Điểm nóng forex tuần 01-05/11: Tuần của những bom tấn!

Tuần trước, các ngân hàng trung ương (NHTW) và các báo cáo thu nhập đều khiến thị trường có phần bất ngờ. Chuyển sang tuần mới này, sẽ tiếp tục có một loạt NHTW lớn khác công bố chính sách tiền tệ bao gồm FED, RBA, và BoE. Ngoài ra OPEC+ cũng sẽ nhóm họp trở lại, cùng với đó là điểm nóng Brexit và một số dữ liệu kinh tế quan trọng, đặc biệt là biên chế phi nông nghiệp Mỹ (NFP) vào cuối tuần. Mời anh em cùng điểm qua những sự kiện sẽ dẫn dắt thị trường trong tuần mới ngay sau đây:

Về mặt chính sách tiền tệ

Thông điệp từ các NHTW trong tuần trước

Tuần trước, BoC đã khiến mọi người ngạc nhiên khi kết thúc chương trình QE của họ trong khi kỳ vọng của thị trường chỉ là giảm mua tài sản từ mức 2 tỷ xuống 1 tỷ CAD/tuần. Ngoài ra, BOC cũng thay đổi định hướng về việc tăng lãi suất từ nửa cuối năm 2022 sang những quý giữa năm 2022. Họ cho rằng lạm phát sẽ duy trì ở mức cao lâu hơn dự kiến, và sẽ chỉ giảm bớt vào cuối 2022. CAD không tăng quá mạnh bất chấp những bất ngờ hawkish này, nó phần nào phản ánh động lực tăng từ yếu tố chính sách đối với CAD đã suy giảm.

Trong khi đó, ECB không thực hiện thay đổi nào, đúng như kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, trong cuộc họp báo, Chủ tịch ECB đã lưu ý rằng bà kỳ vọng PEPP sẽ kết thúc như dự kiến vào tháng 3 năm 2022, nhưng các điều kiện để tăng lãi suất có thể không được đáp ứng trong khung thời gian mà thị trường mong đợi. Ngoài ra, bà cũng nói rằng sau khi em xét cẩn thận các phân tích, ECB vẫn cảm thấy rằng lạm phát chỉ mang tính nhất thời mặc dù nó có thể kéo dài hơn so với dự kiến trước đây. EUR tăng mạnh trong tuần qua nhưng động lực thúc đẩy lại đến từ sự suy yếu của USD chứ không phải từ ECB.



Kỳ vọng về những thông điệp trong tuần này

Về phía Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), họ sẽ nhóm họp vào Thứ 3 tuần tới. RBA đã quản lý khá hiệu quả chương trình kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) của họ cho các trái phiếu ngắn hạn, trong khi duy trì tốc độ mua trái phiếu hiện tại là 4 tỷ AUD mỗi tuần cho đến ít nhất là tháng 2 năm 2022. Nhưng gần đây, RBA đã cho phép lợi suất tăng cao tới 0.76%, cao hơn nhiều so với mức 0.1% mục tiêu của họ. Điều này đã dẫn đến suy đoán rằng RBA có thể loại bỏ chương trình YCC tại cuộc họp tuần này, và nó có thể tích cực cho AUD.

Về phía Ngân hàng Anh (BoE), họ sẽ nhóm họp vào Thứ Năm. Những bình luận gần đây, đặc biệt là từ Thống đốc Bailey, đã khiến một số người tham gia thị trường tin rằng BoE sẽ nâng lãi suất ngay trong lần họp này, bởi ông đã gợi ý rằng ngân hàng sẽ phải hành động nếu lạm phát gia tăng vì các vấn đề từ phía cung (chẳng hạn như năng lượng), điều mà BoE không thể kiểm soát. Thị trường hiện đang định giá theo hướng hawkish nên nếu BoE gây thất vọng, GBP sẽ chịu thiệt hại đáng kể.

Cuối cùng và quan trọng nhất chính là cuộc họp chính sách của FED, với kết quả sẽ được công bố vào rạng sáng Thứ Năm (giờ Hà Nội) như thường lệ. Thị trường đang kỳ vọng khá cao rằng FED sẽ công bố kế hoạch cắt giảm lượng mua trái phiếu (hay còn gọi là tapering), và câu hỏi quan trọng vẫn là thời điểm và tốc độ. Tại cuộc họp báo sau cuộc họp vào tháng 9, ông Powell dự kiến việc tapering sẽ hoàn thành vào giữa năm 2022, tuy nhiên thị trường sẽ cần thêm những xác nhận này từ ông. Ngoài ra thị trường đang kỳ vọng rằng lãi suất sẽ được nâng lên trong 1 năm tới, và ông Powell sẽ phải kiềm chế kỳ vọng này lại nếu ông tin rằng lãi suất cần phải ở mức thấp hiện tại lâu hơn thế.



