1. [Kiến thức PTCB] Lãi suất và một vài phương án để dự báo lãi suất của các NHTW

    [Kiến thức PTCB] Lãi suất và một vài phương án để dự báo lãi suất của các NHTW
    01/07/2022
    Thị trường ngoại hối được chi phối bởi nhiều biến, nhưng lãi suất của tiền tệ là yếu tố cơ bản, chiếm ưu thế trên tất cả. Nói một cách đơn giản, dòng vốn thường sẽ chảy vào đồng tiền có lãi suất thực cao nhất (Lãi suất thực = lãi suất danh nghĩa - lạm phát)

    Các nhà giao dịch ngoại hối phải theo dõi lãi suất ngân hàng trung ương của mỗi quốc gia và quan trọng hơn, khi lãi suất dự kiến thay đổi, nó sẽ dự báo các động thái của tiền tệ quốc gia đó.
    Bài viết này sẽ đề cập sâu hơn về lãi suất ngoại hối, bao gồm:
    • Lãi suất là gì và chúng ảnh hưởng đến tiền tệ như thế nào.
    • Mức Chênh lệch lãi suất.
    • Cách các nhà giao dịch có thể dự báo lãi suất và ảnh hưởng của nó đến thị trường ngoại hối.

    LÃI SUẤT LÀ GÌ VÀ TẠI SAO CHÚNG ẢNH HƯỞNG CÁC NHÀ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI?


    Khi nói về "lãi suất", chúng ta cần hiểu nó là lãi suất ngân hàng trung ương. Lãi suất có tầm quan trọng hàng đầu đối với các nhà giao dịch ngoại hối bởi vì khi tỷ lệ lãi suất dự kiến thay đổi, các đồng tiền thường sẽ biến đổi theo nó. Ngân hàng trung ương có một số công cụ chính sách tiền tệ mà nó có thể sử dụng để tác động đến lãi suất, bao gồm:
    • Nghiệp vụ thị trường mở: Việc mua bán chứng khoán trên thị trường với mục tiêu tác động đến lãi suất.
    • Tỷ lệ chiết khấu: Tỷ lệ được tính cho các ngân hàng thương mại và các tổ chức lưu ký khác đối với các khoản vay mà họ nhận được từ Ngân hàng TW.
    Các ngân hàng trung ương có hai nhiệm vụ chính: quản lý lạm phát và thúc đẩy sự ổn định cho tỷ giá hối đoái của đất nước họ. Họ làm điều này bằng cách thay đổi lãi suất và quản lý nguồn cung tiền của quốc gia. Khi lạm phát đang tăng lên, cao hơn mục tiêu của ngân hàng trung ương, họ sẽ tăng lãi suất (sử dụng các công cụ chính sách) để có thể hạn chế và đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát.


    Chu kỳ kinh tế và lãi suất


    Các Ngân hàng trung ương đặt mục tiêu giữ lạm phát trong tầm kiểm soát trong khi cho phép nền kinh tế tăng trưởng với tốc độ khiêm tốn, tất cả bằng cách điều hành lãi suất.
    • Khi các nền kinh tế đang mở rộng (Tăng trưởng gdp dương), người tiêu dùng bắt đầu kiếm được nhiều tiền hơn. Thu nhập nhiều hơn dẫn đến chi tiêu nhiều hơn, dẫn đến nhiều tiền hơn để mua ít hàng hóa hơn - gây ra lạm phát. Nếu lạm phát không được kiểm soát, nó có thể là một thảm họa, vì vậy ngân hàng trung ương cố gắng giữ lạm phát ở mức mục tiêu 2% (đối với hầu hết các ngân hàng trung ương), bằng cách tăng lãi suất. Lãi suất tăng làm cho chi phí đi vay đắt hơn và giúp giảm chi tiêu và lạm phát.
    • Nếu nền kinh tế đang co hẹp (tăng trưởng gdp âm), giảm phát (lạm phát âm) sẽ trở thành một vấn đề. Ngân hàng trung ương giảm lãi suất để thúc đẩy chi tiêu và đầu tư. Các công ty bắt đầu cho vay tiền với lãi suất thấp để đầu tư vào các dự án, điều này làm tăng việc làm, tăng trưởng và cuối cùng là lại dẫn đến lạm phát.
    Chu kỳ diễn ra như sau:


    LÃI SUẤT ẢNH HƯỞNG ĐẾN TIỀN TỆ NHƯ THẾ NÀO?


