Trader huyền thoại Jesse Livermore nói gì về Bình Quân Giá Xuống khi đang có lệnh lỗ?

Jesse Livermore là một trader huyền thoại và mặc dù đã qua đời từ rất lâu, những kiến thức và kinh nghiệm đầu tư tài chính của ông đến bây giờ vẫn còn được nhiều người học tập.

Hôm nay, mình xin giới thiệu với các bạn một bài viết có chủ đề Jesse Livermore nói gì về Bình Quân Giá Xuống khi đang có lệnh lỗ. Đây là điểm xấu mà nhiều trader hay mắc phải

Trong quyển sách How To Trade In Stocks (Cách giao dịch cổ phiếu), Jesse Livermore viết

Tôi cảnh báo chống lại giao dịch bình quân giá khi đang có lệnh lỗ. Đây là một vấn đề rất thường gặp.

Nhiều người mua cổ phiếu, ví dụ ở giá là 50, và 2 đến 3 ngày sau nếu họ có thể mua tiếp cổ phiếu ở giá 47 thì họ sẽ mua vào để bình quân giá xuống, nhằm tạo mức giá đầu vào chỉ là 48.5

(Mình xin ghi ví dụ ra cho rõ : vd đầu tiên bạn mua 10 cổ phiếu ở giá 50 và sau đó giá xuống chỉ còn 47, tức là bạn đang lỗ 3 giá của 10 cổ phiếu đầu tiên. Bạn quyết định mua thêm 10 cổ phiếu nữa ở giá 47. Lúc này, 20 cổ phiếu của bạn - gồm 10 mua trước ở giá 50 và 10 mua sau ở giá 47, tổng cộng là 20 cố phiếu - sẽ có giá trung bình là (10x50 + 10x47) / 20 = 48.5)

Đang mua ở giá 50 và khi giá xuống 47 đã lỗ 3 giá trên lượng hàng trăm cổ phiếu đã mua, vậy đâu là lý do để mua thêm hàng trăm cổ phiếu ở giá 47 này và lại tiếp tục lo lắng để mua vào thêm hàng trăm cổ phiếu nữa nếu giá xuống tiếp đến 44?

Nếu bạn mua 100 cổ phiếu ở 50 và tiếp 100 cổ phiếu ở giá 47, thì ở giá 44 bạn đã lỗ 600 đô la cho 100 cổ phiếu giá 50 và lỗ 300 đô la cho 100 cổ phiếu giá 47.

Cứ như vậy mỗi khi giá xuống, bạn phải mua hàng trăm cổ phiếu để bình quân giá. Hãy tưởng tượng số lượng cổ phiếu mua vào khi giá xuống 41, rồi 38, rồi 35, rồi 32 và rồi tiếp nữa đi.

Có bao nhiêu trader có thể chịu nổi áp lực mua vào liên tục trong xu hướng giảm như trên?

Vì vậy, đứng trước nguy cơ lặp đi lặp lại và giáo điều, hãy để tôi khuyên bạn rằng nên tránh bình quân giá xuống.... Tại sao cứ phải đút tiền mồ hôi nước mắt vào một chuyện xấu như vậy?

Cứ giữ đống tiền đó cho 1 ngày khác đi. Hãy đặt tiền vào một kèo giao dịch khác hấp dẫn hơn cái kèo giao dịch thua lỗ nói trên.

Kỹ thuật kim tự tháp khi giá đi đúng hướng của Jesse Livermore

Trong thực tế, Jesse Livemore luôn giao dịch theo xu hướng, ngược với đám "đần độn" cứ muốn bình quân giá xuống

Nếu một mã cổ phiếu nào đó giảm giá, Jesse Livermore sẽ bán khống - short - nó thật mạnh, và nếu nó tiếp tục rớt giá, Livermore sẽ dùng kỹ thuật kim tự tháp (pyramid) tức là tăng khối lượng giao dịch lên khi giá đi đúng hướng mình muốn. Theo Jesse Livermore, làm như vậy khiến lợi nhuận tăng lên.

>> Bình quân giá trong Trading - Trò chơi chết người

>> Kết quả cuộc khảo sát này cho thấy kỳ vọng của Trader về lợi nhuận bình quân mỗi tháng