Điểm nóng forex tuần 08-12/2: Tìm kiếm các mối tương quan đã mất trên thị trường tiền tệ!

Thu nhập của các doanh nghiệp khá tốt cùng với các cuộc đàm phán kích thích và tiến độ triển khai vắc xin của Mỹ đã thúc đẩy giá cổ phiếu vào tuần trước, với chỉ số S&P 500 và Nasdaq ghi nhận mức tăng theo tỷ lệ % hàng tuần lớn nhất kể từ cuộc bầu cử Mỹ hồi tháng 11.

Kết quả quý 4 khả quan sẽ củng cố kỳ vọng về sự phục hồi kinh tế mạnh mẽ và giúp giảm bớt lo lắng của nhà đầu tư về việc thị trường chứng khoán đang bị định giá quá cao.

Vậy những nhân tố nào sẽ tiếp tục dẫn dắt thị trường tài chính nói chung và thị trường tiền tệ nói riêng trong tuần mới? Mời anh em cùng tìm hiểu ngay sau đây:

Gói kích thích kinh tế của Mỹ quay lại làm tâm điểm

Gói gói cứu trợ trị giá 1.9 nghìn tỷ USD được đề xuất bởi Tổng thống Joe Biden đã đạt được bước tiến vào Thứ sáu tuần qua khi Thượng viện Hoa Kỳ thông qua bản kế hoạch ngân sách cho phép đảng Dân chủ thông qua sự luật tại Quốc hội Mỹ trong những tuần tới dù có hoặc không sự ủng hộ của phe Cộng hoà.

Trước đó nhiều Nghị sĩ đảng Cộng hoà cũng đã họp với ông Biden và đề xuất một gói cứu trợ nhỏ hơn, chỉ bằng 1/3 đề xuất của ông Biden.

Các ủy ban của Quốc hội sẽ bắt đầu xây dựng luật trong tuần này và Chủ tịch Hạ viện Nancy Pelosi đã dự đoán đạo luật cuối cùng có thể được Quốc hội thông qua trước ngày 15/3, khi các khoản trợ cấp thất nghiệp đặc biệt hết hạn.

Dữ liệu lao động được phát hành vào Thứ sáu tuần trước cho thấy sự phục hồi nhỏ hơn dự kiến trong tháng Giêng đã một lần nữa nhấn mạnh nhu cầu kích thích mới để hỗ trợ nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Liệu lạm phát đã tăng tốc?

Những người theo dõi thị trường sẽ chú ý đến dữ liệu CPI được phát hành vào Thứ tư, trong bối cảnh kỳ vọng ngày càng tăng rằng sự gia tăng lạm phát có thể lớn hơn và kéo dài hơn so với dự đoán của Cục Dự trữ Liên bang (FED).

Các nhà đầu tư Kho bạc Hoa Kỳ đang đặt cược vào lạm phát gia tăng khi nền kinh tế Hoa Kỳ dần trở lại mức bình thường trong nửa cuối năm nay, sau khi thu hẹp với tốc độ nhanh nhất kể từ Thế chiến 2 vào hồi đầu năm 2020 do đại dịch bùng phát.

Bên cạnh đó, triển vọng về gói cứu trợ mới cũng đang làm tăng thêm kỳ vọng về lạm phát.

Chủ tịch Fed, Jerome Powell cũng sẽ phát biểu về thị trường lao động vào Thứ tư tại hội thảo trực tuyến do Câu lạc bộ Kinh tế New York tổ chức. Ngoài ra, số liệu các tuyên bố thất nghiệp ban đầu vào Thứ năm cũng sẽ được quan tâm sau biên chế phi nông nghiệp không mấy sáng sủa vừa qua.

GDP của Vương quốc Anh

Các số liệu hôm Thứ sáu dự kiến cho thấy nền kinh tế Anh tiếp tục mở rộng trong quý IV, mặc dù với tốc độ chậm hơn mức tăng 16% được ghi nhận trong ba tháng trước đó, khi nền kinh tế đang tái mở cửa. Các nhà kinh tế đang dự báo mức tăng trưởng 0.5% theo quý, nhưng điều này là trước khi các biện pháp phong toả trên diện rộng được áp dụng và dữ liệu thời điểm đầu năm có khả năng cho thấy những sự sụt giảm khác.

GBP bật tăng đáng kể so với USD vào Thứ năm tuần trước sau khi Ngân hàng Anh (BoE) chỉ ra rằng lãi suất âm chưa được xem là lựa chọn thời điểm hiện tại và họ đang tập trung vào triển vọng phục hồi kinh tế sau khi các lệnh phong toả được gỡ bỏ, nhờ vào chương trình tiêm chủng nhanh chóng của Anh.