    Cách lãi suất tác động đến thị trường ngoại hối là thông qua sự thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất dẫn đến sự thay đổi trong nhu cầu về tiền tệ. Bảng dưới đây hiển thị các tình huống có thể xảy ra do thay đổi kỳ vọng lãi suất:

    KỲ VỌNG THỊ TRƯỜNGKẾT QUẢ THỰC TẾTÁC ĐỘNG LÊN TIỀN TỆ
    Lãi suất tăngLãi suất không đổiTiền tệ giảm
    Lãi suất giảmLãi suất không đổiTiền tệ tăng
    Lãi suất không đổiLãi suất tăngTiền tệ tăng
    Lãi suất không đổiLãi suất giảmTiền tệ giảm

    Tác động của lãi suất đối với giao dịch ngoại hối


    Hãy tưởng tượng bạn là một nhà đầu tư ở Vương quốc Anh cần đầu tư một khoản tiền lớn vào một tài sản phi rủi ro, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ. Lãi suất ở Mỹ đang tăng nên bạn bắt đầu mua đô la Mỹ để đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ.

    Bạn (là nhà đầu tư Vương quốc Anh) không đơn độc khi đầu tư vào đất nước có lãi suất cao hơn. Nhiều nhà đầu tư khác theo dõi sự gia tăng lợi tức và do đó, tăng nhu cầu đối với Đô la Mỹ, vốn làm tăng giá tiền tệ. Đây là bản chất của cách lãi suất ảnh hưởng đến tiền tệ. Các nhà giao dịch có thể cố gắng dự báo những thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất có thể có ảnh hưởng lớn đến tiền tệ.

    Dưới đây là một ví dụ về những gì sẽ xảy ra khi thị trường mong đợi ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất, nhưng sau đó ngân hàng trung ương giảm lãi suất. Trong ví dụ này, Ngân hàng Dự trữ Úc dự kiến sẽ giữ lãi suất ở mức 2% nhưng thay vào đó, RBA lại giảm lãi suất xuống 1,75%. Thị trường bất ngờ trước việc cắt giảm tỷ giá khiến tỷ giá AUD/USD mất giá.


    TÌM HIỂU VỀ CHÊNH LỆCH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG FOREX


    Chênh lệch lãi suất đơn giản là sự khác biệt về lãi suất giữa hai quốc gia.

    Nếu một nhà giao dịch kỳ vọng Hoa Kỳ sẽ tăng lãi suất một cách bất ngờ và tin rằng đồng đô la Mỹ có thể tăng giá. Để tăng cơ hội thành công, nhà giao dịch có thể chọn mua Đô la Mỹ so với một loại tiền tệ có lãi suất thấp vì hai loại tiền tệ này phân kỳ theo hướng lãi suất tương ứng của chúng.

    Lãi suất và sự chênh lệch của chúng có ảnh hưởng lớn đến sự tăng giá/giảm giá của cặp tiền tệ; đồng thời, những thay đổi trong chênh lệch lãi suất có liên quan đến sự tăng giá/giảm giá của cặp tiền tệ.

