![[Quản lý vốn] Khái niệm yếu tố lợi nhuận - Profit Factor có phải là chìa khóa thành công cho trader?](https://traderviet.co/data/threadprofilecover/8275.jpeg)
- 346
- 2,306
Thật ngạc nhiên là có rất nhiều traders, đặc biệt là các trader mới, luôn chú trọng vào việc làm thế nào hoặc hệ thống nào kiếm lời trong 80% - 90% thời gian nó giao dịch, như thể đó là con đường duy nhất dẫn đến thành công (Giống như đại học là con đường duy nhất vậy). Trên thực tế, chỉ cần kết hợp winrate với tỷ lệ R : R hiệu quả là có thể thành công được rồi.
Giả sử ví dụ bạn là một forex trader có hệ thống có cơ chế nào đó (ví dụ như Turtle Trading System là một hệ thống có cơ chế tự động) backtest lại thì đánh 10 ăn 9. Bây giờ, chỉ cần 1 lệnh thua đủ lớn, nó có thể quét sạch tất cả lợi nhuận của 9 lệnh trước đó, dẫn đến việc thành quả của chúng ta bị mất hết. Đó là hành vi điển hình được tìm thấy ở các scalpers.
Nếu RRR trong hệ thống của bạn là 1 : 9, đó là rủi ro của bạn cao gấp 9 lần so với lợi nhuận mục tiêu của bạn, cuối cùng thì bạn ăn 9 trên 10 lệnh vẫn không giúp bạn không kiếm được tiền. Vì vậy, thực sự là quan trọng để nói về tỷ lệ Reward : Risk khi bạn đề cập đến tỷ lệ chiến thắng winrate, nếu không nói muốn nói là winrate nếu đứng 1 mình thì sẽ rất vô nghĩa.
Các trader khác sẽ thích rủi ro nhỏ hơn lợi nhuận tiềm năng của họ, tức là RRR cao hơn. Thông thường thì họ sẽ kỳ vọng 2 : 1 hoặc 3 : 1. Rồi thì họ quá ám ảnh về điều này, họ sẽ nhìn vào hệ thống của bạn và chắc chắn sẽ nói rằng tỷ lệ Reward : Risk điển hình của bạn chỉ là 0.8 : 1 (Tức là tỷ lệ thắng của bạn chỉ bằng 80% tỷ lệ thua, hay nói cách khác bạn giá trị thua nhiều hơn giá trị thắng), vì vậy đó không phải là một hệ thống tốt, ngay lập tức kết luận hệ thống này tệ. Tuy nhiên, hệ thống với tỷ lệ Reward : Risk = 0.8 : 1 có thể có winrate = 75%.
Bây giờ sẽ có 1 bài tập nhỏ để so sánh các hệ thống này nhé. Tôi sẽ xác định liệu hệ thống có Reward : Risk = 1 : 9 với rinrate = 92% có thể kiếm được lợi nhuận nhiều hơn hệ thống có Reward : Risk = 2 : 1 với winrate = 50% không nhé?
Phép tính này có khái niệm là "Profit Factor" tạm dịch là yếu tố lợi nhuận (hoặc lời nhuận cơ sở). Khái niệm này cho phép bạn xác định bạn sẽ kiếm được bao nhiều USD trên mỗi đồng USD bạn mất. Tính Profit Factor như thế nào, xem ví dụ bên dưới:
HỆ THỐNG SỐ 1:
Reward : Risk = 1 : 9 tức là nếu ăn thì ăn được $1, thua thì mất $9
Winrate = 92% tức là đánh 100 lệnh thì ăn 92 lệnh, thua 8 lệnh.
Bây giờ chúng ta làm 1 phép tính: trung bình đánh 100 lệnh, 92 lệnh ăn $1, tổng lợi nhuận là $92. Ngược lại 8 lệnh còn lại thua $9, tổng thiệt hại là $72.
Cuối cùng, chúng ta làm phép chia $92 / $72 = 1.28. Vậy là Profit Factor = 1.28. Con số này có ý nghĩa là chiến lược của bạn tạo được $1.28 lợi nhuận với mỗi $1 bị lỗ.
HỆ THỐNG SỐ 2:
Reward : Risk = 2 : 1 tức là nếu ăn thì ăn được $2, thua thì mất $1
Winrate = 50% tức là đánh 100 lệnh thì ăn 50 lệnh, thua 50 lệnh.
Bây giờ chúng ta làm 1 phép tính: trung bình đánh 100 lệnh, 50 lệnh ăn $2, tổng lợi nhuận là $100. Ngược lại 50 lệnh còn lại thua $1, tổng thiệt hại là $50.
Cuối cùng, chúng ta làm phép chia $100 / $50 = 2.00. Vậy là Profit Factor = 2. Con số này có ý nghĩa là chiến lược của bạn tạo được $2 lợi nhuận với mỗi $1 bị lỗ.
Ta hãy so sánh giữa 2 con số 2.00 và 1.28 rồi cho kết luận về hai hệ thống này.
Profit Factor nhỏ hơn 1 cho thấy hệ thống không được tốt, không tạo ra lợi nhuận cho bạn. Profit Factor = 1 thì chỉ cho bạn con số huề vốn. Do đó, cần phải sở hữu một hệ thống có Profit Factor lớn hơn 1. Profit Factor = 1.25 có thể là 1 con số tốt.
Ta có thể tìm con số này khi backtest trên MT4
Rõ ràng ta thấy hệ thống số 2 có Profit Factor tốt hơn. Nó sẽ cho ta lợi nhuận nhiều hơn là thua lỗ. Nhưng, chỉ với bản thân con số này không nói lên được hệ thống này tốt hơn hệ thống kia. Chúng ta chưa xem xét đến yếu tố cơ hội. Hệ thống số 2 vào lệnh có thường xuyên không hay 1 năm vào lệnh 1 lần?
Vì thế, mặc dù Profit Factor tốt hơn, nhưng cơ hội vào lệnh ít hơn thì cũng không có ý nghĩa lắm. Chúng ta cần phải cân bằng cả yếu tố cơ hội trong hệ thống. Nếu hệ thống số 2 cho mức độ vào lệnh nhiều hơn hẳn so với hệ thống số 1 và với Profit Factor như vậy, thì dù sao vẫn tốt hơn.
Chưa hết, tỷ lệ Drawdown là cái cần phải được cân nhắc cho mỗi hệ thống. Drawdown là kịch bản tệ nhất cho hệ thống của bạn. Bạn có thể mất tối đa bao nhiêu tiền khi vào một lệnh bất kỳ, hoặc một chuỗi lệnh thua lỗ? Không chỉ riêng về Profit Factor, yếu tố cơ hội, drawdown, thậm chí cả yếu tố tâm lý,...tất cả các yếu tố khác cần phải nên xem xét khi bạn muốn quản lý rủi ro tốt cho công việc giao dịch của mình.
Đây là bài viết khái quát về yếu tố lợi nhuận (Profit Factor) của một hệ thống nhằm giúp các bạn hiểu rõ hơn về hệ thống của mình cũng như so sánh một cách tương đối giữa các hệ thống. Tất nhiên để tính được Profit Factor, bạn cần phải backtest đủ lâu để có những thông số như trên đã đề cập. Profit Factor hệ thống của bạn là bao nhiêu, chia sẻ với mọi người nhé!
Xem thêm:
>> 10 bí mật về nguyên tắc và quy tắc giao dịch của một phù thủy thị trường - Marty Schwartz (Phần 1)
>> 5 cách dễ dàng để tăng Winrate đáng kể mà nhiều Trader chưa làm - Phần 2
Giả sử ví dụ bạn là một forex trader có hệ thống có cơ chế nào đó (ví dụ như Turtle Trading System là một hệ thống có cơ chế tự động) backtest lại thì đánh 10 ăn 9. Bây giờ, chỉ cần 1 lệnh thua đủ lớn, nó có thể quét sạch tất cả lợi nhuận của 9 lệnh trước đó, dẫn đến việc thành quả của chúng ta bị mất hết. Đó là hành vi điển hình được tìm thấy ở các scalpers.
Nếu RRR trong hệ thống của bạn là 1 : 9, đó là rủi ro của bạn cao gấp 9 lần so với lợi nhuận mục tiêu của bạn, cuối cùng thì bạn ăn 9 trên 10 lệnh vẫn không giúp bạn không kiếm được tiền. Vì vậy, thực sự là quan trọng để nói về tỷ lệ Reward : Risk khi bạn đề cập đến tỷ lệ chiến thắng winrate, nếu không nói muốn nói là winrate nếu đứng 1 mình thì sẽ rất vô nghĩa.
Các trader khác sẽ thích rủi ro nhỏ hơn lợi nhuận tiềm năng của họ, tức là RRR cao hơn. Thông thường thì họ sẽ kỳ vọng 2 : 1 hoặc 3 : 1. Rồi thì họ quá ám ảnh về điều này, họ sẽ nhìn vào hệ thống của bạn và chắc chắn sẽ nói rằng tỷ lệ Reward : Risk điển hình của bạn chỉ là 0.8 : 1 (Tức là tỷ lệ thắng của bạn chỉ bằng 80% tỷ lệ thua, hay nói cách khác bạn giá trị thua nhiều hơn giá trị thắng), vì vậy đó không phải là một hệ thống tốt, ngay lập tức kết luận hệ thống này tệ. Tuy nhiên, hệ thống với tỷ lệ Reward : Risk = 0.8 : 1 có thể có winrate = 75%.
Bây giờ sẽ có 1 bài tập nhỏ để so sánh các hệ thống này nhé. Tôi sẽ xác định liệu hệ thống có Reward : Risk = 1 : 9 với rinrate = 92% có thể kiếm được lợi nhuận nhiều hơn hệ thống có Reward : Risk = 2 : 1 với winrate = 50% không nhé?
