Top 7 câu nói chất ngất của nhà quản lý quỹ đại tài Stanley Druckenmiller về giao dịch Price Action!

Xin chào cả nhà!

Stanley Druckenmiller là một trong những nhà quản lý quỹ phòng hộ thành công nhất trong lịch sử. Lợi nhuận trung bình hàng năm của quỹ Duquesne là 30% và không có năm nào bị thua lỗ cả. Ông thành lập Duquesne Capital vào năm 1981 và đã nâng giá trị của quỹ lên 12 tỷ đô dưới sự quản lý của mình. Sau hai thập kỷ thu về lợi nhuận khủng, ông đã đóng quỹ vào năm 2010 vì cảm thấy mình không thể tiếp tục tạo ra mức lợi nhuận tương tự trong tương lai đáp ứng kỳ vọng của chính ông do bất lợi khi giao dịch với số vốn quá lớn như vậy.

Từ năm 1988-2000, Druckenmiller cũng tham gia quản lý vốn cùng George Soros với tư cách là nhà quản lý danh mục đầu tư chính cho Quỹ lượng tử của Soros. Druckenmiller đã kiếm được 260 triệu đô la trong năm 2008.

Hiện nay, giá trị tài sản ròng của Stanley Druckenmiller là 4,6 tỷ đô. Sau đây là những câu nói thể hiện sự hiểu biết sâu sắc và chiến lược giao dịch sắc sảo của phù thủy thị trường này.

1. "Báo cáo thu nhập không thể di chuyển toàn bộ thị trường, mà chỉ có thể là Hội đồng quản trị của Fed... Hãy tập trung vào các ngân hàng trung ương, và tập trung vào sự biến động của tính thanh khoản... Hầu hết mọi người trên thị trường chỉ mải tìm kiếm báo cáo thu nhập và các con số đo lường thông thường khác. Nhưng thực chất tính thanh khoản mới là thứ di chuyển thị trường." - Stanley Druckenmiller



Động lực cơ bản cuối cùng của thị trường tài chính và của xu hướng chính là tính thanh khoản. Cục Dự trữ Liên bang là nhà cung cấp thanh khoản cuối cùng, nên các quyết định của họ là động lực lớn nhất của hành động giá.

2. "Tôi thực sự không thích hedging (phòng vệ). Đối với tôi, nếu có thứ gì đó cần được phòng vệ thì lẽ ra bạn không nên ở trong một vị thế như vậy." - Stanley Druckenmiller

Phòng vệ có thể rất tốn kém và những giao dịch tốt không cần đến chúng. Một kế hoạch thoát lệnh mới là cách phòng vệ tốt nhất!

3. "Sau khi một nền kinh tế đạt đến một mức độ tăng tốc nhất định... thì Fed không còn ở bên bạn nữa... Thay vì cố gắng làm cho nền kinh tế chuyển động thì Fed sẽ quay trở lại hành động như những ngân hàng trung ương, họ bắt đầu lo lắng về lạm phát và những thứ đang trở nên quá nóng." - Stanley Druckenmiller


Fed là một người bạn của thị trường "Bò" cho đến cuối cùng khi lạm phát trở thành kẻ thù của họ. Nếu Fed tin rằng nền kinh tế đang tăng trưởng quá nhanh và lạm phát/ giá cả tăng có khả năng sẽ xuất hiện, thì họ sẽ tăng lãi suất để giảm bớt sức nóng lại.

4. "Bitcoin cũng giống như mọi thứ khác" nó có giá trị như những gì mọi người sẵn sàng trả cho nó." - Stanley Druckenmiller

Giá cả được xác định theo mức spread bid/ ask, chứ không phải theo ý kiến hay dự đoán của bất kỳ ai. Hành động giá là sự thật hiện tại, mặc kệ ý kiến của bất kỳ ai.

5. "Soros là người chấp nhận thua lỗ đỉnh nhất mà tôi từng thấy. Ông ấy không quan tâm liệu mình sẽ thắng hay thua trên mỗi giao dịch. Nếu một giao dịch không hoạt động thì ông ấy vẫn đủ tự tin về khả năng giành chiến thắng trong các giao dịch khác mà ông ấy có thể dễ dàng thoát khỏi vị thế." - Stanley Druckenmiller



George Soros để hành động giá nói với ông ấy biết khi nào giao dịch của mình đi sai hướng và ông sẽ ngay lập tức thoát lệnh khi được chứng minh là sai cũng như luôn giữ cho thua lỗ của mình ở mức nhỏ nhất.

6. "Báo cáo thu nhập của một công ty không có ý nghĩa gì cả. Những gì bạn phải nhìn vào đó là mọi người nghĩ gì về việc công ty đó kiếm được lợi nhuận. Đó mới là cách bạn kiếm tiền." - Stanley Druckenmiller

Báo cáo thu nhập thực tế không hề thúc đẩy hành động giá, mà chính kỳ vọng về thu nhập trong tương lai mới là thứ thúc đẩy giá di chuyển. Tiền được tạo ra bằng cách giao dịch trên sự chênh lệch giữa kỳ vọng và thực tế, chứ không phải là báo cáo thu nhập.

7. "Cách để xây dựng lợi nhuận dài hạn vượt trội là thông qua việc bảo toàn vốn và tạo ra những cú home run... Khi bạn có một niềm tin mãnh liệt vào một giao dịch, bạn phải quyết tâm đi đến cùng." - Stanley Druckenmiller


Hai yếu tố của giao dịch có lợi nhuận đó là hạn chế tình trạng sụt giảm (drawdown) của số vốn hiện có và để cho những giao dịch có lợi nhuận tự tích lũy để tối đa hóa việc phát triển nó. Bạn phải giao dịch với kích thước đủ để chiến thắng của bạn có ý nghĩa, nhưng đồng thời cũng giới hạn quy mô thua lỗ của bạn với một kế hoạch thoát lệnh.

Nếu thấy bài viết hay và hữu ích thì đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà