BCR - Phân tích giá Vàng, Dầu thô và Ngoại hối ngày 10/04/2024

Đô la Mỹ



Chỉ số Đô la Mỹ giao dịch ở mức thấp nhất ở mức 103.88 vào ngày hôm qua. Thị trường vẫn tương đối bình tĩnh. Trong khi đó, sự sụt giảm lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ dường như đang làm đồng đô la Mỹ suy yếu và việc công bố một số dữ liệu nhỏ không gây ra phản ứng đáng kể. Chỉ số Đô la Mỹ hiện đang giao dịch thấp hơn một chút ở mức 104.10. Với việc Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh lập trường thận trọng dựa trên dữ liệu mới nhất, những biến động nhẹ của thị trường tiếp tục tạo nên làn sóng. Dữ liệu thị trường lao động phổ biến được công bố vào tuần trước có thể chứng minh rằng việc trì hoãn chu kỳ nới lỏng là hợp lý, trong khi các quan chức Fed đang kêu gọi sự kiên nhẫn. Nền kinh tế Mỹ vẫn chưa cho thấy dấu hiệu rõ ràng về lạm phát và hoạt động kinh tế chậm lại, cho phép Fed tự tin bắt đầu cắt giảm lãi suất. Nếu dữ liệu cho thấy khả năng phục hồi kinh tế và sự điều chỉnh trong việc giảm bớt kỳ vọng, đồng đô la Mỹ có thể tăng thêm. Tuần bắt đầu không thuận lợi khi đồng đô la Mỹ chịu áp lực, trong khi tổ hợp rủi ro cố gắng khôi phục lại phần nào sự bình tĩnh và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng nhẹ trên đường cong.



Các chỉ số trên biểu đồ hàng ngày phản ánh tâm lý phức tạp của thị trường. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày có độ dốc âm nhưng vẫn nằm trong vùng tích cực, cho thấy sự không chắc chắn của những người tham gia thị trường và thiếu xu hướng định hướng vững chắc. Ngoài ra, chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) hiển thị số lượng thanh màu xanh lá cây giảm dần, cho thấy sức mua có thể chậm lại, do đó có thể tồn tại đà giảm nhẹ. Điều này có thể có nghĩa là phe gấu đang dần chiếm thế thượng phong, ngụ ý tâm lý tăng giá tiềm năng. Mặt khác, sự chú ý có thể tập trung vào 104.69 (mức cao nhất của ngày thứ Sáu tuần trước) và 105.00 (rào cản tâm lý thị trường). Mặt khác, đường trung bình động 200 ngày ở mức 103.80 sẽ cung cấp hỗ trợ sơ bộ và phù hợp trước các đường trung bình động 100 ngày tạm thời ở 103.42 và 103.40 (mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ 102.35 đến 105.10).



Hôm nay, hãy cân nhắc việc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ gần mức 104.25. mức dừng lỗ: 104.40; mục tiêu: 103.90. 103.80.




Dầu thô WTI giao ngay


Giá WTI tăng do đàm phán ngừng bắn giữa Israel và Ai Cập với Hamas không thành công. Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu tuyên bố ý định của Israel tiếp tục kế hoạch xâm chiếm Dải Gaza nhưng không nêu rõ ngày tháng. Công ty dầu khí quốc gia Mexico có thể giảm xuất khẩu dầu thô ít nhất 330.000 thùng mỗi ngày trong tháng 5. Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, giá dầu WTI giao dịch gần 86.20 USD. Đồng đô la Mỹ suy yếu và căng thẳng địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông làm dấy lên lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung dầu, đẩy giá dầu WTI lên gần mức cao nhất trong 6 tháng. Sau khi lãnh sự quán Iran ở Syria bị tấn công vào tuần trước, phản ứng thiếu chắc chắn của Iran có thể hạn chế đà giảm giá của dầu thô. Hơn nữa, các cuộc đình công nhằm vào các nhà máy lọc dầu của Nga cũng làm tăng rủi ro địa chính trị. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã điều chỉnh tăng dự báo nhu cầu dầu năm 2024. khiến các nhà giao dịch chuyển từ bi quan sang lạc quan. Các cuộc khảo sát sản xuất gần đây cho thấy sự cải thiện ở Trung Quốc, Mỹ và Ấn Độ cũng ủng hộ dự báo này. Cuối tuần này, Mỹ và Trung Quốc sẽ công bố báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 3 lần lượt vào thứ Tư và thứ Năm. Những sự kiện này có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình kinh tế của hai quốc gia tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới.



