Jesse Livermore đã phát hiện ra mảnh ghép còn thiếu trong trò chơi trading của mình như thế nào?

Xin chào cả nhà!

Từ năm 15 tuổi, Jesse Livermore đã trở thành một chuyên gia đọc "ticker tape" (băng điện báo giá chứng khoán) - thu thập dữ liệu về giá và khối lượng từ sàn giao dịch của NYSE.

Với khả năng cao là đúng, Livermore đã học được cách dự đoán giá cổ phiếu sẽ tăng hay giảm.


Ông cũng đã học được rằng, thời gian trì hoãn khi tham gia giao dịch trên sàn chứng khoán thông qua một broker, thay vì giao dịch trong một "bucket shop" (cửa hàng mua bán chứng khoán chui), đồng nghĩa với việc ông phải lựa chọn giao dịch của mình một cách cẩn thận. Ông chỉ nên chấp nhận những giao dịch có xác suất cao nhất với biến động giá lớn, bởi lẽ thời gian trì hoãn sẽ khiến ông không thể tham gia với một điểm entry giúp ông kiếm được lợi nhuận như mong muốn.

Cuối cùng, ông đã rút ra kinh nghiệm cay đắng rằng, thay vì lắng nghe ý kiến của các chuyên gia, ông nên đặt niềm tin vào khả năng đọc băng điện báo của chính mình. Ông cũng ngộ ra rằng, những lời khuyên từ các "insider" (nhà giao dịch nội gián) thường vô giá trị và nên bỏ qua chúng.

Mặc dù vậy, dường như vẫn còn thiếu một thứ gì đó trong sự nghiệp trading của ông và Livermore đã cố gắng tìm ra nó.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/71077/

Trước hết, thay vì chỉ dựa vào băng điện báo, Livermore bắt đầu nhìn ra xa hơn, ông đọc các báo cáo thương mại, các con số về thu nhập và báo cáo tài chính. Điều này giúp ông "cảm" tốt hơn và biết công ty nào sắp đi lên, công ty nào sắp đi xuống.

Sau đó, khi nghiên cứu hồ sơ giao dịch của chính mình, ông nhận thấy rằng, mặc dù ông thường đúng 100% trong việc dự đoán những biến động nhỏ của giá, nhưng ông ấy lại kiếm được ít lợi nhuận hơn nhiều so với mức mà ông nên kiếm được khi thị trường tăng giá đang chiếm ưu thế. Livermore nhận ra rằng, chính cách mà ông nhảy ra, nhảy vô các cổ phiếu hàng ngày đã khiến ông bỏ lỡ lợi nhuận.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/70822/

Cuộc trò chuyện quan trọng - "Đó là một thị trường tăng giá"

Ngày này qua ngày khác, lắng nghe lời khuyên từ một người lão luyện ở văn phòng Fullerton, Livermore chợt hiểu ra lý do tại sao ông lại kiếm được ít lợi nhuận hơn mức lẽ ra ông đã kiếm được. Dù cho Turkey - người bạn cũ của ông (mặc dù tên thật của ông là "Partridge") - có được Jesse hỏi câu gì về thị trường, thì ông ấy luôn trả lời lại rằng: "Chà, đó là một thị trường tăng giá."

Lúc đầu, Livermore nghĩ rằng đây chỉ là một lời nói nhàm, nhưng khi được nghe câu nói "Đó là một thị trường tăng giá" mỗi ngày, thì ông ấy bắt đầu suy nghĩ về nó nhiều hơn. Sau đó, khi lắng nghe cuộc trò chuyện giữa Turkey và Elmer Harwood - một trader trẻ tuổi - thì ông mới nhận ra rằng, đó không phải là một lời nói nhàm, mà chính là mảnh ghép còn thiếu trong quá trình học hỏi của ông.


Elmer: "Ngài Partridge à, tôi vừa bán cổ phiếu Climax Motors của mình. Các đồng nghiệp của tôi nói rằng thị trường có quyền phản ứng và tôi có thể sẽ mua lại nó với giá rẻ hơn. Tôi nghĩ anh cũng nên làm như vậy nếu anh vẫn còn giữ cổ phiếu."

Turkey: "Vâng thưa cậu Harwood. Tất nhiên là tôi vẫn còn giữ!"

Elmer: "Chà, bây giờ là lúc để anh chốt lời và tham gia trở lại vào nhịp giá giảm tiếp theo. Tôi vừa bán mọi cổ phiếu mà tôi sở hữu!"

Turkey: "Không! Không! Tôi không thể làm như thế!"

Elmer: "Chẳng phải tôi vừa cho anh lời khuyên để mua nó sao?"

Turkey: "Đúng vậy, cậu Harwood à. Tôi rất cảm kích với điều đó."

Elmer: "Và chẳng phải cổ phiếu đó đã tăng 7 điểm trong suốt 10 ngày sao? Chẳng phải sao?"

Turkey: "Đúng vậy, và tôi rất biết ơn cậu, bạn của tôi. Nhưng tôi không thể nghĩ đến việc bán cổ phiếu đó."

Elmer: "Tại sao không?"

Turkey: "Tại sao ư? Bởi vì đó là một thị trường tăng giá!"

Elmer: "Tôi cũng biết đây là một thị trường tăng giá, nhưng tốt hơn là anh nên bán cổ phiếu của mình đi và mua lại khi có phản ứng. Anh cũng có thể giảm chi phí cho chính mình."

Turkey: "Anh bạn yêu quý, nếu bây giờ tôi bán cổ phiếu đó, tôi sẽ mất vị thế của mình; và rồi tôi sẽ ở đâu? Khi cậu lớn tuổi như tôi và cậu đã trải qua nhiều giai đoạn bùng nổ và hoảng loạn như tôi, cậu sẽ biết rằng, việc để mất vị thế của mình là điều mà không ai có thể chịu được; kể cả John D. Rockefeller. Tôi hy vọng cổ phiếu sẽ phản ứng và cậu sẽ có thể mua lại chúng với một khoản hời đáng kể, nhưng bản thân tôi chỉ có thể giao dịch theo kinh nghiệm của nhiều năm. Tôi đã trả một cái giá đắt cho nó và tôi không muốn cảm thấy như thể đang bỏ ra khoản học phí thứ hai. Nhưng nếu có tiền trong ngân hàng, tôi sẽ nghe theo cậu. Cậu biết đấy, đó là một thị trường tăng giá."

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/71408/

Jesse Livermore nhận ra thông điệp nhất quán của Turkey là: Số tiền lớn mà bạn kiếm được không phải bằng cách cố gắng giao dịch những chuyển động nhỏ trên thị trường, mà phải bằng cách đón đầu xu hướng chính.

"Không ai có thể nắm bắt được tất cả các biến động. Trong thị trường tăng giá, trò chơi của bạn là mua và nắm giữ cho đến khi bạn tin rằng thị trường tăng giá gần kết thúc. Để làm được điều này, bạn phải nghiên cứu các điều kiện chung, chứ không phải các tip mẹo hay các yếu tố đặc biệt ảnh hưởng đến các cổ phiếu riêng lẻ. Sau đó, hãy chọn ra các cổ phiếu và nắm giữ chúng! Bạn phải sử dụng bộ não và tầm nhìn của mình để làm điều này; nếu không thì lời khuyên của tôi cũng trở nên vớ vẩn giống như lời khuyên "mua rẻ, bán đắt" vậy. Một trong những điều hữu ích nhất mà bất kỳ ai cũng có thể học là hãy từ bỏ việc cố gắng bắt lấy nhịp chuyển động thứ 8 đầu tiên hoặc cuối cùng. Đó là 2 nhịp chuyển động đắt đỏ nhất thế giới."


Với bước đi này, triết lý giao dịch của Jesse Livermore đã được hoàn thiện!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà