Thay vì DỰ BÁO, hãy tập ĐÁNH GIÁ thị trường!

Cho đến tận thời điểm này, cuộc bầu cử Tổng thống vẫn chưa ngã ngũ, nhưng có một điều dường như rất rõ ràng đối với chúng ta - tôi và bạn: đó là chúng ta không giỏi trong việc dự báo hoặc dự đoán về tương lai. Và nó đúng cho cả chính trị, cho kinh tế, cho thị trường chứng khoán và hầu hết tất cả những hệ thống phức tạp nào khác chứa đựng nhiều những biến số.



Tất cả những người thăm dò ý kiến, chuyên gia và các tòa soạn báo - những chuyên gia được cho là hàng đầu về chính trị và bầu cử - đều đã đưa ra những dự đoán về kết quả của cuộc bầu cử này và họ đều sai. CNN thì dự đoán về một Làn sóng Xanh còn Fox dự đoán một Làn sóng Đỏ, nhưng thực tế …. không có một Làn sóng nào hết, chỉ có Làn sóng của sự hỗn loạn. Hầu hết các cuộc thăm dò đều cho thấy ông Biden, với vị trí dẫn đầu thuyết phục trên nhiều bang, sẽ khiến cho ông Trump thua một cách thuyết phục. Những người thăm dò ý kiến đã nói ra rả về ý nghĩa của các mô hình thống kê họ sử dụng và khẳng định gần như không có cửa cho sự kiện giống như năm 2016 xảy ra. Đoán xem? Họ lại sai, vì cả hai ứng cử viên vẫn còn cơ hội chiến thắng, cho đến thời điểm hiện tại. Nói tóm lại thì vẫn sẽ có người đúng, nhưng về cơ bản, tất cả đều là vô giá trị , thậm chí việc tung đồng xu để dự báo sẽ khiến họ đỡ tốn công sức hơn. Tất cả những điều trên đều củng cố cho một điều: “CHÚNG TA, TẤT CẢ MỌI NGƯỜI ĐỀU KHÔNG GIỎI TRONG VIỆC DỰ BÁO”.

Quay trở lại với thị trường, các nhóm phân tích tại các ngân hàng đầu tư và các công ty nghiên cứu trên phố Wall thường đưa ra các báo cáo về hầu hết các công ty được niêm yết công khai và dự đoán về giá cổ phiếu trong tương lai của chúng. Họ cũng cố gắng dự đoán chỉ số S&P 500 sẽ ở đâu tại một số thời điểm nhất định, dữ liệu kinh tế sẽ tiết lộ những gì, Fed sẽ làm gì, lãi suất sẽ đi đến đâu và vô số biến số khác. Tất cả những điều này được thực hiện với hy vọng mang lại "lợi thế" trên thị trường từ đó giúp họ đầu tư tốt hơn các nhà đầu tư thụ động chỉ "mua & nắm giữ". Các nhà phân tích và công ty nghiên cứu này không bao giờ phải trình bày thành tích hoặc tỷ lệ thành công của họ trong tất cả các dự báo. Và nếu họ làm như vậy, có lẽ người làm tốt nhất sẽ có xác suất ngang bằng với tung đồng xu, và phần lớn sẽ … tệ hơn rất nhiều. Tất nhiên, tôi cũng chỉ “dự đoán” về điều đó!

Các nhà đầu tư dựa vào những dự báo (hay dự đoán) này để đưa ra quyết định đầu tư đang tự đánh lừa mình về độ tin cậy của các dự báo. Chúng tôi nghĩ rằng hầu hết các nhà đầu tư đều biết và hiểu điều này nhưng họ vẫn làm vì một số lý do thuộc về “hành vi”. Đưa ra quyết định đầu tư là một công việc rất khó khăn và đầy cảm tính. Nếu một “chuyên gia” cung cấp một số thông tin về tương lai, bạn sẽ dễ dàng dựa vào thông tin đó để hỗ trợ quyết định đầu tư của mình. Nếu bạn gặp may mắn và quyết định đó là chính xác, bạn sẽ cảm thấy tuyệt vời về sự nhạy bén trong quyết định đầu tư và cách bạn xử lý thông tin có sẵn của mình. Nếu bạn không may mắn và quyết định đầu tư dẫn đến một kết quả tồi tệ, bạn có thể dễ dàng đổ lỗi cho “chuyên gia” chứ không phải chính mình, để bảo vệ cái tôi mỏng manh của bạn với tư cách là một nhà đầu tư và cho phép bạn chuyển sang các chuyên gia khác mà bạn hy vọng sẽ tốt hơn. Đây là một cách tiếp cận thực sự tồi và khiến chúng ta luôn hoạt động kém hiệu quả trên thị trường trong thời gian dài.