Mô hình giao dịch của WTI tương tự như dầu thô Brent, giảm đầu tuần này sau khi vượt qua vùng quá mua. Vì biểu đồ hàng ngày vào đầu tuần này cho thấy bóng dưới tương đối dài, các dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm bị hạn chế đã xuất hiện. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải chờ thời điểm đóng cửa để xác nhận nghi ngờ này. Các tín hiệu giảm giá khác bao gồm Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đang phục hồi từ vùng quá mua và đóng cửa trở lại trong kênh tăng. Sự giao nhau trong xu hướng tăng sẽ giúp duy trì xu hướng tăng, nhưng hãy nhớ rằng các đường trung bình động vốn là chỉ báo có độ trễ. Về mức kháng cự tăng giá, hãy xem xét mức cao nhất của tuần trước là 87.08 USD và khu vực xung quanh 88.37 USD (mức thoái lui Fibonacci 78.6% từ 93.94 đến 67.94). Về nhược điểm, hãy tập trung vào $84.00 (mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ 93.94 đến 67.94) và mức cao nhất vào ngày 19 tháng 3 là $83.85. Giá dầu ngắn hạn dự kiến sẽ tiếp tục giảm sâu hơn. Hỗ trợ mở rộng được nhìn thấy ở mức $ 83.36 (mức thấp vào ngày 2 tháng 4).



Hôm nay, hãy cân nhắc mua dầu thô gần $84.30. dừng lỗ: $84.00; mục tiêu: $85.50. $85.70.




XAUUSD

Giá vàng giảm trở lại từ mức cao lịch sử trên 2,365 USD nhưng tìm thấy mức hỗ trợ gần 2,350 USD. Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã giảm hơn 1% vào ngày hôm đó, giữ cho vàng luôn xanh. Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, vàng bước vào giai đoạn củng cố tăng giá, dao động trong phạm vi dưới mức cao lịch sử của ngày hôm trước là 2,350 USD. Sau khi chạm mức cao lịch sử 2,354 USD vào đầu tuần, giá vàng đã giảm. Do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và kỳ vọng giảm lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang giảm, giá vàng tiếp tục tăng. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ mạnh hơn dự kiến vào thứ Sáu tuần trước không phải là lý do để kim loại phi lợi nhuận tăng giá. Hiện tại, vàng đang giao dịch ở mức gần 2,340.00 USD. Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và hoạt động mua của ngân hàng trung ương vẫn là động lực chính thúc đẩy giá vàng tăng. Trong khi đó, các ngân hàng Phố Wall đã bắt đầu điều chỉnh lại dự báo của mình theo chiều hướng tăng. Dự báo lạc quan hơn của họ đặt giá kim loại quý ở mức 2,500 USD. Trọng tâm thị trường sẽ vẫn là dữ liệu lạm phát tiêu dùng tháng 3 của Hoa Kỳ và biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang sẽ được công bố vào thứ Tư, điều này sẽ tạo động lực định hướng mới cho giá vàng.