Ngân hàng trung ương Anh cũng hạ dự báo tăng trưởng cho cả năm 2021 xuống 5% từ mức dự báo tháng 11 là 7.25% nhưng nâng dự báo cho năm 2022 lên 7.25% từ 6.25%.

Mario Graghi và đồng EUR

Mario Draghi, cựu Chủ tịch ECB và là người đàn ông được cho là đã cứu đồng tiền chung khỏi sự sụp đổ trong cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền của EU vào năm 2012, đã được giao nhiệm vụ thành lập chính phủ mới của Ý.

Các nhà đầu tư hy vọng ông Draghi có thể thực hiện các cải cách để thúc đẩy tăng trưởng ở Ý - nước đã có hiệu suất kinh tế kém hơn các nước trong khu vực từ lâu, gây ra ảnh hưởng nặng nề đến toàn bội khối và đồng EUR.



Thị trường tài chính Ý đã phục hồi với kỳ vọng Draghi sẽ thành công. Tuần trước, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Ý đã có mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 7, trong khi khoảng cách so với lợi tức của Đức được thu hẹp xuống mức thấp nhất trong 5 năm.

Những điểm cần chú ý trên các đồng tiền chính theo quan điểm từ ING:

Đối với USD:

ING cho rằng sự sụt giảm của USD thời điểm cuối tuần qua là bởi kỳ vọng về gói kích thích và lạm phát cao hơn.

Những tiến bộ mới về gói kích thích sẽ vẫn là nhân tố chính dẫn dắt USD và có thể khiến các nhà đầu tư lạc quan hớn, nhưng bất kỳ tác động nào lên đồng đô la có thể đến thông qua kênh lãi suất thực thay vì cải thiện nhu cầu tài sản rủi ro.

Dự báo chỉ số đồng USD:



Đối với EUR:

Những tiến triển về tiến độ tiêm chủng tại EZ có thể là chìa khoá để EURUSD tìm thấy hỗ trợ trên mốc 1.20, nhưng điều đó không có khả năng thay đổi nhanh chóng.

Phe mua EURUSD có thể sẽ hy vọng vào hai yếu tố để có được những hỗ trợ gồm: dữ liệu sản xuất công nghiệp tốt trong tháng 12 và sự xác nhận rằng Mario Draghi đã giành được đa số quốc hội ở Ý.

EURUSD có thể vẫn chủ yếu được thúc đẩy bởi USD.

Dự báo tỷ giá EURUSD:



Đối với JPY:

Trong thời gian tới, JPY có thể vẫn là đồng tiền kém hiệu suất trong nhóm G10, đặc biệt nếu quy trình phê duyệt dự luật cứu trợ tài khóa của ông Biden tiến triển hơn nữa và lạm phát của Mỹ tiếp tục phục hồi, nhữngđiều này cũng sẽ giữ cho trái phiếu 10 của Mỹ được hỗ trợ.

Trong môi trường hiện tại, một động di chuyển mạnh xuống dưới mức 105 so với USD là rất khó xảy ra.

Dự báo tỷ giá USDJPY:



Đối với GBP:

GBP là đồng tiền G10 hoạt động tốt nhất trong tuần qua, nhờ cuộc họp của BoE đã làm giảm khả năng áp dụng chính sách lãi suất âm.

Cùng với việc tiêm chủng nhanh chóng, GBP được thiết lập để được hưởng lợi và GBPUSD sẽ tiếp tục tăng dần trong tuần này.

Dự báo tỷ giá GBPUSD:



Đối với AUD:

Tuần vừa qua AUD đã tiếp tục thua lỗ bởi Ngân hàng Dự trữ Úc chuyển hướng ôn hòa hơn, khiến các tác động từ sự đi lên của thị trường chứng khoán bị triệt tiêu.

Trong tuần mới, nhân tố bên ngoài sẽ chi phối đồng AUD trong bối cảnh dữ liệu trong nước không có nhiều chú ý.

Dự báo tỷ giá AUDUSD:



Đối với CAD:

Dữ liệu lao động của Canada tuần trước là rất xấu, tuy nhiên, ING cho rằng tác động đối với CAD là rất ngắn.

Nhờ triển vọng kinh tế sáng sủa hơn do sự sẵn có của vắc-xin ở Canada và ở Mỹ (điểm đến xuất khẩu chính của Canada) tiếp tục cho thấy rất ít nhu cầu về việc BoC phải có thêm các biện pháp kích thích mới.

Dự báo tỷ giá USDCAD:



Trên đây là các điểm chính anh em cần chú ý cho tuần mới, chúc anh em thắng lợi!