckenmiller: "Vào tháng 01/2000, sau khi trải qua đợt bùng nổ công nghệ và kiếm hàng tỷ đô vào năm 1999, tôi đã bán tất cả.

Tôi có vài nhà quản lý danh mục đầu tư nội bộ tại quỹ Soros không bán ra. Họ có danh mục đầu tư nhỏ hơn, nhưng kiếm được 30% sau khi tôi đã bán.

Tôi [đã thực hiện một cú trade] có thể một tiếng trước đỉnh của Bong bóng Dotcom. Tôi kết thúc bằng tổn thất 3 tỷ đô chỉ với mỗi cú trade đó. Mặc dù trước đó, tôi đã kiếm được rất nhiều tiền, nhưng bạn biết đấy, 3 tỷ đô cũng không hề nhỏ.

Tất cả là bởi tôi đã quá cảm xúc và đánh mất mọi công cụ kỷ luật mà tôi từng có. Và nếu ai đó hỏi liệu tôi có học được gì từ cú trade? Tôi sẽ chỉ trả lời rằng: "Tôi chẳng học được gì cả. Tôi đã học nó từ 25 năm trước."

7. Nếu bạn không "thực sự" yêu thích đầu tư, bạn sẽ bị đánh bại bởi những người yêu thích đầu tư


Stanley Druckenmiller: "Bạn buộc phải có đam mê với đầu tư. Những ai yêu nó như tôi sẽ nghiện nó và được kích thích trí tuệ bởi nó.

Nếu bạn không đam mê và chỉ đầu tư vì tiền, bạn sẽ không có cơ hội cạnh tranh cùng những người này. Họ sẽ làm việc và thực hiện vượt trội hơn bạn.

Tôi có thể làm công việc này cho dù với mức lương là $50.000 một năm. Tôi thực sự sẽ làm, đơn giản vì tôi yêu nó."

8. Tìm thấy những gì "thực sự" khiến một cổ phiếu đi lên hoặc đi xuống


Stanley Druckenmiller: "Quay trở lại thời điểm tôi là một nhà phân tích cho Pittsburgh, sếp của tôi yêu cầu tôi phân tích ngành bán lẻ và tôi đã cầm dự báo thu nhập của K-Mart.

Ông ấy hỏi: "Yeah, nhưng điều gì khiến cổ phiếu đi lên?"

Tôi nói: "Ý ngài là gì?"

Ông bảo: "Mọi người ai cũng biết những gì anh vừa nói với tôi. Hãy tìm kiếm thêm đi."

Cuối cùng, tôi quay lại với một phân tích mới. Lần này có vẻ mọi thứ đã khác. Nếu bạn vẽ biểu đồ sự thay đổi của giá thực phẩm và năng lượng trên chỉ số bán lẻ, nó giống như kim đồng hồ. Giá thực phẩm và năng lượng đi lên, cổ phiếu ngành bán lẻ sẽ đi xuống.

Tôi hoàn toàn tán thành việc phân tích các nguyên tắc cơ bản [nhưng có những tín hiệu khác khiến cổ phiếu di chuyển và bạn cần phải tìm ra chúng]."

Nguồn: twitter

Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà ;););)
 

Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng

Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Chỉnh sửa lần cuối:

BÌNH LUẬN MỚI NHẤT

  • TraderLC trong Hội Trader giao dịch Quỹ 2,211 Xem / 32 Trả lời
  • Mạc An trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 215 Xem / 12 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 101 Xem / 5 Trả lời
  • DuongHuy trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 482 Xem / 38 Trả lời
  • DuongHuy trong Hệ thống giao dịch - Trading system 37,563 Xem / 19 Trả lời
  • AdBlock Detected

    We get it, advertisements are annoying!

    Sure, ad-blocking software does a great job at blocking ads, but it also blocks useful features of our website. For the best site experience please disable your AdBlocker.

    Back
    Bên trên