BCR phân tích Vàng, FX, Dầu thô ngày 24/04/2024

Đô la Mỹ



Chỉ số Đô la Mỹ giao dịch yếu, báo cáo ở mức 105.70 vào thứ Ba. Cục Dự trữ Liên bang đã liên tục gửi các tín hiệu diều hâu, điều này có thể hạn chế sự sụt giảm của đồng đô la Mỹ khi thị trường trì hoãn việc bắt đầu chu kỳ nới lỏng. Chỉ số Đô la Mỹ đã trải qua những biến động trong phạm vi hẹp vào đầu tuần và hiện đang giao dịch dưới mức 106.00. Sức mạnh của đồng đô la Mỹ được thúc đẩy bởi nền kinh tế trong nước mạnh mẽ và áp lực lạm phát kéo dài, khiến Cục Dự trữ Liên bang phải áp dụng lập trường diều hâu hơn. Bất chấp khởi đầu tuần yên tĩnh, Chỉ số Đô la Mỹ vẫn tiếp tục cho thấy khả năng phục hồi, cho thấy các dấu hiệu có khả năng kiểm tra lại mức cao trước đó là 106.51 hoặc các mức gần đó. Nền kinh tế Hoa Kỳ thể hiện sức mạnh bền bỉ, với lợi suất tăng và tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ hỗ trợ sự ổn định của đồng đô la Mỹ. Một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang đang bắt đầu xem xét việc tăng lãi suất vì họ tin rằng lạm phát sẽ không đạt được tiến triển nào. Hiện tại, thị trường đang trì hoãn việc bắt đầu chu kỳ nới lỏng.



Mặc dù đà tăng đã dừng lại, Chỉ số Đô la Mỹ dường như được hỗ trợ tốt bởi các đường trung bình động ngắn hạn 10 ngày (105.74) và 20 ngày (105.06), cho thấy tâm lý tăng giá vẫn còn trong ngắn hạn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày nằm trong vùng tích cực (59.87), nhường chỗ cho khả năng tăng giá tiềm năng. Hiện tại, việc thiếu một xu hướng rõ ràng có thể cho thấy cuộc đấu tranh đang diễn ra giữa phe bò và phe gấu, nhưng khả năng xảy ra hành vi tăng giá vẫn còn. Đường phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) đi ngang với các thanh màu xanh lá cây, cho thấy đà mua tiếp tục nhưng yếu đi. Bất chấp những đợt suy thoái không thường xuyên, các thanh màu xanh lá cây tổng thể làm nổi bật khả năng phục hồi của phe bò. Mặt khác, sự chú ý có thể tập trung vào mức cao trước đó là 106.51 và 106.80 (mức cao vào ngày 27 tháng 10 năm ngoái). Nếu nó giảm xuống dưới mức 106.00 (rào cản tâm lý thị trường) và kéo dài mức giảm xuống 105.74 (trung bình động 10 ngày) và 105.75 (mức thoái lui Fibonacci 76.4% từ 107.34 đến 100.61). Nếu vi phạm, nó sẽ kiểm tra mức 105.00 (rào cản số nguyên).



Hôm nay, hãy cân nhắc việc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ gần mức 105.90. dừng lỗ ở 106.05. mục tiêu ở 105.50. 105.45.




Dầu thô WTI giao ngay


Dầu thô WTI (West Texas Middle) của Hoa Kỳ giao dịch quanh mức 83.00 USD/thùng vào thứ Ba. Khi những lo ngại về một cuộc chiến tranh Trung Đông lan rộng hơn lắng xuống, giá dầu tăng vào ngày hôm đó. Ngoại trưởng Iran Hossein Amir Abdollahian hôm thứ Sáu tuyên bố rằng Iran không có ý định đáp trả các cuộc tấn công trả đũa do Israel phát động, trong khi chính quyền Israel phần lớn giữ im lặng. Giá WTI giảm xuống mức thấp gần một tháng. Tuy nhiên, căng thẳng leo thang giữa Israel và Iran có thể hạn chế không gian giảm giá của WTI. Trong những tuần gần đây, tồn kho dầu thô của Mỹ đã tăng nhiều hơn dự kiến, gây áp lực giảm giá WTI. Ngoài ra, những bình luận diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang đã củng cố đồng đô la Mỹ, đóng vai trò là lực cản đối với giá dầu. Mặt khác, vì Trung Quốc là nước nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới nên hy vọng về nhu cầu của Trung Quốc có thể giúp giá WTI giảm bớt phần nào.



