Giá vàng diễn biến thế nào sau mỗi lần tạo ATH (giá cao nhất mọi thời đại)? Thấy điều gì từ lịch sử?

Kim loại quý đã tăng hơn 3% trong đoạn đầu của phiên giao dịch Thứ hai, vượt qua mức cao nhất mọi thời đại trước đó được thiết lập vào ngày 7 tháng 8 năm 2020, trước khi giảm bớt hầu hết mức tăng đó.

Đà tăng giá vàng đang diễn ra kể từ đầu tháng 10 đã được tăng cường vào phiên cuối tuần trước khi Chủ tịch Fed Jerome Powell bình luận rằng chính sách tiền tệ đã “đi vào phạm vi hạn chế” đã thúc đẩy các động thái bán mạnh USD và khiến lợi suất trái phiếu Mỹ trượt giảm mạnh, đây đều là những yếu tố tích cực đối với giá vàng.

Chủ tịch Powell sau đó đã cố gắng chống lại sự lạc quan về việc cắt giảm lãi suất, cảnh báo rằng “sẽ còn quá sớm để kết luận với sự tự tin rằng chúng tôi đã đạt được lập trường đủ hạn chế hoặc suy đoán khi nào chính sách có thể được nới lỏng”. Mặc dù vậy, thị trường hoán đổi hiện nhìn thấy khoảng hơn 50% khả năng hạ lãi suất trong tháng 3 và hoàn toàn định giá cho việc cắt giảm vào tháng 5.

Ngoài những quan điểm có phần mềm mỏng của ông Powell, và trước đó là một số quan chức khác của FED, Kỳ vọng FD xoay trục chính sách còn được thúc đẩy bởi các tín hiệu hạ nhiệt của nền kinh tế Mỹ.

Chris Weston, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tại Pepperstone Group Ltd, cho biết đã có “sự thay đổi động lực lớn” đối với vàng. Tuy nhiên, dữ liệu lao động của Mỹ vào cuối tuần này có thể gây ra rủi ro giảm giá đối với vàng thỏi, khi các đặt cược vào lãi suất thực thấp hơn vào năm tới đang trông có vẻ rất hung hãn.




Như đã nói, động thái phá vỡ ATH cũ và tạo ATH mới trong sáng nay đã đi kèm với lực từ chối cực mạnh sau đó, điều này cho thấy áp lực bán cũng khá mạnh, phe mua không thể dễ dàng đẩy giá lên.

Chúng ta tạm khoan nói về việc đây là cú phá vỡ thật hay chỉ là một cú false-break, điều này có lẽ nên chờ đợi tín hiệu ở các khung thời gian cao, ví dụ như tuần và tháng để có một kết luận mang tính chính xác cao hơn. Thay vào đó mình sẽ đưa ra một vài thống kê liên quan đến dữ liệu lịch sử, để trả lời một số câu hỏi như:

• Tỷ lệ phá vỡ giả là bao nhiêu %
• Giá thường có thêm bao nhiêu % nếu cú phá vỡ là thật
• Mức độ thoái lui là như thế nào

Chi tiết số liệu thống kê:

• Thời gian: Từ 2000 đến nay
• Tiêu chí chọn là đỉnh ATH bị phá: Giá cao nhất tính tới thời điểm đó và duy trì ít nhất là 1 năm

Dưới đây là những cột mốc đó:


Tiếp theo là những thống kê theo tiêu chí đã đặt ra:


Sau khi nhìn lại lịch sử giá vàng tạo ATH trong hơn hai mươi năm qua chúng ta có thể thấy được một số điểm bao gồm:

• Mức độ thoái lui là ổn định hơn so với mức tăng (dao động từ hơn 20% đến hơn 40%
• Đà tăng sau khi giá tạo ATH là khác biệt khá lớn, không có sự ổn định, tuy nhiên mức tăng khoảng 10% là rất dễ có được
• Thời gian để tạo ATH mới cũng không có mẫu số chung, khác biệt là quá lớn

Kết luận:

Có thể thấy tập hợp mẫu là khá ít nên thật khó để chúng ta có được một kết luận có mức độ chắc chắn cao, tuy nhiên, ở chu kỳ hiện tại, giá đã hoàn tất việc điều chỉnh và có thể chuẩn bị cho một chu kỳ tăng giá mới sau khi tạo ATH, và dựa trên lịch sử, việc có thêm khoảng 10% giá trị trong tình huống này là một điều không khó. Mặc dù vậy, sau cú phá vỡ mới đây, lực từ chối đang là rất mạnh, anh em chưa nên vội vã giao dịch lúc này, đề phòng dính bẫy bò, nên chờ đợi tín hiệu xác nhận, tốt nhất là trên khung tuần trước khi cân nhắc vào lệnh.

Safe trade anh em!