Phép tính này có khái niệm là "Profit Factor" tạm dịch là yếu tố lợi nhuận (hoặc lời nhuận cơ sở). Khái niệm này cho phép bạn xác định bạn sẽ kiếm được bao nhiều USD trên mỗi đồng USD bạn mất. Tính Profit Factor như thế nào, xem ví dụ bên dưới:
HỆ THỐNG SỐ 1:
Reward : Risk = 1 : 9 tức là nếu ăn thì ăn được $1, thua thì mất $9
Winrate = 92% tức là đánh 100 lệnh thì ăn 92 lệnh, thua 8 lệnh.
Bây giờ chúng ta làm 1 phép tính: trung bình đánh 100 lệnh, 92 lệnh ăn $1, tổng lợi nhuận là $92. Ngược lại 8 lệnh còn lại thua $9, tổng thiệt hại là $72.
Cuối cùng, chúng ta làm phép chia $92 / $72 = 1.28. Vậy là Profit Factor = 1.28. Con số này có ý nghĩa là chiến lược của bạn tạo được $1.28 lợi nhuận với mỗi $1 bị lỗ.
HỆ THỐNG SỐ 2:
Reward : Risk = 2 : 1 tức là nếu ăn thì ăn được $2, thua thì mất $1
Winrate = 50% tức là đánh 100 lệnh thì ăn 50 lệnh, thua 50 lệnh.
Bây giờ chúng ta làm 1 phép tính: trung bình đánh 100 lệnh, 50 lệnh ăn $2, tổng lợi nhuận là $100. Ngược lại 50 lệnh còn lại thua $1, tổng thiệt hại là $50.
Cuối cùng, chúng ta làm phép chia $100 / $50 = 2.00. Vậy là Profit Factor = 2. Con số này có ý nghĩa là chiến lược của bạn tạo được $2 lợi nhuận với mỗi $1 bị lỗ.
Ta hãy so sánh giữa 2 con số 2.00 và 1.28 rồi cho kết luận về hai hệ thống này.
Profit Factor nhỏ hơn 1 cho thấy hệ thống không được tốt, không tạo ra lợi nhuận cho bạn. Profit Factor = 1 thì chỉ cho bạn con số huề vốn. Do đó, cần phải sở hữu một hệ thống có Profit Factor lớn hơn 1. Profit Factor = 1.25 có thể là 1 con số tốt.
Ta có thể tìm con số này khi backtest trên MT4
Rõ ràng ta thấy hệ thống số 2 có Profit Factor tốt hơn. Nó sẽ cho ta lợi nhuận nhiều hơn là thua lỗ. Nhưng, chỉ với bản thân con số này không nói lên được hệ thống này tốt hơn hệ thống kia. Chúng ta chưa xem xét đến yếu tố cơ hội. Hệ thống số 2 vào lệnh có thường xuyên không hay 1 năm vào lệnh 1 lần?
Vì thế, mặc dù Profit Factor tốt hơn, nhưng cơ hội vào lệnh ít hơn thì cũng không có ý nghĩa lắm. Chúng ta cần phải cân bằng cả yếu tố cơ hội trong hệ thống. Nếu hệ thống số 2 cho mức độ vào lệnh nhiều hơn hẳn so với hệ thống số 1 và với Profit Factor như vậy, thì dù sao vẫn tốt hơn.
Chưa hết, tỷ lệ Drawdown là cái cần phải được cân nhắc cho mỗi hệ thống. Drawdown là kịch bản tệ nhất cho hệ thống của bạn. Bạn có thể mất tối đa bao nhiêu tiền khi vào một lệnh bất kỳ, hoặc một chuỗi lệnh thua lỗ? Không chỉ riêng về Profit Factor, yếu tố cơ hội, drawdown, thậm chí cả yếu tố tâm lý,...tất cả các yếu tố khác cần phải nên xem xét khi bạn muốn quản lý rủi ro tốt cho công việc giao dịch của mình.
Đây là bài viết khái quát về yếu tố lợi nhuận (Profit Factor) của một hệ thống nhằm giúp các bạn hiểu rõ hơn về hệ thống của mình cũng như so sánh một cách tương đối giữa các hệ thống. Tất nhiên để tính được Profit Factor, bạn cần phải backtest đủ lâu để có những thông số như trên đã đề cập. Profit Factor hệ thống của bạn là bao nhiêu, chia sẻ với mọi người nhé!
Xem thêm:
>> 10 bí mật về nguyên tắc và quy tắc giao dịch của một phù thủy thị trường - Marty Schwartz (Phần 1)
>> 5 cách dễ dàng để tăng Winrate đáng kể mà nhiều Trader chưa làm - Phần 2
Theo lazy-trader
Giới thiệu sách Trading hay
Mô Hình Biểu Đồ - Phương Pháp Hiệu Quả Để Tìm Kiếm Lợi Nhuận
Được xem là cẩm nang về mô hình biểu đồ của các nhà đầu tư, giao dich tài chính toàn cầu và là kiến thức bắt buộc phải nắm về Phân Tích Kỹ Thuật
Bài viết liên quan