Từ góc độ kỹ thuật, căng thẳng địa chính trị tiếp tục khiến giá dầu có biến động tăng, nhưng giá gần đây đã giảm xuống mức thấp nhất hôm thứ Hai là 80.59 USD. Các mức hỗ trợ 80.59 USD (mức thấp đầu tuần) và 80.00 USD (rào cản thị trường tâm lý) tiếp tục đóng vai trò là đáy tạm thời cho dầu thô WTI, và các nhà giao dịch không thể lấy lại mức trên 83.38 USD (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 71.42 USD đến 87.08 USD). Mặc dù giảm tất cả trừ ba trong số 12 ngày giao dịch liên tiếp vừa qua, dầu thô của Mỹ vẫn tiếp tục giao dịch gần mức trung bình động 200 ngày là 79.61 USD và trên 80.00 USD. Nếu dầu thô WTI tiếp tục giảm trong tương lai, nó sẽ thách thức khu vực tắc nghẽn gần 79.25 USD (mức thoái lui Fibonacci 50.0%). Một vi phạm sẽ dẫn đến việc tiếp tục kiểm tra mức 77.41 USD (mức thoái lui Fib lui 61.8%). Mặt khác, trước tiên hãy nhìn lại mức 83.38 USD (mức thoái lui Fibonacci 23.6%), với mức tiếp theo kiểm tra mức 84.00 USD (mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ 93.94 USD đến 67.94 USD).



Hôm nay, hãy cân nhắc mua dầu thô gần 82.85 USD, dừng lỗ ở mức 82.60 USD, mục tiêu ở mức 83.90 USD và 84.15 USD.




XAUUSD


Vàng đã đảo ngược hướng ngày hôm qua và tăng lên vùng 2,320 USD, xóa đi phần lớn mức giảm hàng ngày. Do dữ liệu Chỉ số nhà quản lý mua hàng (PMI) của Hoa Kỳ yếu, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm vẫn ở mức dưới 4.6%, hỗ trợ giá vàng. Vào thứ Ba trong phiên giao dịch châu Á, vàng giao ngay phải đối mặt với áp lực bán đáng kể, giao dịch gần mức thấp hàng ngày là 2,295 USD, mức thấp nhất trong một tuần. Khi tâm lý nhà đầu tư dịu bớt do lo ngại, họ đổ xô vào các tài sản có lợi suất cao. Trong bối cảnh căng thẳng giảm bớt ở Trung Đông, thị trường chứng khoán châu Á tăng điểm, theo sau là chỉ số chứng khoán châu Âu và Mỹ. Giá vàng giảm mạnh, xóa đi mức tăng từ tuần trước, với mức giảm hơn 3.50%. Giá vàng giảm có thể là do hoạt động chốt lời và đồng đô la Mỹ tăng nhẹ. Bị ảnh hưởng bởi căng thẳng leo thang giữa Israel và Iran vào thứ Sáu tuần trước, vàng đã chạm mức cao hàng ngày là 2,392 USD. Ngoài ra, những người tham gia thị trường bắt đầu dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất ngoài dự kiến, điều này càng khiến giá vàng sụt giảm. Tehran đã hạ thấp tầm quan trọng của cuộc tấn công bằng máy bay không người lái trả đũa của Israel vào ngày 19 tháng 4. coi đây là hành động leo thang xung đột.



Giá vàng lao dốc và nhanh chóng giảm xuống dưới 2,300 USD (rào cản tâm lý thị trường), mở ra cơ hội điều chỉnh. Nếu vàng không kiểm tra lại mức thấp ngày 22 tháng 4 là 2,324.50 USD và vẫn ở dưới 2,300 USD, thì việc phá vỡ sẽ làm lộ ra mức hỗ trợ quan trọng là 2,255.20 USD (trung bình động 34 ngày và mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ 2,146.20 USD đến 2,431.50 USD). Mức tiếp theo cần theo dõi là $2,223 (cao vào ngày 21 tháng 3). Mặt khác, mức kháng cự đầu tiên đối với vàng là 2,322.50 USD (mức thoái lui Fibonacci 38.2%), tiếp theo là mức cao nhất của đường trung bình động 9 ngày ở mức 2,360.80 USD. Một bước đột phá sau này sẽ chạm tới 2,400 USD (rào cản tâm lý thị trường).