Về phần USD, đà tăng tháng 9-tháng 10 của USD đã bị đình trệ do thị trường đã tái định giá việc thắt chặt chính sách một cách tương đối diều . Tuy nhiên, Fed có thể có một số lý do thuyết phục nhất định để bình thường hóa chính sách và tự tin đưa ra tapering trong tuần tới - rất có thể dẫn đến việc thắt chặt chính sách vào mùa hè / thu 2022 - và điều này có thể giữ đồng USD được hỗ trợ trước các đồng tiền có lợi suất hấp như EUR và JPY. Các nhà phân tích tại ING dự đoán EURUSD và USDJPY sẽ tiếp cận mức cản quan trọng trong tháng 11 lần lượt tại 1.15 và 115.

Về mặt dữ liệu kinh tế

Tâm điểm của mảng dữ liệu trong tuần mới sẽ là các báo cáo lao động, với New Zealand và EU sẽ báo cáo tỷ lệ thất nghiệp vào Thứ Tư, trong khi cả Mỹ và Canada đều công bố báo cáo lao động vào Thứ Sáu. Ngoài ra, dữ liệu PMI của Trung Quốc cũng được theo dõi chặt chẽ để xem liệu nền kinh tế số 2 thế giới có tiếp tục giảm tốc hay không.

Các dữ liệu kinh tế quan trọng trong tuần tới gồm:

Các điểm nóng khác:

Có hai điểm nóng khác cần chú ý đó chính là cuộc họp của OPEC+ giữa lúc giá dầu đang tăng cao và vấn đề Brexit.

Đối với cuộc họp của OPEC+, câu hỏi quan trọng chính là liệu họ có tăng sản lượng hay không? Tổng thống Mỹ Joe Biden, cùng với các nước như Nhật và Ấn Độ, đã yêu cầu khối tăng cung để hạ giá, nhưng cho đến nay vẫn không có sự phản hồi nào. Ả Rập Xê Út tiếp tục nói rằng thế giới vẫn chưa thoát khỏi đại dịch và nhu cầu dầu vẫn dễ bị tổn thương, điều này có thể đúng khi nhiều nơi trên thế giới bắt đầu ghi nhận sự gia tăng các ca nhiễm mới và phải phong toả trở lại. Dầu WTI hiện đang giao dịch trên 83 USD trong khi dầu Brent là trên 84 USD/thùng. Hãy cùng chờ xem liệu các cartel có nâng sản lượng hay không!

Đối với vấn đề Brexit, vào thời điểm này trong năm ngoái, thị trường không chắc liệu một thỏa thuận sẽ được ký kết trước hạn chót là ngày 31/12/2020 hay không. Tuy nhiên, Anh và EU cuối cùng đã thống nhất với nhau và một thỏa thuận đã được ký kết. Nhưng điều đó không có nghĩa là câu chuyện sẽ kết thúc, nó đã trở lại một lần nữa.



Theo Forex.com thì tình hình đang trở nên tệ hơn sau khi Pháp bắt giữ một tàu đánh cá của Anh và phạt một tàu khác. Bộ trưởng Nông nghiệp Pháp khẳng định không có tiến triển nào trong các cuộc đàm phán. Ngoài ra còn có những tin đồn rằng Anh có thể đang chuẩn bị kích hoạt Điều 16, điều sẽ cho phép Anh ngừng tuân theo một số phần của Nghị định thư Bắc Ireland, nếu có hiệu lực nó sẽ đình chỉ việc tuân thủ với EU về vấn đề Bắc Ireland. Cho đến nay, một ủy ban đã được thành lập để đánh giá các tác động tiềm tàng của một hành động như vậy. Quyết định có thể được đưa ra ngay sau khi kết thúc tháng. Điều này chắc chắn sẽ gây ra những bất lợi cho đồng GBP.

Trên đây là các nhận định sơ lược về những nhân tố có thể dẫn dắt thị trường trong tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!