Ba điều mà bạn phải xác minh trước khi bạn áp dụng phân tích kỹ thuật

Có ba điều mà bạn phải xác minh trước khi bạn áp dụng phân tích kỹ thuật. Ba giả định chính này là:

Thanh khoản cao

Thanh khoản về cơ bản là khối lượng. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu có khả năng được giao dịch một cách tích cực mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá. Nếu ai đó mua 100 cổ phiếu của Microsoft, giao dịch đó sẽ hầu như không ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Tại sao? Bởi vì MSFT có tính thanh khoản cực cao với rất nhiều người mua và bán tại bất kỳ thời điểm nào.


Thanh khoản thấp là một cái bẫy mà nhiều nhà giao dịch nghiệp dư có thể rơi vào. Khi bạn mua một cổ phiếu có tính thanh khoản thấp, có thể bạn sẽ không nhận được nó với mức giá mà bạn được báo vì không có người bán ở mức giá đó. Người môi giới phải tăng giá - thường là đáng kể - trước khi tìm được người bán. Tương tự như vậy, khi bạn bán một cổ phiếu có tính thanh khoản thấp, nhà môi giới sẽ cần hạ giá đáng kể để tìm người mua.

Ngoài ra, những cổ phiếu ít giao dịch này thường có giá rất thấp - thường dưới 1 xu - và điều đó có nghĩa là giá của chúng có thể bị thao túng bởi một người có nhiều nguồn lực về tài chính (và thời gian).

=> Tài sản có tính thanh khoản cao khi áp dụng PTKT sẽ tốt hơn.

Không có những thay đổi giá “nhân tạo”

Tương tự như lý do thanh khoản cao, giá không nên bị thay đổi bởi các lực lượng khác ngoài sự sợ hãi và lòng tham đang thúc đẩy thị trường. Những yếu tố khác ngoài 2 yếu tố vừa nêu đều được coi là “nhân tạo” và cần phải được loại bỏ trước khi áp dụng phân tích kỹ thuật.



Một sự thay đổi giá “nhân tạo” là gì? Chia tách, cổ tức và phân phối lợi nhuận là những “thủ phạm” phổ biến nhất. Khi một cổ phiếu được chia tách, chẳng hạn như sở hữu 2 tặng 1, thì quan điểm của thị trường về cổ phiếu vẫn không thay đổi.

Tuy nhiên, hãy xem xét điều gì xảy ra với biểu đồ của cổ phiếu. Nó sẽ xuất hiện một khoảng gap giảm rất lớn (50%). Nếu bạn không hiểu về việc chia tách, bạn sẽ nhảy vào bán khống bất chấp việc đó chỉ là 1 sự thay đổi giá mang tính chất “nhân tạo” chứ không phải do cung/cầu.

Vì lý do này, tác động của những thay đổi giá “nhân tạo” này phải được loại bỏ khỏi dữ liệu trước khi có thể sử dụng phân tích kỹ thuật.

=> Cần loại bỏ những thay đổi “nhân tạo" này, bởi nó không phải là những thay đổi do cung/cầu thực sự trên thị trường.

Không có tin tức cực đoan

Phân tích Kỹ thuật không thể dự đoán các sự kiện cực đoan chẳng hạn như Giám đốc điều hành của một công ty đột ngột qua đời hoặc thảm kịch lớn như 11/9. Khi “tin tức cực đoan” xảy ra, các nhà phân tích kỹ thuật phải kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi biểu đồ ổn định và bắt đầu phản ánh tin tức đó.



=> Không nên giao dịch khi các tin tức cực đoan xuất hiện, hãy đợi giá ổn định lại trước khi giao dịch.

Lần tới, chúng ta sẽ tìm hiểu chi tiết cụ thể về biểu đồ đường, biểu đồ Thanh OHLC và biểu đồ nến.