Điểm nóng forex tuần 17-21/10: Vẫn là câu chuyện lạm phát!

Tuần này, Anh, New Zealand, Canada và Nhật Bản, đều sẽ có cơ hội để xem liệu họ có thể kiểm soát lạm phát hay không khi các dữ liệu mới được công bố. Trong khi các thị trường sẽ rất chú ý đến tình hình ở Anh, nơi Thủ tướng Truss đã vừa phế truất Bộ trưởng Kwasi Kwarteng và tiến hành một sự xoay trục đáng chú ý. Ngay sau đây mời anh em cùng điểm qua các sự kiện có thể dẫn dắt thị trường trong tuần mới.

Lạm phát, vẫn là lạm phát!

Tuần trước, nhiều người đã hy vọng chỉ số CPI của Mỹ giảm, nhưng thực tế thì không như mong đợi. Lạm phát tháng 9 của Mỹ vẫn tăng 0.4% hàng tháng, cao gấp đôi so với kỳ vọng 0.2% và tăng mạnh so với mức 0.1% của tháng trước đó. Mức lạm phát hàng năm giảm nhẹ xuống 8.2% từ mức 8.3% của tháng trước. Đó là tin tốt.

Nhưng tin xấu là chỉ số lạm phát lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, đã tăng lên 6.6% hàng năm, từ mức 6.3% trong tháng 8. Đây là chỉ số lạm phát lõi cao nhất trong 40 năm và cho thấy phần lớn lạm phát là đến từ lĩnh vực ngoài thực phẩm và năng lượng. Ngoài ra, các thành phần lạm phát của Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan cũng cao hơn so với tháng Tám. Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng 1 năm cho tháng 10 đã tăng lên 5.1% từ mức 4.7% của tháng trước, trong khi kỳ vọng lạm phát tiêu dùng 5 năm cho tháng 10 đã tăng lên 2.9% từ 2.7% trong tháng 9.


>> Đọc thêm: [Quan điểm] Tại sao không nên đặt cược vào sự “sớm xoay trục” của FED?

Trong tuần mới này, câu chuyện lạm phát sẽ tiếp tục được chú ý và chiếm “spotlight” của thị trường.

Cụ thể cả Anh, Canada, New Zealand và Nhật Bản đều công bố các chỉ số này.

Đối với Vương quốc Anh: Chỉ số lạm phát tháng 8 đã ở mức 9.9% so với cùng kỳ năm ngoái, tức đã giảm xuống dưới mức 2 con số (lạm phát phi mã). Và con số lạm phát trong tháng 9 này dự kiến sẽ trở lại mức 10% hàng năm, trong khi lạm phát lõi tăng lên mức 6.4% hàng năm. Đây sẽ là dữ liệu rất quan trọng đối với BoE bởi họ sắp bước vào cuộc họp lãi suất tiếp theo vào ngày 3 tháng 11. BOE đã MUA trái phiếu để giữ sự ổn định thị trường và tránh đẩy nền kinh tế vào một cú sụp đổ, tuy nhiên hành động khẩn cấp này đã kết thúc vào Thứ sáu vừa qua. Nhớ lại rằng tại cuộc họp gần nhất, BOE cho biết họ sẽ bắt đầu bán tài sản của mình (rút tiền khỏi nền kinh tế). Tuy nhiên, BoE đã phải trì hoãn kế hoạch này đến cuối tháng 10, và với mức lạm phát quanh 10%, BoE buộc phải tăng lãi suất. Nhưng câu hỏi bây giờ là họ sẽ tăng bao nhiêu khi thị trường đang rất bất ổn. Liệu chỉ số CPI có phải là động lực để BOE tăng lãi suất ở mức 75bps bất chấp việc họ vừa kết thúc chương trình mua trái phiếu (bơm tiền) kéo dài 2 tuần?!

Đối với Canada: Dự kiến lạm phát sẽ giảm xuống mức 6.8% hàng năm từ mức 7.0% trước đó, và hãy chờ xem nếu con số thực tế là như vậy, nó có thể bắt đầu một sự xoay trục từ BoC, dẫn đến sự suy yếu của CAD, hay không?!