Hôm nay, hãy cân nhắc mua vàng gần $2,318.00. dừng lỗ ở mức $2,314.00. mục tiêu ở mức $2,335.00 và $2,340.00.




AUDUSD



Khẩu vị rủi ro tăng lên và đồng đô la Mỹ suy yếu đã cho phép cặp AUD/USD tiếp tục mạnh lên từ đầu tuần mạnh mẽ, tiến gần đến mức quan trọng 0.6500 trước khi Úc công bố dữ liệu lạm phát quan trọng. Tỷ giá AUD/USD bắt đầu tuần với tín hiệu tích cực, tăng vào đầu tuần khi tâm lý rủi ro được cải thiện. Phố Wall đóng cửa cao hơn, trong khi lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm. Tuy nhiên, tỷ giá AUD/USD đã phục hồi từ mức thấp hàng năm dưới khu vực 0.6450. Nguồn tin từ Australia tiết lộ hoạt động sản xuất được cải thiện trong tháng 4. PMI sản xuất của Ngân hàng Judo tăng từ 47.3 lên 49.9. cho thấy sự mở rộng nhẹ. PMI dịch vụ giảm từ 54.4 xuống 54.2. mặc dù tốc độ tăng trưởng của nó là nhanh nhất trong hai năm. Tuần này, các vấn đề kinh tế ở Mỹ sẽ bận rộn. Việc công bố thước đo lạm phát ưu tiên của Cục Dự trữ Liên bang - chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) cho tháng 3 sẽ xác định hướng đi của AUD/USD.



Từ góc độ rộng hơn, AUD/USD dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng giảm trong khi vẫn ở dưới mức trung bình động 20 ngày đáng kể là 0.6503 và rào cản tâm lý thị trường là 0.6500. Nếu người bán duy trì quyền kiểm soát và AUD/USD giảm xuống dưới 0.6400 (rào cản số nguyên) và mức thấp năm 2024 là 0.6362. giá giao ngay có thể kiểm tra lại mức thấp năm 2023 là 0.6270 (ngày 26 tháng 10 năm ngoái). Mặt khác, các mức quan trọng 0.6500 - 0.6503 ngay lập tức bị kháng cự, với mức tiếp theo là 0.6530 (trung bình động 200 ngày), tiếp theo là mức cao nhất tháng 3 là 0.6553 (mức cao ngày 11 tháng 4).



Hôm nay, hãy cân nhắc mua AUD gần mức 0.6470. dừng lỗ ở mức 0.6450. mục tiêu ở mức 0.6530 và 0.6540.




GBPUSD

Hôm qua, tỷ giá GBP/USD đã tích lũy đà tăng, kéo dài mức phục hồi hàng ngày lên mức 1.2450 trong nửa cuối năm. Sau khi dữ liệu PMI yếu hơn dự kiến, đồng đô la Mỹ phải đối mặt với áp lực bán mạnh, thúc đẩy sự phục hồi của cặp tiền này. Tỷ giá GBP/USD đã phục hồi qua đêm từ mức 1.2300 (mức thấp nhất kể từ ngày 14 tháng 11) lên gần 1.2350 và cho thấy biến động hẹp trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba. Giá giao ngay hiện đang giao dịch quanh mức 1.2350. có ít thay đổi trong ngày và tiếp tục bị ảnh hưởng bởi sự biến động của giá đô la Mỹ. Giảm bớt lo ngại về xung đột rộng hơn ở Trung Đông vẫn hỗ trợ giai điệu rủi ro tích cực tổng thể, được cho là làm suy yếu các loại tiền tệ trú ẩn an toàn và cung cấp một số hỗ trợ cho cặp tiền tệ GBP/USD. Tuy nhiên, các nhà đầu tư ngày càng tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao hơn trong bối cảnh lạm phát tăng cao, điều này tiếp tục là động lực thúc đẩy đồng đô la Mỹ. Hơn nữa, suy đoán về việc Ngân hàng Anh áp dụng chính sách nới lỏng tích cực hơn càng hạn chế tiềm năng tăng giá của cặp tiền tệ này.