Biểu đồ hàng ngày cho thấy rõ ràng xu hướng tăng giá của vàng, với biểu đồ đường hàng ngày luôn ở trên tất cả các đường trung bình động. Đường trung bình động 20 ngày ($2,321.00) đã tăng đều đặn nhưng thấp hơn đáng kể so với mức giá hiện tại, nằm trên mức trung bình động 200 ngày quy mô lớn hơn, cho thấy xu hướng tăng rõ ràng. Đồng thời, một số chỉ báo kỹ thuật đã mất đà tăng nhưng vẫn nằm trong vùng quá mua. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã ở mức này kể từ ngày 27 tháng 3. cho thấy khả năng hợp nhất hoặc ít nhất là bước vào giai đoạn hợp nhất. Do đó, trọng tâm giảm điểm trước mắt là $2,303.00 (mức thấp của ngày thứ Hai) và $2,300.00 (rào cản tâm lý thị trường). Mức tiếp theo sẽ nhắm mục tiêu $ 2,285.00 (trung bình động 9 ngày). Nếu vàng có thể vượt qua thành công trên mức cao nhất của ngày thứ Hai là $2,354.00 trong tuần này, thì vùng kháng cự đầu tiên là $2,365.00. Mục tiêu tiếp theo hướng tới mức $2,388.30.



Hãy cân nhắc việc mua vàng trước $2,348.00. mức dừng lỗ: $2,344.00; mục tiêu: $2,365.00; $2,368.00.




AUDUSD



Sự do dự tiếp tục xung quanh đồng đô la Mỹ cho phép đồng đô la Úc (AUD) duy trì lập trường tăng giá, đẩy cặp AUD/USD lên mức cao nhất trong 5 tuần gần 0.6645. mở ra cơ hội cho đà tăng tiếp theo trong ngắn hạn. Vào thứ Hai, nó đã tăng 0.42% trong bối cảnh khẩu vị rủi ro được cải thiện và các sự kiện kinh tế nhẹ. Sau khi thị trường châu Á mở cửa vào thứ Ba, tỷ giá AUD/USD được giao dịch ở mức 0.6604. giữ ổn định. Phố Wall đóng cửa với kết quả trái chiều. Trong khi chỉ số S&P 500 và Dow Jones giảm thì chỉ số NASDAQ Composite lại tăng. Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 104.15. cho thấy đồng đô la Mỹ giảm 0.16%. Dữ liệu kinh tế của Mỹ rất nhẹ, với kỳ vọng lạm phát tiêu dùng tháng 3 của Fed New York tăng 3%, không thay đổi so với tháng 2. Chủ tịch Fed Chicago Charles Evans tuyên bố trong bài phát biểu thường lệ hôm thứ Hai rằng nền kinh tế đang trên một quỹ đạo lành mạnh và nhấn mạnh rằng nền kinh tế vẫn mạnh mẽ do thị trường lao động thắt chặt. Trong khi đó, các nhà giao dịch đang chờ báo cáo lạm phát mới nhất của Mỹ để đánh giá tốt hơn quá trình giảm phát. Giá tiếp tục giảm sẽ gây bất lợi cho đồng đô la Mỹ nhưng có lợi cho các tài sản rủi ro như AUD. Tại Úc, Chỉ số niềm tin kinh doanh NAB tháng 3 đã tăng từ 0 lên 1. trong khi Chỉ số điều kiện kinh doanh NAB giảm từ 10 xuống 9.



Từ góc độ kỹ thuật, AUD/USD đã vượt lên trên đường xu hướng kháng cự giảm gần mức 0.6580/90 vào đầu tuần, mở ra cơ hội cho người mua quay trở lại mức 0.6600. Như được biểu thị bằng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày, động lượng đang tích lũy và hướng lên trên, có đủ chỗ để tiến vào vùng quá mua. Nếu cặp tiền tệ phá vỡ mức cao nhất ngày 4 tháng 4 là 0.6619. mục tiêu tiếp theo sẽ là 0.6656 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 0.6871 đến 0.6442). Mặt khác, mức hỗ trợ đầu tiên cho AUD/USD là đường trung bình động 100 ngày ở mức 0.6600. Việc phá vỡ dưới mức này sẽ làm lộ ra mức thấp nhất ngày 5 tháng 4 là 0.6549. tiếp theo là mức trung bình động 200 ngày ở mức 0.6543.



Hãy cân nhắc việc mua AUD trước mức 0.6610. mức dừng lỗ: 0.6595; mục tiêu: 0.6650; 0.6660.