Đối với New Zealand: Báo cáo dự kiến cho thấy mức lạm phát giảm xuống 6.6% so với 7.3% của kỳ trước. Đây là mức giảm đáng hoan nghênh nếu thành sự thực, nó phản ánh rằng sự sớm nhập cuộc trong việc ngăn chặn lạm phát của nước này đã phát huy tác dụng, nhưng hãy chờ con số thực tế.

Đối với Nhật: dự kiến chỉ số CPI là 3.2% hàng năm, tăng so với mức 3.0% trước đó. Tuy nhiên Nhật dường như vẫn đang đánh giá thấp rủi ro lạm phát và kiên trì với chính sách tiền tệ lỏng lẻo của họ trong tương lai gần.

Bất ổn chính trị tại Anh, chiếc ghế Thủ tướng một lần nữa bị lung lay

Tại sao BoE lại ở trong tình thế khó khăn hiện tại và buộc phải đưa ra các động thái chính sách xung đột? Nhớ lại chỉ 3 tuần trước, Thủ tướng mới của nước này là bà Truss và người đứng đầu Bộ Tài chính mới của bà, Kwasi Kwarteng, đã công bố một chương trình cắt giảm thuế và chi tiêu mới. Mục tiêu là tăng trưởng cao hơn và ổn định kinh tế. Nhưng kết quả là thị trường đã có một phen hoảng loạn, thị trường trái phiếu bị bán tháo còn GBP giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại sau thông báo.


>> Đọc thêm: Ai đang cược chống lại GBP, liệu có một George Soros thứ hai?

Sau đó BoE đã buộc phải cứu thị trường bằng các động thái mua vào trái phiếu chính phủ Anh. Do sự bất ổn liên tục trên thị trường, Thủ tướng Truss biết rằng bà phải thay đổi, cụ thể bà đã từ bỏ việc cắt giảm 45% thuế cho những người có thu nhập cao, sa thải Bộ trưởng Tài Kwasi Kwarteng, người đã giúp bà xây dựng kế hoạch “ngân sách nhỏ”. Ngoài ra, bà cũng nói rằng sẽ tiếp tục với kế hoạch ban đầu của (cựu Thủ tướng) Johnson là tăng thuế suất doanh nghiệp từ 19% lên 25%.

Tuy nhiên bất chấp việc “quay đầu” nhanh chóng, niềm tin cho bà đã giảm sút đáng kể và đang có những lời kêu gọi từ chức xuất phát từ Đảng bảo thủ. Liệu sẽ có một cuộc bầu cử mới? Đây là vấn đề mà thị trường đang đặt câu hỏi và sẽ theo dõi sát sao. Ngoài ra, cũng cần theo dõi thị trường trái phiếu chặt chẽ sau khi BoE chấm dứt chương trình can thiệp, các nhà giao dịch sẽ nhanh chóng biết liệu BOE có cần làm điều đó một lần nữa để cứu các quỹ hưu trí đang bên bờ vực sụp đổ hay không.

Báo cáo thu nhập doanh nghiệp

Các ngân hàng đã bắt đầu công bố thu nhập vào tuần trước. JPM và WFC đã công bố các con số vững chắc. Trong tuần này, các thị trường sẽ chứng kiến Bank of America và Goldman Sachs công bố con số của họ. Ngoài ra, các công ty công nghệ lớn cũng bắt đầu báo cáo trong tuần này. Những cái tên này bao gồm Netflix, Tesla và IBM.

Về mặt dữ liệu kinh tế

Ngoài các dữ liệu kinh tế quan trọng đã liệt kê ở trên, tuần này sẽ đón nhận vài dữ liệu kinh tế đáng chú ý khác bao gồm Trung Quốc sẽ công bố GDP, Úc sẽ công bố Thay đổi việc làm cho tháng Chín.



Lịch kinh tế cụ thể gồm:

• Thứ hai: Chỉ số sản xuất NY Empire Mỹ
• Thứ ba: CPI New Zealand, Biên bản họp RBA, GDP Q3 của Trung Quốc, Chỉ số tâm lý kinh tế ZEW của Đức
• Thứ tư: Lạm phát Anh, Canada, FED phát hành Beige book
• Thứ năm: Lao động Úc, Chỉ số sản xuất Mỹ, Doanh số bán nhà Mỹ
• Thứ sáu: Lạm phát Nhật, Bán lẻ Anh và Canada

Tham khảo: Forex.com