    Biểu đồ dưới đây so sánh cặp tiền tệ AUD/USD và sự chênh lệch giữa trái phiếu chính phủ AUD kỳ hạn hai năm và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn hai năm (biểu đồ màu cam). Mối quan hệ cho thấy rằng khi lợi suất trái phiếu AUD giảm so với trái phiếu USD, thì tiền tệ cũng vậy.

    vn.tradertop.net

    [Kiến thức PTCB] Tất cả những điều trader cần biết về NHTW Anh (BoE) | TraderTop.net


    CÁCH DỰ BÁO TỶ GIÁ NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG


    1. Dựa trên hợp đồng tương lai Fed Fund Rate được giao dịch trên Chicago Mercantile Exchange (CME) đại diện cho các kỳ vọng của thị trường về việc lãi suất: Thị trường luôn có dự báo riêng về lãi suất. Công việc của nhà giao dịch là dự báo sự thay đổi trong những kỳ vọng đó.
    2. Theo dõi chặt chẽ những gì mà các ngân hàng trung ương hiện đang theo dõi để đưa ra quyết sách: Các ngân hàng trung ương cố gắng minh bạch nhất có thể với công chúng về thời điểm họ dự kiến tăng lãi suất và dữ liệu kinh tế nào họ hiện đang theo dõi để đưa ra các quyết sách.
    3. Dựa trên các dữ liệu kinh tế: Bạn có thể cập nhật các dữ liệu kinh tế. Lạm phát, thất nghiệp là những dữ liệu chính. Các giao dịch được thực hiện phải phù hợp với các hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương và hãy dựa vào số liệu để cố gắng dự đoán hành động của họ trước khi chúng được công bố ra công chúng. Bằng cách này, bạn có thể thu được lợi ích từ sự thay đổi trong kỳ vọng thị trường.
    Nguồn: dailyfx.com​
     

    Giới thiệu sách Trading hay
    Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển

    Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
    ✅ Hệ thống Ma Trận Genesis Huyền Thoại Trên Forex Factory | TraderTop
    ✅ 7 Bài Học Tinh Tuý Nhất Từ Cuốn Sách Gối Đầu Giường "Trading In The Zone" | TraderTop
    ✅ Cây Đinh Ba ANDREW PITCHFORK - Vũ Khí Bị Lãng Quên | TraderTop
    ✅ Nguyên Tắc Pareto Trong Trading: Cách Biến 20% Nỗ Lực Thành 80% Kết Quả! | TraderTop
    ✅ Phân Tích VÀNG-FOREX-BITCOIN Tuần 08-14/01 Theo Phương Pháp WYCKOFF & ICT | TraderTop
    ✅ Hệ Thống Swing Trading Mang Lại Hiệu Quả Cao | TraderTop
    Điểm Nóng Forex Tuần 16-20/01 ✅ - Cơn Địa Chấn Mang Tên BOJ | TraderTop
    ✅ Phân Tích VÀNG-FOREX-STOCK Tuần 09-13/01 Theo Phương Pháp Price Action Tinh Gọn | TraderTop
    Chỉnh sửa cuối: 01/07/2022
  2. Cái này nên lên chất vấn bác Nguyễn Thị Hồng thống đốc ngân hàng nhà nước :angry:
     
  3. Capa

    Capa

    342
    201
    Nay đpjc bài báo thấy NHNN việt nam đã bán 10 tỷ usd ngoại hối?
     
  4. quocquang

    quocquang

    7,045
    12,707
    Bác ấy trả lời rồi còn gì.


    Tiền trong dân còn nhiều lắm :boss:
     

Bình luận mới nhất

  • BlackBlues trong Kiến thức Trading - Kinh nghiệm Trading 188,260 Xem / 2,583 Trả lời
  • Bedauco trong Kiến thức Trading - Kinh nghiệm Trading 2,200 Xem / 1 Trả lời
  • vinhscon trong Phân tích Forex - Vàng - Hàng hóa 6,539 Xem / 28 Trả lời
  • Ruby84 trong Phân tích Bitcoin - Altcoins - Cryptocurrency 5,472 Xem / 16 Trả lời
  • Zactini trong Kiến thức kinh tế - tài chính 4,692 Xem / 1 Trả lời
  • Đang tải...
    Đang tải...
    0