Vậy các lựa chọn thay thế là gì?

Cách thứ nhất đó là hãy trở thành một nhà đầu tư thụ động và ngừng cố gắng đánh bại thị trường. Đây có thể là một cách tiếp cận tốt nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn cũng như nguồn vốn lớn, nó sẽ giúp bạn có khả năng chống chọi với mọi tin tức xuất hiện dày đặc hàng ngày. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng phương pháp “mua và nắm giữ” thụ động sẽ chỉ hoạt động nếu bạn có thể nắm giữ qua các đợt suy thoái lớn và thị trường giá xuống. Việc “bán hàng” khi giá đang giảm sẽ không mang lại cho bạn “lợi nhuận chuẩn” vì bạn sẽ thận trọng hơn trong việc mua lại "hàng" cũng như rất khó để phân bổ lại sau khi bán hết do tổn thất lớn. Nỗi sợ về những tổn thất tiếp theo có thể tràn ngập khiến bạn không dám hành động. Chính vì thế nên đây là chiến lược thuộc dạng “HÃY MUA THỨ TỐT NHẤT, VÀ NẮM ĐẾN CÙNG”

Một giải pháp thay thế khác, và cũng là cách mà chúng tôi nghĩ là tốt nhất cho các nhà đầu tư, đó là ngừng phỏng đoán về những gì thị trường sẽ làm trong tương lai và thay vào đó hãy ĐÁNH GIÁ những gì bạn sẽ làm trong tương lai, dựa trên những gì thị trường thực sự đang làm. HÃY NGỪNG DỰ BÁO VÀ BẮT ĐẦU ĐÁNH GIÁ! Hãy hoạch định các quyết định đầu tư của bạn và chắt lọc chúng thành một bộ quy tắc có thể áp dụng cho bất kỳ môi trường thị trường nào trong tương lai. Sau đó, khi môi trường thị trường đó xuất hiện, bất kể lý do hay nguyên nhân của nó, hãy áp dụng các quy tắc mình vừa xây dựng để đưa ra quyết định đầu tư.

Chúng tôi đánh giá những gì thị trường đang làm mỗi ngày, xác định xem thị trường có đang trong xu hướng tăng hay không và nó mạnh đến mức nào, sau đó dựa trên các quy tắc của chúng tôi, chúng tôi quyết định tham gia vào thị trường hay không. Nếu thị trường đang trong một xu hướng tăng phù hợp với các quy tắc của chúng tôi, chúng tôi đầu tư và nếu thị trường bán tháo đến các mức nhất định, chúng tôi chuyển sang phòng thủ. Câu hỏi "TẠI SAO" không quan trọng đối với quyết định đầu tư của chúng tôi và chúng tôi không cần phải dự đoán. Chúng tôi không quan tâm xu hướng tăng là do nền kinh tế bùng nổ hay do FED kích thích. Chúng tôi cũng không quan tâm liệu thị trường giảm có phải do kinh tế ngừng hoạt động do đại dịch toàn cầu hay do hệ thống tài chính đang trên bờ vực sụp đổ do khủng hoảng thế chấp nhà dưới chuẩn - cả hai đều là những sự kiện khá khó lường và chúng ta KHÔNG THỂ DỰ BÁO CHÚNG. Các quy tắc của chúng tôi giúp chúng tôi điều hướng môi trường thị trường khi nó đến; chúng tôi đơn giản chỉ là….BẤM NÚT. Nếu thị trường có X, chúng tôi mua, và nếu thị trường có Y, chúng tôi phòng thủ.

Nếu bạn có thể tạo ra một bộ quy tắc cho bản thân cũng như làm rõ được cách bạn muốn tiếp cận thị trường và cách bạn giao dịch, thay vì dành toàn bộ thời gian để cố gắng "tìm hiểu thị trường", bạn có thể sẽ có kết quả tốt hơn nhiều. Nếu bạn không thể tạo một bộ quy tắc hoặc không đủ kỷ luật để tuân theo các quy tắc mà bạn đã tạo - hãy đừng đầu tư!

Đây là bài viết về chủ đề ĐẦU TƯ và CHỨNG KHOÁN, nhưng nó cũng bao hàm nhiều ý nghĩa trong GIAO DỊCH! Câu hỏi “TẠI SAO” không quan trọng trong giao dịch, mà cách chúng ta HÀNH ĐỘNG cũng như CHUẨN BỊ mới là CẦN THIẾT!