GBPUSD




Tỷ giá GBP/USD đã phục hồi lên mức cao 1.2710 ở Mỹ trước khi giảm nhẹ nhưng vẫn duy trì trên mức 1.2660. Sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ phản ánh sự thay đổi tiêu cực trong tâm lý rủi ro, khiến cặp tiền tệ khó có thể tăng thêm. Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, tỷ giá GBP/USD vẫn nằm trong vùng tích cực, dao động quanh mức 1.2650. Cặp tiền tệ tăng do khẩu vị rủi ro được cải thiện trước khi công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng vào thứ Tư. Bị ảnh hưởng bởi lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang, đồng đô la Mỹ phải đối mặt với những thách thức trong bối cảnh thị trường biến động. Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 6 đã giảm xuống còn 51.1%. Mặt khác, Giám sát doanh số bán lẻ BRC tháng 3 của Vương quốc Anh cho thấy mức tăng so với cùng kỳ năm ngoái là 3.2%, vượt qua tốc độ tăng trưởng dự kiến là 1.8% và 1.0%. Đây là mức tăng trưởng mạnh nhất kể từ tháng 8 năm 2023. Sự tăng trưởng này phần lớn là do lễ Phục sinh đến sớm, dẫn đến doanh số bán thực phẩm tăng trước kỳ nghỉ cuối tuần dài. Sắp tới, đồng bảng Anh có thể bị ảnh hưởng bởi Tổng sản phẩm quốc nội ( GDP) hàng tháng trong tháng 2 và dữ liệu nhà máy sẽ được công bố vào thứ Sáu.



Từ góc độ kỹ thuật, tỷ giá GBP/USD giữ vững trên mức 1.2600 (rào cản tâm lý) và đường trung bình động 200 ngày là 1.2586 USD vào đầu tuần. Hiện tại, cặp tiền tệ này phải đối mặt với ngưỡng kháng cự ở mức 1.2700 USD (số tròn), với mức tiếp theo nhắm mục tiêu là 1.2716 USD (mức thoái lui Fibonacci 50.0%). Một đột phá sẽ hướng tới mức 1.2787 (mức cao nhất ngày 27 tháng 3). Mức hỗ trợ là 1.2600 USD (rào cản tâm lý) và đường trung bình động 200 ngày là 1.2586 USD. Việc phá vỡ dưới các mức này sẽ quay trở lại mức 1.2539 USD (mức thấp ngày 1 tháng 4).



Hãy cân nhắc việc mua GBP trước mức 1.2658. dừng lỗ: 1.2640. mục tiêu: 1.2700. 1.2705.




USDJPY

Sau bình luận của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda, tỷ giá USD/JPY đã tăng lên khoảng 152.000. Nhận xét của ông chỉ ra rằng Ngân hàng Nhật Bản không vội tăng lãi suất, làm giảm sức hấp dẫn của đồng yên. Bất chấp các mối đe dọa can thiệp do chênh lệch lãi suất tiếp tục giữa Mỹ và Nhật Bản, thị trường vẫn tăng giá đối với USD/JPY. Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, đồng yên dao động trong phạm vi giao dịch hẹp gần mức thấp nhất trong 32 năm. Có vẻ như đồng yên so với đồng đô la đã ngăn chặn xu hướng suy yếu kéo dài hai ngày. Các nhà đầu tư vẫn thận trọng do khả năng Nhật Bản có thể can thiệp để hỗ trợ đồng tiền của họ, điều này sẽ ngăn cản những người bán đồng yên đặt cược mới. Tuy nhiên, triển vọng ôn hòa từ Ngân hàng Nhật Bản (cho thấy chính sách tiền tệ sẽ vẫn phù hợp trong một thời gian) và tâm lý tích cực chung trên thị trường chứng khoán tiếp tục làm suy yếu đồng yên trú ẩn an toàn. Mặt khác, đồng đô la đã cố gắng giữ trên mức thấp gần hai tuần chạm vào thứ Năm tuần trước và tiếp tục tìm thấy sự hỗ trợ từ kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Điều này cho thấy chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Nhật Bản sẽ tiếp tục gia tăng, được coi là một yếu tố thúc đẩy khác đối với cặp tiền tệ USD/JPY.



