Trader giao dịch vàng dài hạn không thể bỏ quên chỉ báo này, khả năng tăng giá của vàng sẽ phụ thuộc vào nó!

Trong bài viết này chúng ta sẽ nói về những chỉ số cực kỳ quan trọng đối với vàng, nó có thể xác nhận cho đà tăng trường kỳ của vàng, vậy nó là gì? Mời anh em cùng tìm hiểu ngay sau đây!

Vàng đã có một sự phục hồi mạnh từ đầu năm và đã đang tiến đến gần mức cao nhất trong năm 2020 và 2021. Tuy nhiên, phía bên kia, thị trường chứng khoán cũng đã phục hồi và vượt trội so với thị trường vàng trong vài tuần qua.

Đợt phục hồi gần đây nhất của thị trường chứng khoán đã khiến nó thoát khỏi thị trường gấu. Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế đang dần trở nên tồi tệ hơn, và cuối cùng suy thoái kinh tế và cắt giảm lãi suất có khả năng xảy ra.

Trong khi chờ đợi, để có được bức tranh rõ hơn về vị thế hiện tại của kim loại quý, chúng ta nên tham khảo những diễn biến trong lịch sử.

Biểu đồ bên dưới là S&P 500 với bộ dữ liệu lợi nhuận kỳ vọng 60/40 của chúng tôi, tỷ lệ CAPE (Tỷ lệ PE 10 năm) và Lạm phát CPI. Màu vàng là các giai đoạn thị trường giảm giá (thị trường gấu) kéo dài.

Thời điểm hiện tại có vẻ giống như những gì đã xảy ra hồi những năm 1960. Trong cả hai thời điểm, mức lợi nhuận kỳ vọng là rất thấp trong khi định giá lại quá cao theo tiêu chuẩn lịch sử, còn tỷ lệ lạm phát thì đã bùng phát sau nhiều năm “ngủ yên”.


>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/75515/

Giá vàng ở thời điểm hiện tại là khá giống với thời điểm từ đầu đến giữa những năm 1960. Trong biểu đồ bên dưới, chúng tôi vẽ S&P 500, nhóm cổ phiếu vàng so với S&P 500, nhóm cổ phiếu vàng và cuối cùng là giá vàng.

Vào những năm 1960, nhóm cổ phiếu vàng là đại diện cho kim loại quý, vì tư nhân không thể có quyền sở hữu vàng lúc bấy giờ. Nhóm cổ phiếu này đã tạo ra cú bứt phá kéo dài nhiều thập kỷ từ năm 1964, nó cũng được hỗ trợ bởi tín hiệu phá vỡ kháng cự của tỷ lệ nhóm cổ phiếu vàng so với SP500 đã kéo dài 9 năm trước đó.



Tiếp theo chúng ta sẽ nhìn vào những gì đang diễn ra ở hiện tại:

Theo những gì đã xảy ra, để vàng có thể bắt đầu một chu kỳ tăng giá dài hạn thực sự thì Chỉ số vàng vs. SP500 cần phải phá vỡ mức cao của năm 2016 và 2020 (được đánh dấu bằng mức 2 trên biểu đồ bên dưới).

Trong khi nếu chỉ số này phá ngưỡng cản đầu tiên (được đánh dấu bằng mức 1) thì giá vàng có thể leo lên trên mức 2100 USD/oz, trong khi giá bạc lên ít nhất là 30 USD/oz. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc phá lên trên mức (2) mới có thể xác nhận cho một thị trường tăng giá trường kỳ của vàng.


>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/50197/

Tuần trước, chúng tôi đã lưu ý rằng có dấu hiệu cho thấy giá vàng sẽ điều chỉnh, thực tế là nó đã đang diễn ra, và việc theo dõi thị trường chứng khoán sẽ rất quan trọng. Thị trường chứng khoán càng mạnh và dữ liệu kinh tế càng tốt thì kim loại quý sẽ điều chỉnh càng lâu.

Nếu thị trường chứng khoán đảo chiều xuống thấp hơn trước mùa xuân và dữ liệu kinh tế chững lại, kim loại quý sẽ nhanh chóng phát hiện ra khả năng hạ lãi suất đang đến gần.

Và ngay cả trong một cuộc suy thoái nhẹ, FED cũng có thể phải hạ lãi suất, và giá vàng có thể leo lên mức ít nhất là 2400 USD.

Tham khảo: Kitco