Từ góc độ kỹ thuật, những đột phá gần đây gần mức hỗ trợ 1.2500 và 1.2400 được coi là yếu tố kích hoạt mới đối với các nhà giao dịch giảm giá. Điều đó có nghĩa là, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đang hiển thị tình trạng bán quá mức. Tuy nhiên, cặp tiền tệ GBP/USD dường như đã sẵn sàng tiếp tục xu hướng giảm kể từ khi đạt đỉnh vào đầu tháng 3 năm nay. Trong khi đó, bất kỳ sự phục hồi nào cũng có thể gặp phải ngưỡng kháng cự mạnh gần điểm dừng hỗ trợ 1.2500 (hàng rào số nguyên). Việc xóa bỏ ngưỡng kháng cự này có thể kích hoạt các đợt phục hồi trong thời gian ngắn, đẩy giá giao ngay lên tới 1.2470 (đường giữa của kênh giảm) và vùng 1.2481 (Fibonacci thoái lui 50.0% từ 1.2069 đến 1.2893). Tuy nhiên, mức kháng cự mạnh hơn có thể ở gần mức tâm lý 1.2500. Mặt khác, mức thấp qua đêm (gần mức 1.2300) hiện xuất hiện để bảo vệ không gian giảm giá hiện tại. Một số hoạt động bán tiếp theo sẽ nhắc lại xu hướng tiêu cực và kéo tỷ giá GBP/USD về mức hỗ trợ phù hợp tiếp theo ở mức 1.2263 (mức thoái lui Fibonacci 76.4%) và lên mức nguyên 1.2200.



Hôm nay, nên mua GBP ở mức gần 1.2430. dừng lỗ ở 1.2410. mục tiêu ở 1.2495 và 1.2510.




USDJPY

Do sự nhiệt tình đối với đồng đô la Mỹ, tỷ giá USD/JPY đã tăng lên mức cao nhất trong 34 năm. Những quan điểm đặc biệt về nền kinh tế Hoa Kỳ và các đợt phát hành khổng lồ của Kho bạc Hoa Kỳ đang thúc đẩy sự quan tâm mua đồng đô la Mỹ. USD/JPY đã bỏ qua các cảnh báo can thiệp bằng lời nói từ Ngân hàng Nhật Bản. Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, đồng yên tăng giá so với đồng đô la, phục hồi một số khoản lỗ của ngày hôm trước, mặc dù thiếu lực mua tiếp theo. Các nhà đầu tư vẫn thận trọng do suy đoán về sự can thiệp thị trường sắp xảy ra của chính quyền Nhật Bản, điều này được coi là yếu tố chính hỗ trợ đồng yên. Trên thực tế, Ngân hàng Nhật Bản cho biết họ không vội bình thường hóa chính sách của mình, trong khi Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất trong bối cảnh lạm phát cao. Trong khi đó, những kỳ vọng diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang đang khiến lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tăng cao, điều này sẽ tiếp tục là động lực cho đồng đô la Mỹ và sẽ hạn chế khoảng trống giảm giá của tỷ giá hối đoái USD/JPY. Các nhà giao dịch cũng có vẻ miễn cưỡng trước việc công bố chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ và các quyết định quan trọng từ Ngân hàng Nhật Bản vào cuối tuần này.



Từ góc độ kỹ thuật, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày vẫn nằm trong vùng quá mua, cản trở việc đặt cược mới vào cặp tiền tệ USD/JPY. Tuy nhiên, bất kỳ sự sụt giảm nào nữa đều có nhiều khả năng thu hút một số người mua giảm giá gần khu vực 154.30. Điều này sẽ giúp hạn chế khoảng giảm giá đối với giá giao ngay quanh mức 154.00. Nếu bị vi phạm, nó có thể gây ra biến động gần khu vực 153.60 (mức thấp của tuần trước) và khu vực 153.70 (Fibonacci thoái lui 161.8% từ 150.88 đến 146.30). Mức hỗ trợ liên quan tiếp theo là gần 153.00 (rào cản tâm lý thị trường). Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức sau có thể kích hoạt lực bán kỹ thuật mạnh mẽ, kéo cặp tiền tệ về mức hỗ trợ trung gian là 152.50 và cuối cùng hướng tới điểm dừng kháng cự trong phạm vi giao dịch ngắn hạn gần 152.00. Mặt khác, mức cao nhất trong 34 năm đạt được vào thứ Hai xung quanh khu vực 154.85. theo sau là 155.45 (mức thoái lui Fibonacci 200%) và 155.70 (đường kênh trên trên biểu đồ hàng ngày).



Hôm nay, nên bán USD gần mức 155.00. dừng lỗ ở 155.20. mục tiêu ở 154.10 và 153.95.




EURUSD



Dưới ảnh hưởng của sự sụt giảm đáng kể của đồng đô la Mỹ do PMI chi phối và môi trường nhìn chung thân thiện với rủi ro trong lĩnh vực ngoại hối, EUR/USD tiếp tục đà tăng tích cực vào ngày hôm qua và tăng trên 1.0700. Tỷ giá EUR/USD đang kiểm tra khu vực gần 1.0800 và các cặp tiền tệ chính ổn định trên thị trường châu Á yên tĩnh vào thứ Ba, chờ đợi một loạt dữ liệu kinh tế được công bố. Cả Hoa Kỳ và toàn bộ khu vực đồng euro sẽ theo dõi dữ liệu cập nhật của Hoa Kỳ, với dữ liệu quan trọng của Hoa Kỳ dự kiến sẽ được công bố vào nửa cuối tuần giao dịch, khi thị trường tiếp tục sôi động với dự đoán về việc tăng lãi suất. Sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã có tác động lan tỏa đến lợi suất trái phiếu châu Âu, với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ vượt 2.5% vào giữa tháng 4. Tuy nhiên, tại cuộc họp tháng 4. Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã chỉ ra rõ ràng việc nới lỏng chính sách tiền tệ sắp xảy ra và cảnh báo rằng thị trường lao động, lạm phát và dữ liệu tăng trưởng sẽ tiếp tục diễn biến rộng rãi như mong đợi. Hiện tại, ECB đã có sự đồng thuận mạnh mẽ về việc cắt giảm lãi suất 0.25 điểm phần trăm vào tháng 6. vì vậy câu hỏi quan trọng tiếp theo là các biện pháp nới lỏng tiếp theo sẽ được triển khai nhanh như thế nào.



Tỷ giá EUR/USD gần đây đã giảm mạnh từ mức 1.0885 (mức cao nhất ngày 9 tháng 4) xuống mức thấp 1.2601 vào tuần trước và ổn định gần mức 1.0650. Vào tháng 4. tỷ giá EUR/USD đã giảm 2.62% từ mức cao nhất xuống mức thấp nhất. Sự phục hồi từ mức thấp gần đây là 1.0600 đã bị hạn chế, khiến tỷ giá EUR/USD gặp khó khăn gần mức trung bình động 10 ngày là 1.0663. EUR/USD hiện đang trong giai đoạn chạm đáy. Ở giai đoạn này, EUR/USD có thể tiếp tục xu hướng giảm, giảm xuống mức thấp hợp nhất chính trước đó là 1.0565 (ranh dưới của kênh giảm dần trên biểu đồ hàng ngày) và mức biến động lớn cuối cùng gần 1.0500. một rào cản tâm lý. Nếu cặp tiền tệ phục hồi trong ngắn hạn, mức kháng cự dự kiến sẽ ở gần 1.0700 (rào cản số nguyên) và khoảng 1.0712 (mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ 1.0488 đến 1.1139). Nếu nó mạnh hơn nữa, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào mức 1.0756. đường giữa của Dải Bollinger, tiếp theo là mục tiêu tăng tiếp theo ở mức 1.0811 ( đường trung bình động 200 ngày), được coi là mức kháng cự tiếp theo.



Hôm nay, nên mua EUR ở mức gần 1.0680. dừng lỗ ở 1.0660. mục tiêu ở 1.0750 và 1.0760.