Được thúc đẩy bởi chênh lệch lãi suất, USD vẫn hấp dẫn so với đồng yên. Điều quan trọng bây giờ là lập trường thận trọng của các nhà giao dịch xung quanh mức cảnh báo 152. miễn cưỡng cố gắng vượt qua nó một cách dễ dàng để tránh sự can thiệp của Nhật Bản. Trọng tâm thị trường hiện tại là Chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ trong tháng 3. sẽ được công bố vào thứ Tư. Nếu dữ liệu cho thấy mức tăng trưởng mạnh hơn dự kiến, nó có thể giúp các nhà giao dịch tự tin hơn để thách thức mức kháng cự 152. Sau khi USD/JPY vượt qua mức 152 mà không có bất kỳ sự can thiệp thực tế nào từ Ngân hàng Nhật Bản, cặp tiền này dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng tăng. Các mục tiêu sẽ được đặt ở các vùng 152.55 và 153.07. tương ứng là các mức thoái lui Fibonacci 1.382% và 1.500%. Trong khi đó, bất kỳ sự thoái lui nào cũng sẽ tìm thấy hỗ trợ ban đầu ở khoảng mức 151.30 và 151.00. Tuy nhiên, việc phá vỡ xuống dưới mức sau một cách thuyết phục có thể kích hoạt một số hoạt động bán kỹ thuật, làm lộ ra điểm thấp không ổn định gần 150.26 từ ngày 21 tháng 3.



Hãy cân nhắc việc bán USD trước mức 151.95. mức dừng lỗ: 152.20; mục tiêu: 151.10. 151.00.




EURUSD



Tỷ giá EUR/USD đã tăng lên mức cao mới gần 1.0900 vào thứ Ba, mặc dù động thái này thiếu hành động tiếp theo, cuối cùng khiến cặp tiền này quay trở lại mức tăng và tập trung vào xu hướng giảm giá. Trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba tại châu Á, tỷ giá EUR/USD tăng nhẹ lên khoảng 1.0860. Sự sụt giảm của USD đã cung cấp một số hỗ trợ cho các cặp tiền tệ chính. Trọng tâm tuần này sẽ chuyển sang dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ trong tháng 3. sẽ được công bố vào thứ Tư, sau khi tỷ lệ lạm phát trong tháng 2 ở mức 3.2%, cao hơn dự kiến. Dữ liệu mạnh hơn dự kiến trong tháng 3 có thể làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6. trong khi dữ liệu lạm phát yếu có thể làm tăng thêm suy đoán về việc cắt giảm lãi suất. Mặt khác, quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ tập trung vào thứ Năm. Thị trường nhìn chung kỳ vọng ECB sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 4. Dữ liệu được công bố vào tuần trước cho thấy lạm phát giảm bất ngờ trong tháng 3. làm tăng kỳ vọng về việc ECB sẽ cắt giảm lãi suất. Khi chu kỳ nới lỏng bắt đầu, các nhà đầu tư cũng sẽ tìm kiếm bất kỳ manh mối nào về tốc độ của chu kỳ nới lỏng.



Về mặt tăng điểm, chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) duy trì trạng thái tích cực, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) tăng lên khoảng 54. EUR/USD dự kiến sẽ đối mặt với ngưỡng kháng cự ban đầu ở mức cao nhất tháng 3 là 1.0981 (ngày 8 tháng 3) ), tiếp theo là mức cao hàng tuần là 1.0998 (ngày 11 tháng 1) và mức tâm lý là 1.1000. Nếu EUR/USD tiếp tục tăng từ các mức này, nó có thể kiểm tra mức cao 1.1139 đạt được vào tháng 12 năm 2023 (28 tháng 12). Mặt khác, không thể loại trừ khả năng kiểm tra lại mức thấp nhất trong tháng 4 là 1.0724 (ngày 2 tháng 4) và mức thấp nhất năm 2024 là 1.0694 (ngày 14 tháng 2) đối với EUR/USD.





Hãy cân nhắc việc mua EUR trước mức 1.0840. dừng lỗ: 1.0820. mục tiêu: 1.0885. 1.0895.