17+ nhân tố tham gia vào thị trường tài chính toàn cầu! Chúng ta đang đối đầu với những ai? - Phần 2

Thị trường tài chính là sự kết hợp của những “phe phái” khác nhau. Họ sở hữu những quy mô khác nhau và động cơ khác nhau khi tham gia vào thị trường.

Binh pháp có câu: “Biết địch biết ta, trăm trận trăm thắng”. Nếu anh em có thể biết rõ những ai đang giao dịch tại những thị trường nào, quy mô giao dịch của họ như thế nào, động lực của họ là gì và họ có khả năng làm gì, thì anh em có thể sẽ có cảm giác tốt về xu hướng của thị trường.

Đối thủ của anh em có thể là ai và tại sao họ có thể làm điều đó? Hãy cùng xem xét và tìm hiểu về những nhân tố chính trong thị trường tài chính toàn cầu nhé!

>> Phần 1: Nhà giao dịch cá nhân; Nhà đầu tư tổ chức; Ngân hàng và các trung gian tài chính khác; Quỹ Kền Kền

Các nhà giao dịch tần suất cao (High-frequency traders)

Giao dịch tần suất cao (HFT) là một loại hình giao dịch sử dụng các thuật toán để thực hiện các giao dịch với tốc độ rất cao.

Các công ty HFT kiếm tiền từ chênh lệch giữa giá họ mua và bán, và từ các khoản chiết khấu mà họ nhận được từ các sàn giao dịch để cung cấp thanh khoản.

Điều gì thúc đẩy họ tham gia thị trường?

Giống như các ngân hàng, các công ty HFT tham gia là để kiếm tiền và cách kiếm tiền của họ phụ thuộc vào khối lượng giao dịch cực lớn của mình.

Họ sử dụng tốc độ và công nghệ của mình để tạo lợi thế so với những người tham gia thị trường khác.

Nhóm này lớn như thế nào?

Các công ty HFT hiện chiếm hơn 50% tổng khối lượng giao dịch cổ phiếu của Hoa Kỳ.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/24463/

Các tổ chức tài chính gia đình (Family offices)

Các tổ chức tài chính gia đình là một công ty quản lý tài sản tư nhân cung cấp dịch vụ cho một gia đình thượng lưu, siêu giàu (thường là như thế).

Các dịch vụ này có thể bao gồm quản lý đầu tư, lập kế hoạch thuế, lập kế hoạch bất động sản và các công việc phi lợi nhuận, chẳng hạn như hoạt động từ thiện và các quỹ tư nhân.

Hơn nữa, các tổ chức quản lý tài chính gia đình cũng có thể xử lý các công việc như quản lý và điều hành gia đình, sắp xếp việc đi lại, hoạt động kế toán và tính lương, quản lý tài sản, quản lý các vấn đề pháp lý, tài chính, giáo dục, và các hoạt động khác.

Nhiều quỹ đầu cơ đã được chuyển đổi thành tổ chức tài chính gia đình, nghĩa là họ không còn lấy vốn bên ngoài nữa. Một ví dụ là Stanley Druckenmiller’s Duquesne Capital, nay là Duquesne Family Office.

Các tổ chức tài chính gia đình cũng ít bị quản lý hơn so với hầu hết các tổ chức đầu tư khác vì họ không sử dụng vốn đầu tư bên ngoài.

Tổ chức tài chính gia đình đầu tư vào lĩnh vực gì?

Các tổ chức tài chính gia đình có thể đầu tư vào cổ phần nhà nước và tư nhân, đầu tư mạo hiểm (công ty khởi nghiệp, doanh nghiệp cần vốn để tăng trưởng), quỹ đầu cơ, bất động sản thương mại, hàng hóa và các lựa chọn thay thế khác, chẳng hạn như bảo hiểm, tài chính kiện tụng và các loại tài sản ít phổ biến khác.

Điều gì thúc đẩy họ tham gia thị trường tài chính?

Đối với các tổ chức tài chính gia đình, nhiệm vụ của họ là duy trì và phát triển sự giàu có của gia đình mà họ đại diện.

Nhóm này lớn như thế nào?

Ước tính chỉ riêng tại Hoa Kỳ có khoảng 3.000 tổ chức tài chính gia đình. Lượng vốn được nắm giữ bởi các tổ chức này rơi vào khoảng 7 nghìn tỷ đô la. Các tổ chức tài chính gia đình lớn nhất bao gồm của Bill Gates (Cascade Investment), gia đình Walton (Walton Enterprises LLC) và Jeff Bezos (Bezos Expeditions).

Quỹ đầu tư vào quỹ phòng hộ (Fund of Hedge Funds)

Quỹ đầu tư vào quỹ phòng hộ là một loại quỹ đầu tư đầu tư vào một số quỹ phòng hộ khác nhau. Quỹ đầu tư vào quỹ phòng hộ thường được gọi là quỹ đầu tư nhiều người quản lý.

Hầu hết các quỹ tự giới hạn trong một loại “kế hoạch đầu tư tập thể”. Ví dụ: quỹ phòng hộ FOF, quỹ tương hỗ FOF, quỹ đầu tư tư nhân FOF, vốn đầu tư mạo hiểm FOF, quỹ ủy thác đầu tư FOF, v.v.

Điều gì thúc đẩy họ tham gia thị trường?

Đối với Quỹ đầu tư vào quỹ phòng hộ, họ muốn đa dạng hóa danh mục của mình và tăng trưởng tài sản bằng đa dạng hóa danh mục. Bằng cách đầu tư vào một số quỹ đầu cơ khác nhau, họ giảm thiểu rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư.

Nhóm này lớn như thế nào?

Nhóm này quản lý chung hơn 1 nghìn tỷ đô la.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/65278/

Quỹ hưu trí (Pension funds)

Quỹ hưu trí là một loại quỹ đầu tư được sử dụng để cung cấp các khoản trợ cấp hưu trí cho người lao động.

Các quỹ hưu trí thường do người sử dụng lao động thiết lập và được quản lý bởi những người được ủy thác.

Lương hưu của người về hưu thường không tăng nhiều qua từng năm, theo đó chiến lược của quỹ này thường tập trung vào các khoản đầu tư có lợi suất cố định (chứ không phải lợi suất thả nổi).

Điều gì thúc đẩy họ tham gia thị trường?

Mục tiêu chính của quỹ hưu trí là tạo ra lợi tức có thể hỗ trợ việc chi trả lương hưu.

Hầu hết các quỹ hưu trí đều có tỷ lệ tài sản mà họ nhắm đến. Điều đó có nghĩa là nếu cổ phiếu trong quỹ giảm giá và các tài sản khác trong danh mục đầu tư của họ (như trái phiếu) tăng giá, họ sẽ bán những thứ đã tăng giá để mua những tài sản đã giảm giá để duy trì mức phân bổ mong muốn của họ.

Nhóm này lớn như thế nào?

Các quỹ hưu trí ở Mỹ nắm lượng tài sản hơn 30 nghìn tỷ đô la.

Bài viết này đề cập đến hơn 17 thực thể cụ thể tham gia vào thị trường tài chính. Nó hơi dài nên mình có lẽ sẽ chia thành 4 phần. Anh em chờ đón đọc nhé, anh em để lại comment “TÔI QUAN TÂM” để được tag vào các bài viết tới nha!