Liệu trader cá nhân có thể thành công trên thị trường tài chính? Cùng nghe quan điểm từ PGS. Brett Steenbarger!

Xin chào cả nhà!

Sau đây là một bài đăng trên trang web www.forbes.com của tác giả Brett Steenbarger - PGS. Lâm sàng về Khoa học Tâm thần và Hành vi tại Đại học Y khoa SUNY Upstate ở Syracusse.

Ông làm việc với tư cách là huấn luyện viên hiệu suất cho các nhà quản lý và giao dịch danh mục đầu tư của quỹ đầu cơ.

Ông đã viết một số cuốn sách về tâm lý giao dịch, hàng chục chương sách và các bài báo trên tạp chí về các cách tiếp cận để thay đổi nhận thức, hành vi và cảm xúc.

Là tác giả của blog Tradesfeed - đề cập đến tâm lý của các trader và thị trường, Steenbarger nhấn mạnh đến các nghiên cứu và ứng dụng gần đây trong tâm lý học và tài chính hành vi.

Bây giờ thì chúng ta cùng đọc chia sẻ của ông ấy về các yếu tố cần thiết tạo nên sự thành công cho trader cá nhân nhé!


Cách đây vài tháng, tôi đã viết một bài đăng cho Forbes với câu hỏi: Bạn đã trang bị những gì cần thiết để thành công trên thị trường tài chính?

Bài báo đó đã đề cập đến một số huyền thoại liên quan đến trading và thành công, đồng thời xem xét các nghiên cứu kết quả cho thấy thành công vẫn tồn tại, nhưng khá hiếm.

Trong một nghiên cứu gần đây, Brad Barber và các cộng sự đã nghiên cứu tất cả các trader cá nhân tham gia trên thị trường chứng khoán Đài Loan trong khoảng thời gian 14 năm.

Điều thú vị là, họ nhận ra một đường cong tồn tại cho các trader và phát hiện ra rằng 75% tất cả những người tham gia sẽ bỏ cuộc sau giai đoạn 2 năm và 90% sẽ ra đi sau 4 năm, với những người có hiệu suất kém có khả năng từ bỏ cao hơn những người thành công.



Trong thời gian được nghiên cứu, nhóm trader không có lợi nhuận ròng hàng năm là vì yếu tố phí giao dịch. Họ đưa ra bằng chứng rằng các trader sẽ tham gia giao dịch nhiều hơn sau các giai đoạn có lợi nhuận. Và họ kết luận rằng các trader thường kiên trì theo đuổi lợi nhuận, KHÔNG phải vì bằng chứng khách quan của sự thành công, mà là vì quá tự tin sau chiến thắng.

Là một nhà tâm lý học làm huấn luyện viên hiệu suất tại các công ty giao dịch, tôi đã có nhiều năm chứng kiến những thành công và thất bại của các trader. Cách giải thích của tôi về dữ liệu tỷ lệ thành công ảm đạm hơi khác với cách giải thích của các nhà nghiên cứu.

Trong bất kỳ lĩnh vực biểu diễn ưu tú nào, cho dù đó là chơi golf, diễn xuất, cờ vua hay các môn thể thao Olympic, thì có rất nhiều người được gọi tên, nhưng có rất ít người được chọn. Tỷ lệ những người tham gia cuối cùng kiếm được cuộc sống vững chắc từ hiệu suất của họ là khá nhỏ.

Các câu hỏi quan trọng liên quan đến tài năng, kỹ năng và các yếu tố phát triển sẽ phân biệt số ít ưu tú với số đông còn lại.

Mike Bellafiore, nhà sáng lập của một công ty giao dịch chuyên nghiệp (prop trading firm), nhận thấy rằng tỷ lệ thành công thực sự thấp và cần ít nhất 6-8 tháng nỗ lực chuyên tâm để đạt được mức lợi nhuận nhất quán (và có thể phải gấp đôi thời gian để đạt được mức độ thành công ưu tú).



Đã từng làm việc với trader tại công ty của anh ấy - SMB/ Kershner Trading, tôi có thể xác nhận thực tế đó và cũng có thể xác nhận thực tế rằng việc đào tạo sẽ làm tăng tỷ lệ thành công cao hơn mức độ thành công khá ảm đạm mà các nhà nghiên cứu quan sát.

Vậy điều gì làm tăng tốc đường cong học vấn của các trader đang phát triển và tăng tỷ lệ thành công của họ?

Tôi đã liên hệ với một số nhà giáo dục và đào tạo thành công cho các trader để có được quan điểm của họ về những gì cần thiết cho lợi nhuận nhất quán. Dưới đây là một vài quan sát:

1. Vấn đề đào tạo và cố vấn

Bất kể lĩnh vực nào - thể thao, âm nhạc và nghệ thuật, giao thương, y học, luật - chúng tôi nhận thấy huấn luyện và cố vấn là yếu tố trung tâm của khâu đào tạo.

Ví dụ, trong môn bóng rổ đại học, chúng tôi nhận thấy những huấn luyện viên có thành tích thành công lâu dài, rốt cuộc sẽ tạo ra nhiều ngôi sao NBA.



Sự cố vấn này không chỉ bao gồm việc giảng dạy, mà còn là việc đào sâu vào các kỹ năng, phản hồi thường xuyên về hiệu suất và thời gian luyện tập nhiều hơn thời gian chơi. Điểm thứ hai này đặc biệt quan trọng.

• Một bác sĩ phẫu thuật cần phải dành nhiều giờ để nghiên cứu giải phẫu các tử thi - và nhiều năm quan sát cũng như hỗ trợ các quy trình - trước khi tự tay tiến hành một ca phẫu thuật.
• Những năm phát triển thể chất và phát triển kỹ năng sẽ tạo ra hiệu suất cuối cùng của bất kỳ vận động viên Olympic nào.
• Thông thường, các trader cá nhân hy vọng sẽ tự làm được điều đó với sự hỗ trợ ít hơn từ một vài cuốn sách hoặc các khoá học giáo khoa. Điều này sẽ không hoạt động trong bất kỳ lĩnh vực hiệu suất nào và là lý do chính khiến tỷ lệ thành công rất thấp trong thế giới trading.

2. Vấn đề cơ học chi tiết

Thành công trên thị trường tài chính đòi hỏi nhiều hơn việc áp dụng các chỉ báo kỹ thuật, các mô hình biểu đồ hay các nguyên tắc cơ bản.

Khi chúng ta lắng nghe hướng dẫn thực tế được đưa ra từ các trader thành công, thì điều nổi bật là mức độ chi tiết của họ. Chẳng hạn, một huấn luyện viên bóng chày sẽ làm việc hàng giờ với một vận động viên ném bóng đang phát triển để hoàn thiện cơ chế giao bóng và đảm bảo rằng mỗi cú ném phải được thực hiện chuẩn động tác. Điều này cũng đúng với việc đào tạo các tay chơi golf và ca sĩ chuyên nghiệp.

Hiệu suất được chia nhỏ thành các thành phần - và các thành phần đó sẽ được dạy và đánh giá một cách nghiêm ngặt. Một ví dụ điển hình trong thế giới trading là Peter L. Brandt - người sử dụng các mô hình biểu đồ trên các khung thời gian khác nhau để phát triển ý tưởng và cấu trúc rủi ro/phần thưởng thuận lợi khi giao dịch các ý tưởng đó.



Ông thúc đẩy ý tưởng rằng các trader thành công tìm thấy "điểm tối ưu" của họ, nơi họ có thể áp dụng tốt nhất các kỹ năng nhận hàng mô hình của mình. Ông thường xuyên mô tả các giao dịch của mình - và lý do đằng sau hành động này - là giúp cho người học và chính ông có thể theo dõi kết quả giao dịch trên thời gian thực. Điều này sẽ cho phép các trader đang phát triển "sao y bản chính" và học theo cơ chế giao dịch trong thời gian thực.

3. Vấn đề tập trung

Nate Michaud - người giám sát cộng đồng Investors Underground learning community of traders - chỉ ra rằng "tập trung" và "kiên nhẫn" là điều cần thiết để nuôi dưỡng thành công trong trading.

Anh nói: "Rào cản lớn nhất là làm sao khiến các trader tập trung, loại bỏ TẤT CẢ các tiếng ồn ra."

Phần lớn các cuộc trò chuyện và hỗ trợ trong cộng đồng được thiết kế để củng cố các bài học chính về quản lý rủi ro, quản lý các vị thế giao dịch, và duy trì một tư duy đúng đắn.

