Bạn nên sở hữu bao nhiêu cổ phiếu? - Đây là câu trả lời từ huyền thoại Warren Buffett

Trong bức thư gửi đối tác năm 1992, Warren Buffett đã cho các khách hàng đầu tư của mình một cái nhìn tổng thể về chiến lược đầu tư giá trị mà ông gọi là "The Generals" như sau:

“Chúng tôi thường dành một phần khá lớn (5% đến 10% tổng tài sản của mình) trong mỗi năm hoặc sáu cổ phiếu, với các vị thế nhỏ hơn trong mười hoặc mười lăm cổ phiếu khác”. - Warren Buffett

Nhấn để mở rộng...

Ví dụ về phép toán danh mục đầu tư ban đầu của ông đã hoạt động hiệu quả, tức 5 hoặc 6 cổ phiếu đó chiếm khoảng 50% danh mục đầu tư ban đầu của ông và 30% danh mục đầu tư còn lại nằm trong 10-15 cổ phiếu. Buffett đã đầu tư khoảng 80% số vốn hàng triệu đô của mình trong danh mục đầu tư đó trong suốt những năm 1960 vào khoảng 20 cổ phiếu riêng lẻ.

Điều này cũng cho thấy một ví dụ về các thông số định cỡ vị thế của ông đối với các cổ phiếu hàng top trong danh mục đầu tư của mình: 5-10% tổng vốn được sử dụng cho các vị thế thuộc lựa chọn hàng đầu của ông.

Warren Buffett sẽ mua cổ phiếu vì hai lý do:

• Chúng có sẵn với giá rất rẻ so với giá trị kinh doanh.
• Chúng được đa dạng hoá theo ngành nên cung cấp ít rủi ro danh mục tương quan hơn.

Đây là bộ lọc đầu tư giá trị của Warren Buffett mà ông đã được từ Benjamin Graham và sử dụng trong những ngày đầu tiên của mình để lọc cổ phiếu.


>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/72226/

“Kết hợp biên độ an toàn riêng lẻ này, cùng với sự đa dạng của các cam kết sẽ tạo ra một gói hấp dẫn nhất với sự an toàn và có tiềm năng được đánh giá cao.” - Warren Buffett

Nhấn để mở rộng...

Có vẻ như ông ấy thích mua cổ phiếu trong các ngành không tương quan nhau và trong các lĩnh vực khác nhau để tăng độ an toàn của chúng (không giảm cùng lúc) nhằm cung cấp một cách quản lý rủi ro bổ sung bên ngoài biên độ an toàn vốn đã lớn của ông ấy (dựa trên giá trị cơ bản của công ty so với giá trị thị trường).

Cách đa dạng hoá đầu tiên của Buffett là một danh mục đầu tư giá trị với 50% tổng vốn dành cho 5 cổ phiếu và 30% khác cho 15 cổ phiếu, cùng phần còn lại dành cho bất kỳ cơ hội nào khác nảy sinh. Đây là ví dụ về cách Warren Buffett đầu tư khi ông còn là một nhà đầu tư nhỏ, chỉ quản lý vài triệu USD (còn bây giờ ông đã quản lý hàng tỷ USD - cần phải tính đến tính thanh khoản và mở rộng quy mô).

Warren Buffett đầu tư vào bao nhiêu cổ phiếu?

Báo cáo hàng quý 13F gần đây nhất của Berkshire Hathaway cho quý 2 năm 2022 bao gồm 300 tỷ đô la được quản lý, với top 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu tập trung 87,51% vốn. Cổ phần lớn nhất của Berkshire Hathaway là Apple Inc với số cổ phần nắm giữ là 894.802.319.

Dưới đây là những cổ phiếu Warren Buffett nắm giữ hàng đầu trong danh mục đầu tư Berkshire Hathaway của ông vào năm 2022:

Có thể thấy, Apple chiếm tỷ trọng lớn hơn với tư cách là một công ty và ngành tài chính là lĩnh vực chiếm tỷ trọng lớn nhất, nhưng nhìn chung, ông vẫn đa dạng hoá trong top 10 cổ phiếu ông nắm giữ, mặc dù danh mục đầu tư của ông được tập trung ở một số lĩnh vực nhất định.

Hiện Buffett vẫn tiếp tục nắm giữ khoản phân bổ khổng lồ trong 10 cổ phiếu hàng của mình cho danh mục Berkshire Hathaway mà ông quản lý, vì chúng chiếm 87.51% danh mục đầu tư của ông với 39 cổ phiếu còn lại chỉ được phân bổ 12.49% tổng vốn đầu tư.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/72648/

Một người bình thường nên sở hữu bao nhiêu cổ phiếu?

