Điểm nóng forex tuần 17-21/7: Chờ đợi những bất ngờ!

Một tuần mới lại đến, và trong tuần mới này chúng ta cần chú ý các sự kiện nào khi mà lịch kinh tế là tương đối trống trải? Mời anh em cùng tham khảo bài viết sau.

Các diễn biến đáng chú ý trong tuần trước:

• Giảm lạm phát là chủ đề chính của tuần qua với chỉ số CPI và PPI hàng đầu của Hoa Kỳ đều thấp hơn nhiều so với ước tính và làm dấy lên sự kỳ vọng rằng Fed có thể chỉ cần tăng lãi suất một lần nữa, điều này giúp loại bỏ áp lực tiếp tục tăng lãi suất từ các ngân hàng trung ương khác, ngoại trừ BoE
• Chỉ số đô la Mỹ lao dốc cùng với lợi suất trái phiếu, xuống mức thấp nhất trong 15 tháng và dưới 100
• Các chỉ số của Phố Wall cũng tăng mạnh, trong đó Nasdaq 100 và S&P 500 lần lượt tăng lên mức cao nhất trong 18 tháng và 15 tháng
• BOC (Ngân hàng Canada) đã đưa ra mức tăng 25 điểm cơ bản để đưa tỷ lệ lãi suất lên 5% và thị trường đang định giá 75% khả năng cho đợt tăng lãi suất khác vào tháng 9
• RBNZ cuối cùng đã tạm dừng chu kỳ thắt chặt của họ sau 12 lần tăng liên tiếp, mặc dù họ đã đưa ra một dấu hiệu mạnh mẽ rằng 5,5% sẽ là mức cao nhất và lãi suất sẽ duy trì ở mức đó trong một thời gian
• RBA xác nhận rằng họ sẽ giảm các cuộc họp chính sách tiền tệ xuống còn 8 cuộc họp mỗi năm (giảm từ 11 cuộc), tổ chức họp báo tại mỗi cuộc họp và công bố Tuyên bố hàng quý về Chính sách tiền tệ tại từng cuộc họp tương ứng từ năm 2024
• Dữ liệu về tiền lương mạnh mẽ của Vương quốc Anh đã đưa GBP/USD lên mức cao nhất trong 15 tháng khi các nhà giao dịch đặt cược vào một đợt tăng lãi suất 50bps
• Thương mại của Trung Quốc tiếp tục giảm với xuất khẩu giảm -12,4% so với cùng kỳ và nhập khẩu giảm xuống -7,5% so với cùng kỳ

Các điểm sự kiện đáng chú ý cho tuần mới

Mùa báo cáo thu nhập

Trong tuần mới, một số công ty lớn thuộc S&P 500 sẽ báo cáo thu nhập quý 2, bao gồm ngân hàng, công nghệ và chất bán dẫn. Vào thứ Ba, chúng ta có Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS) và Charles Schwab (SCHW), sau đó sẽ là ngân hàng Goldman Sachs (GS) vào thứ Tư. Tesla, Netflix, IBM và Unite Airlines cũng sẽ công bố dữ liệu vào thứ Tư.


Nhìn chung, các công ty thuộc S&P 500 dự kiến sẽ báo cáo lợi nhuận thấp hơn ~9% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng miễn là dữ liệu liên quan đến lạm phát trở nên mềm mại đối với Hoa Kỳ thì chúng có nhiều khả năng sẽ hỗ trợ thị trường hơn trừ khi có những số liệu rõ ràng cho thấy thu nhập của các doanh nghiệp bị sụt giảm.