Đáng chú ý, chương trình Investor Underground sử dụng danh sách theo dõi chứng khoán được cập nhật thường xuyên với các kế hoạch và lý do giao dịch, cũng như thư viện video hướng dẫn chi tiết các phương pháp giao dịch. Ý tưởng cho điều này là không chỉ khuyến khích sự tập trung, mà còn nâng cao thông tin và kỹ năng đáng tập trung nhất.

4. Vấn đề làm theo hình mẫu

Bao Nguyen, có lẽ được giới trading biết đến nhiều hơn với cái tên Modern Rock, gần đây đã làm việc với Alex Temiz và những người khác để phát triển cộng đồng giao dịch trực tuyến MyInvestingClub.com.

Như Bao quan sát từ cộng đồng thì: "Tất cả những người cố vấn và huấn luyện đều là trader". Anh ấy chỉ ra rằng phần lớn việc học hỏi xảy ra khi các thành viên quan sát anh ấy giao dịch, để họ có thể thấy cách giao dịch được tiến hành, từ khi bắt đầu một ý tưởng cho đến khi thực hiện nó thành một vị thế.

Anh nói: "Các học viên nhìn thấy các giao dịch của tôi. Họ thấy tôi mắc sai lầm, họ thấy tôi thua lỗ, họ thấy tôi học hỏi từ những sai lầm của mình, và tất nhiên, họ thấy tôi thắng, có lợi nhuận, và cách tôi xử lý chiến thắng cũng như không trở nên kiêu ngạo. Các học viên của tôi có thể liên tưởng đến tất cả những kinh nghiệm này với tôi vì tôi cũng từng là một học viên!"

Làm theo hình mẫu có nghĩa là mục tiêu của việc đào tạo không chỉ đơn giản là sao chép các giao dịch của người khác, mà còn là để hiểu các quy trình giao dịch một cách thông suốt.

Bao giải thích rằng bằng cách xem các giao dịch phù hợp được thực hiện, các học viên sẽ học được tính kiên nhẫn và kỷ luật để tránh những cạm bẫy cảm xúc phổ biến, chẳng hạn như đặt lệnh vì sợ bỏ lỡ một động thái (hay còn gọi là chứng FOMO)!

5. Vấn đề kỳ vọng

Jason Graystone của Tier One Trading cũng tham gia vào việc đào tạo các trader nhỏ lẻ, đã sử dụng nền tảng kết hợp nhiều khoá học trực tuyến với các phòng giao dịch live, có tương tác.



Jason nhấn mạnh rằng nhiều trader thất bại vì họ đến với thị trường bằng những kỳ vọng phi thực tế. Điều này có nghĩa là việc đánh giá cẩn thận lý do theo đuổi giao dịch và giải quyết trực tiếp các vấn đề về số vốn khởi điểm, lợi nhuận có thể đạt được và khoảng thời gian cần thiết để thành công là cực kỳ quan trọng!

Ông mô tả cộng đồng trực tuyến như một "nhóm trách nhiệm", nơi các thành viên có thể chia sẻ kết quả với những người khác và chịu trách nhiệm với nhau về các mục tiêu mà họ đã chia sẻ. Một phần của trách nhiệm đó bao gồm việc thử nghiệm các ý tưởng của họ trước khi trade real thông qua giao dịch thực hành/ mô phỏng.

Jason nhận xét: "Việc thử nghiệm sẽ mang lại cho họ sự ổn định về tinh thần khi biết câu chuyện mà họ đang ở trong. Khi bạn biết xác suất của những gì có khả năng xảy ra tiếp theo, điều đó sẽ giúp bạn bình tĩnh vượt qua các giao dịch thua lỗ và các lần bị drawdown." Mục đích là giúp các trader đối xử với trading một cách chuyên nghiệp, như một công việc kinh doanh.

***

Một quan điểm chủ đạo xuất hiện trong những quan sát của những người tham gia đào tạo trader hàng ngày đó là: Thành công là một chức năng của sự tương tác được hướng dẫn, có định hướng.

Mô hình cũ của việc đào tạo trader sẽ bao gồm các lớp học, hội thảo và trải nghiệm giáo khoa biệt lập. Tuy nhiên, mô hình mới sẽ tập trung chủ yếu vào việc học tập trong một cộng đồng, tại một prop trading firm và thông qua các cộng đồng trực tuyến. Tính tương tác này cho phép các trader đang phát triển học hỏi từ những bậc thầy và cũng có thể học hỏi lẫn nhau.

Nếu thấy bài viết này hay hoặc hữu ích thì đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà