[Độc quyền Big bank] Góc nhìn cơ bản cho thị trường forex từ Big bank - Ngày 30/8/2023

ANZ dự báo NZD/USD sẽ duy trì ở mức dưới 0,60 trong ngắn hạn

ANZ đưa ra triển vọng ngắn hạn cho cặp NZD/USD, nêu bật khả năng khó vượt qua mức 0,60. Ngân hàng lưu ý rằng doanh số bán lẻ quý 2 của New Zealand đã giảm 1% so với quý trước, điều này gây rủi ro cho GDP quý 2 và phản ánh triển vọng hỗn hợp của nền kinh tế.

Những điểm chính:


** ANZ là ngân hàng lớn thứ hai theo tài sản và lớn thứ ba theo vốn hóa tại thị trường Úc.
---

MUFG: Việc tăng lãi suất ECB vào tháng 9 được coi là một khả năng thiếu chắc chắn, EUR có thể chịu áp lực

MUFG cho rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) khả năng tăng lãi suất vào tháng sau là không chắc chắn. Báo cáo CPI của Eurozone sắp tới có thể đóng vai trò then chốt trong quá trình ra quyết định này. Bất chấp áp lực từ lạm phát cao, MUFG vẫn duy trì kịch bản chính là ECB tạm dừng tăng lãi suất và dự đoán đồng Euro sẽ tiếp tục suy yếu trong ngắn hạn.

Những điểm chính:

• Tình thế tiến thoái lưỡng nan về lạm phát: Báo cáo CPI của khu vực đồng Euro cho tháng 8, sẽ được công bố vào thứ Năm, dự kiến sẽ tiết lộ mức lạm phát chung giảm xuống 5,1% trong khi vẫn giữ lạm phát lõi ổn định ở mức 5,3%. Lạm phát lõi vẫn ở mức trung bình 5,5% từ đầu năm đến nay, đạt mức cao nhất theo chu kỳ là 5,7% vào tháng 3.
• Đạo luật cân bằng cho ECB: MUFG lập luận rằng số liệu lạm phát cơ bản cao có thể đảm bảo ECB sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, nâng lãi suất tiền gửi lên 4,00%. Tuy nhiên, các chỉ số về sự yếu kém của nền kinh tế trong Quý 3 và những cảnh báo từ ECB có thể khiến quy mô hướng tới cách tiếp cận chính sách thận trọng hơn.
• Triển vọng ngắn hạn: Bất chấp sự không chắc chắn, MUFG vẫn giữ quan điểm rằng ECB sẽ tạm dừng tăng lãi suất vào tháng 9. Ngân hàng cũng gợi ý rằng rủi ro đối với đồng Euro có xu hướng giảm trong thời gian rất gần.
• Độ nhạy cảm của thị trường: Với mức độ rủi ro cao, việc công bố báo cáo CPI của Eurozone có thể dẫn đến biến động thị trường đáng kể, đặc biệt đối với cặp tiền tệ EUR/USD và lãi suất.

** MUFG là ngân hàng lớn nhất tại Nhật Bản và lớn thứ tư trên thế giới, được thành lập từ năm 2006.






---

Societe Generale dự đoán khả năng EUR/USD test lại mức 1,05 trong bối cảnh kinh tế khó khăn

Societe Generale đưa ra quan điểm thận trọng đối với cặp tiền tệ EUR/USD, chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn có thể khiến nó kiểm tra lại mức 1,05 trong thời gian tới. Giữa những tín hiệu kinh tế đáng lo ngại từ Đức và Trung Quốc, nhu cầu về dữ liệu kinh tế mạnh mẽ hơn trở nên cấp thiết hơn.

Những điểm chính:


** Société Générale là ngân hàng lớn thứ ba của Pháp và lớn thứ bảy ở châu Âu tính theo tổng tài sản. Xét về vốn hóa thị trường thì Société Générale đứng thứ 17 ở châu Âu.
---

ING: Dự kiến rủi ro tăng giá đối với EUR từ dữ liệu CPI của khối

ING dự đoán tiềm năng tăng giá của đồng Euro trước dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của khối dự kiến được công bố vào thứ Năm tuần này. Trong khi những kỳ vọng đồng thuận dự đoán lạm phát lõi sẽ giảm nhẹ từ 5,5% xuống 5,3%, các nhà kinh tế của ING lại lạc quan hơn một chút với dự báo là 5,4%. Nếu thành hiện thực, con số này có thể cung cấp đủ lý do cho đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản cuối cùng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào tháng 9. Khi đó, EUR có thể tăng giá, có khả năng quay trở lại và ổn định trên mốc 1,0950 hoặc thậm chí kiểm tra lại mức 1,10.

Những điểm chính:

• CPI của EZ: Dữ liệu CPI của Eurozone rất quan trọng đối với các quyết định chính sách tiền tệ của ECB.
• Kịch bản tăng lãi suất: Nếu chỉ số CPI đáp ứng hoặc vượt dự đoán của ING là 5,4%, thì việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản của ECB vào tháng 9 sẽ có nhiều khả năng xảy ra hơn.
• Định giá EUR: Đồng Euro có thể có tăng giá, có khả năng di chuyển trên mức 1,0950 và kiểm tra lại mốc 1,10.
• Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ: Các số liệu NFP cũng rất quan trọng, vì việc vượt quá kỳ vọng ở đây có thể làm giảm khả năng tăng giá của đồng Euro.

** ING Group là một tập đoàn dịch vụ tài chính và ngân hàng đa quốc gia của Hà Lan có trụ sở chính tại Amsterdam.

Sóng đẩy và sóng điều chỉnh - Hai khái niệm quan trọng nếu muốn kiếm lợi nhuận trên thị trường

traderviet.co

---

BofA: Đồng tiền tốt nhất để đối trọng với việc mua USD trong bối cảnh bất ổn ở Trung Quốc là gì?

Bank of America (BofA) đưa ra quan điểm tăng giá đối với USD, nhấn mạnh ảnh hưởng đáng kể của các biện pháp kích thích tiềm năng từ Trung Quốc. Trong khi tâm lý xung quanh việc giảm phát của Trung Quốc gần như ở mức thấp nhất vào năm 2022, phân tích của BofA cho thấy sự chậm trễ đáng chú ý trong hiệu suất của USD liên quan đến tâm lý đang xấu đi ở Trung Quốc. Trong số này, CHF, GBP và EUR thể hiện sự cân bằng rủi ro-lợi nhuận thuận lợi nhất cho việc mua USD nếu tâm lý của Trung Quốc tiếp tục xấu.

Những điểm chính:

• Tăng giá đối với USD: BofA vẫn lạc quan về USD nhưng nhấn mạnh vai trò then chốt của các biện pháp kích thích tiềm năng của Trung Quốc trong những tuần tới.
• Tâm lý giảm phát của Trung Quốc: Niềm tin xung quanh việc giảm phát của Trung Quốc đang gần đạt mức thấp nhất kể từ năm 2022. Tâm lý này là yếu tố chi phối ảnh hưởng đến hiệu suất của USD kể từ tháng 2 năm 2023, thậm chí còn vượt qua cả ảnh hưởng của các chính sách của FED.
• USD tụt lại phía sau: Bất chấp tâm lý đang xấu đi ở Trung Quốc, USD vẫn chưa phản ánh mức độ tương tự của điều này, đặc biệt là đối với các loại tiền tệ G5. Sự phân kỳ này thể hiện rõ nhất ở CHF, GBP và EUR.
• Cơ hội tiềm năng: Với kịch bản hiện tại, BofA gợi ý rằng CHF, GBP và EUR có thể mang lại vị thế với RR tốt hơn đối với việc mua vào USD.

* Bank of America là ngân hàng hàng đầu của Mỹ và hoạt động đa quốc gia, là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới và là một tổ chức tham gia chính trong thị trường ngân hàng đầu tư.
---

Credit Agricole: Mô hình điều chỉnh cuối tháng cho thấy mức mua USD vừa phải, tín hiệu mạnh nhất là mua USDCAD

Mô hình điều chỉnh cuối tháng của Credit Agricole cho thấy xu hướng mua USD vừa phải khi tháng 9 sắp kết thúc. Dự báo này dựa trên xu hướng đi xuống gần đây trên thị trường chứng khoán toàn cầu và diễn biến vượt trội của đồng USD trong tháng này. Tín hiệu mua rõ rệt nhất xuất hiện đối với USD/CAD, khiến nó trở thành cặp tiền tệ cần theo dõi chặt chẽ khi các điều chỉnh cuối tháng bắt đầu.

Những điểm chính:

• Diễn biến thị trường chứng khoán: Thị trường chứng khoán toàn cầu có xu hướng giảm trong cả tháng, báo hiệu lập trường thận trọng của các nhà đầu tư.
• Sức mạnh của USD: USD đã thể hiện khả năng phục hồi và sức mạnh, vượt trội so với các loại tiền tệ khác trong suốt tháng. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc điều chỉnh danh mục đầu tư vào cuối tháng.
• Tái cân bằng danh mục đầu tư: Xem xét sự biến động của thị trường chứng khoán và hiệu suất mạnh mẽ của USD, mô hình của Credit Agricole cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể tỏ ra ưa thích mua USD hơn trong việc tái cân bằng danh mục đầu tư cuối tháng của họ.
• Tín hiệu mạnh nhất cho USD/CAD: Trong số các cặp tiền tệ, tín hiệu mua mạnh nhất là giữa USD so với CAD. Điều này khiến nó trở thành tâm điểm cho các nhà giao dịch muốn tận dụng hiệu ứng cuối tháng này.
• Tác động thị trường: Các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên để mắt đến cặp tiền tệ USD/CAD vì tín hiệu mua mạnh nhất hướng tới cặp tiền này. Khi quá trình tái cân bằng danh mục đầu tư vào cuối tháng diễn ra, áp lực mua đối với USD được dự đoán sẽ ở mức vừa phải, điều này có thể dẫn đến những diễn biến thị trường có lợi cho USD.

** Credit Agricole là ngân hàng bán lẻ lớn nhất tại Pháp, thứ hai tại châu Âu và thứ tám thế giới xét theo tiêu chí vốn bậc một.

4 dạng tín hiệu giao dịch (trading signals) kinh điển

traderviet.co

---

Goldman Sachs điều chỉnh tăng dự báo tỷ giá USD/JPY, nhắm mục tiêu 150 trong thời gian tới

Goldman Sachs đã điều chỉnh đáng kể triển vọng của mình đối với USD/JPY, hiện đang đặt mục tiêu ngắn hạn là 150. Sự thay đổi dự báo đáng kể này diễn ra trong bối cảnh Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) không có dấu hiệu tăng lãi suất. Ngân hàng đầu tư kỳ vọng đồng Yên sẽ tiếp tục xu hướng giảm giá, đặc biệt là trong 6 tháng tới, trừ khi bị gián đoạn bởi các hành động từ BoJ, Bộ Tài chính hoặc những điểm yếu bất ngờ trong dữ liệu của Hoa Kỳ.

Những điểm chính:

• Dự báo đã sửa đổi: Goldman Sachs đã nâng dự báo USD/JPY lên 150 trong 3 tháng tới, 155 trong 6 tháng tới và 150 trong 12 tháng tới. Đây là một sự thay đổi rõ rệt so với dự báo trước đó của họ lần lượt là 140, 135 và 125.
• Quan điểm tăng lãi suất của BoJ: Một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến việc sửa đổi là việc BoJ miễn cưỡng trong việc tăng lãi suất. Chính sách tiền tệ khác biệt này so với Mỹ khiến đồng Yên tiếp tục mất giá.
• Bi quan về đồng JPY: Goldman có quan điểm giảm giá đối với đồng Yên, đặc biệt là trong 6 tháng tới. Ngân hàng tin rằng chừng nào thị trường chứng khoán vẫn tương đối ổn định và BoJ không thắt chặt chính sách thì đồng Yên sẽ tiếp tục suy yếu.
• Hãy cẩn trọng: Mặc dù dự báo tăng giá đáng chú ý đối với USD/JPY, Goldman lưu ý rằng dự đoán của họ có thể bị gián đoạn bởi bất kỳ phản ứng nào từ Ngân hàng Nhật Bản hoặc Bộ Tài chính hoặc bởi các bản dữ liệu yếu hơn trong dữ liệu kinh tế Mỹ.

** Goldman Sachs là một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất thế giới và là dealer chính trên thị trường Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.