[PREVIEW]https:// traderviet.org/t/54487/[/PREVIEW]

Các dữ liệu kinh tế và lãi suất từ Trung Quốc

Một loạt điểm dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ được công bố vào thứ Hai cho Trung Quốc, bao gồm GDP quý 2, sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ, đầu tư và tỷ lệ thất nghiệp. Mặc dù GDP Q1 vượt kỳ vọng, nhưng có vẻ như chúng ta sẽ không thấy bất ngờ tăng nào trong Q2 do dữ liệu tổng thể yếu hơn. PMI sản xuất tiếp tục giảm, PMI dịch vụ hầu như không mở rộng, xuất nhập khẩu sụt giảm và lạm phát đảo chiều. Rõ ràng đây là con số không lý tưởng cho tăng trưởng toàn cầu. Và nếu dữ liệu doanh số bán lẻ không đạt được mục tiêu, nó sẽ làm suy yếu những nỗ lực của Bắc Kinh trong việc hỗ trợ nền kinh tế.

Tuy nhiên, các số liệu càng tồi tệ thì tỷ lệ kích thích thêm càng cao. Và nếu nó đủ quyết liệt, thị trường có thể phục hồi.

Thị trường cũng đang theo dõi LPR (lãi suất cho vay cơ bản) để xem liệu chúng có bị hạ xuống một lần nữa để kích thích tổng cầu hay không.


Thị trường cần theo dõi: USD/CNH, AUD/USD, AUD/JPY, USD/JPY, CH A50, Hang Seng

[PREVIEW]https:// traderviet.org/t/53555/[/PREVIEW]

Báo cáo lạm phát hàng tháng của Canada, doanh số bán lẻ

Ngay khi thị trường đã quen với việc các ngân hàng trung ương chuyển sang chế độ tạm dừng, cả RBA và BOC đều đưa ra hai đợt tăng lãi suất khá hawkish. Và sau báo cáo việc làm mới nhất của Canada, dự đoán sẽ có thêm đợt tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 9.

Tuy nhiên, với những dấu hiệu giảm lạm phát làm tăng hy vọng Fed không quá diều hâu như một số người đang kỳ vọng, có thể có khả năng BOC sẽ không tăng lãi suất vào tháng 9 nếu chúng ta thấy các dấu hiệu yếu đi trong báo cáo lạm phát hoặc doanh số bán lẻ vào tuần tới .

Thước đo CPI ưa thích của BoC đã ít biến động hơn và mặc dù điều đó có thể không ngăn cản phe gấu bán khống CAD khi các số liệu lạm phát tổng thể đã dịu bớt, thì với việc BoC ghi nhận sự gia tăng nhu cầu, một báo cáo doanh số bán lẻ mạnh mẽ có thể dễ dàng khiến thị trường ủng hộ một đợt tăng lãi suất mới.


Thị trường cần theo dõi: USD/CAD, CAD/JPY, CAD/CHF

Biên bản họp chính sách của RBA

RBA đã đưa ra quyết định lãi suất có phần bất ngờ, tăng lãi suất theo hướng bồ câu. Và với thị trường lao động vẫn thắt chặt và lạm phát vẫn ở mức 'quá cao', nguy cơ xảy ra một hoặc hai đợt tăng lãi suất khác vẫn còn đó. Như đã nói, với việc CPI của Mỹ tăng với tốc độ chậm hơn nhiều, điều này sẽ làm giảm bớt một số áp lực từ việc RBA phải tăng lãi suất vào tháng 8.

Mặt khác, Thống đốc Lowe chỉ còn hai cuộc họp trước khi người kế nhiệm Michelle Bullock lên nắm quyền, vì vậy cũng có trường hợp ông ấy muốn hoàn thành công việc của mình trước khi bàn giao “chìa khóa”. Vì vậy, mặc dù biên bản họp này có thể hơi lỗi thời, nhưng ít nhất nó sẽ cung cấp một số thước đo về việc RBA nghĩ rằng họ đã gần kết thúc chu kỳ thắt chặt như thế nào.

Thị trường cần theo dõi: AUD/USD, NZD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY, AUD/JPY, ASX 200

Trên đây là những điểm sự kiện đáng chú ý, anh em tham khảo nhé!