“Rất ít người giàu lên nhờ ý tưởng hay nhất thứ bảy của họ. Nhưng rất nhiều người đã giàu lên nhờ ý tưởng tốt nhất của họ. Vì vậy, tôi sẽ nói rằng, đối với bất kỳ ai đầu tư với số vốn bình thường, những người thực sự hiểu về các doanh nghiệp mà họ đã đào sâu nghiên cứu, thì sáu cổ phiếu đã là rất nhiều”. - Warren Buffett

Nhấn để mở rộng...

Đối với các nhà đầu tư bình thường với số vốn nhỏ trong tài khoản của họ, thì tối đa sáu cổ phiếu có thể là tất cả sự đa dạng hóa bạn cần nếu chúng thuộc các ngành khác nhau và bạn đã nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản, hành động giá và xu hướng lịch sử của chúng.

“Thật là điên rồ khi nghĩ rằng sở hữu 100 cổ phiếu thay vì 5 cổ phiếu khiến bạn trở thành một nhà đầu tư giỏi hơn”. - Charlie Munger

Nhấn để mở rộng...

Liệu sở hữu 40 cổ phiếu có quá nhiều?

Dựa trên lời khuyên từ Warren Buffett, có lẽ 40 cổ phiếu riêng lẻ là quá nhiều đối với một nhà đầu tư nhỏ. Buffett khuyến nghị rằng, thay vì sở hữu 40 cổ phiếu, một nhà đầu tư có thể chỉ cần mua một quỹ chỉ số S&P 500 và nắm giữ nó trong dài hạn. Một mình chỉ số này sẽ cung cấp sự đa dạng hoá mà một nhà đầu tư đang tìm kiếm và làm cho quá trình nắm giữ hơn 40 vị thế trở nên dễ dàng hơn nhiều. Chỉ số này bao gồm hơn 500 cổ phiếu trên tất cả các lĩnh vực.

Liệu sở hữu 20 cổ phiếu có quá nhiều?

Đây là điểm cân bằng tối ưu giữa chi phí và lợi ích cho quy mô danh mục đầu tư đối với một người đang tìm cách đánh bại thị trường.

Với 20-25 cổ phiếu, bạn đã nắm bắt được tất cả những lợi ích tiềm năng của việc đa dạng hóa với ngay cả những cổ phiếu phù hợp. Rất ít người cần đến nhiều vị thế như vậy, nhưng đó là mức cần thiết tối đa sẽ vẫn mang lại lợi ích cho nhà đầu tư chứng khoán.


>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/72581/

Quy tắc 90/10 của Warren Buffett là gì?

Mẹo kiếm tiền số 1 của Warren Buffett dành cho người về hưu là phương pháp phân bổ 90% vốn đầu tư vào các quỹ chỉ số dựa trên cổ phiếu, trong khi 10% còn lại được đưa vào các khoản đầu tư có rủi ro thấp hơn.

Quỹ ETF yêu thích của Buffett là quỹ theo dõi chỉ số S&P 500, giống như quỹ ETF SPDR SPY hoặc VOO của Vanguard.

Quỹ chỉ số S&P 500 cũng hoạt động để thu được lợi nhuận từ thị trường chứng khoán đa dạng mà không cần đầu tư vào từng cổ phiếu riêng lẻ, đó là tất cả những gì bạn đang theo đuổi. Ông đã thấy rằng, chỉ số S&P 500 đánh bại phần lớn các nhà quản lý quỹ tương hỗ và các quỹ ETF cũng đã tiết kiệm rất nhiều tiền cho các nhà đầu tư với phí quản lý cộng lại theo thời gian thấp hơn nhiều so với việc quản lý một danh mục cổ phiếu riêng lẻ.

Trong một bức thư gửi cho các cổ đông của Berkshire Hathaway, Warren Buffett đã vạch ra kế hoạch đầu tư của mình để sử dụng quy tắc 90/10 liên quan đến tài sản thừa kế của vợ ông, vốn sẽ được đầu tư 90% vào quỹ chỉ số S&P 500 và 10% vào trái phiếu chính phủ.

Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư là lý do chính giúp Warren Buffett trở thành tỷ phú khi 50 tuổi và vẫn là một trong những người giàu nhất thế giới trong nhiều thập kỷ. Danh mục đầu tư cá nhân của ông gần như 100% ở Berkshire Hathaway trong phần lớn cuộc đời trưởng thành của ông.

“Đa dạng hóa chính là sự bảo vệ trước sự thiếu hiểu biết”. - Warren Buffett

Nhấn để mở rộng...

Ông ấy tin vào sự đa dạng hóa nếu bạn không biết mình đang làm gì, nhưng chỉ tập trung danh mục đầu tư vào những cổ phiếu tốt nhất nếu bạn biết cách xác định chúng.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà