Giải thích thấu đáo về hỗ trợ và kháng cự trong trading

Chia sẻ của anh @Quíc Óp đăng trong group facebook Anh Em TraderViet Thiện Lành

Nguồn bài viết xem tại đây

*****

Link câu hỏi trên FB group tại đây

CÂU HỎI:

Chào mọi người, em mới tìm hiểu về thị trường Forex và một số khái niệm về PTKT. Em muốn tìm hiểu sâu, hiểu rõ bản chất của các phương pháp trading nhưng xem thông tin ở gg hay youtube thì thấy họ chỉ dạy sử dụng các chỉ báo và đặt lệnh như một cái máy. Trước mắt, em tìm hiểu về vùng Hỗ trợ, Kháng cự, chỉ báo RSI thì có một số thắc mắc như:

• Tại sao giá chạm các vùng hỗ trợ, kháng cự thì có xu hướng bật trở lại?
• Tại sao giá phá vỡ các vùng hỗ trợ, kháng cự trước đó thì các vùng đó lại bị đổi thành các vùng kháng cự, hỗ trợ?
• Tại sao RSI chạm các điểm quá mua, quá bán thì lại đổi chiều xu hướng? nhưng có những lúc RSI nằm trên các đường quá mua, quá bán một khoảng thời gian dài?

Em không mong mọi người có thể trả lời hết câu hỏi của em vì càng học nhiều thì em nghĩ mình sẽ có rất nhiều thắc mắc cần giải đáp. Mong mọi người giới thiệu cho em vài quyển sách cũng như những kênh youtube mà mọi người thấy trình bày rõ bản chất của các khái niệm, các chỉ báo chứ không phải chỉ đơn thuần là sử dụng chỉ báo này như thế nào? khi chạm đến đây thì đặt lệnh buy/sell.

Em cảm ơn ạ.



CÂU TRẢ LỜI

Và nhân dịp đọc được vài cái cmt ngây ngô cho 1 câu hỏi của 1 bạn ẩn danh. Tôi xin mạn phép chia sẻ chút góc nhìn của bản thân, nhằm trả lời cho câu hỏi của bạn ẩn danh, hi vọng giúp bạn có 1 góc nhìn mới về cách thị trường vận hành.

*ACE nếu thấy diễn giải khó hiểu hoặc sai bét thì nhớ comment tranh luận như 1 người trưởng thành chứ đừng hành xử như 1 đứa trẻ trâu, vì tôi đảm bảo là tôi sẽ block hết mấy khứa mà tôi ngứa mắt đó ahihi.

Câu hỏi số 1:

Tại sao giá chạm hỗ trợ/ kháng cự thì CÓ XU HƯỚNG bật trở lại?

Để giải đáp được câu hỏi này, chúng ta trước tiên phải trả lời được câu hỏi:

Vùng Hỗ trợ/ Kháng cự hình thành như thế nào?

Nói 1 cách ngắn gọn, Vùng hỗ trợ được hình thành tại nơi có NHIỀU NGƯỜI MUA hơn NGƯỜI BÁN.

Và ngược lại, vùng kháng cự được hình thành tại nơi có NHIỀU NGƯỜI BÁN hơn NGƯỜI MUA.

Đây là quy luật Cung Cầu của thị trường (Bao gồm tất cả thị trường chứ không riêng gì FX hay Chứng khoán).

Chính vì lí do này, khi giá của 1 cặp tiền/hàng hóa/chỉ số/cổ phiếu GIẢM về gần VÙNG HỖ TRỢ - VÙNG CÓ NHIỀU NGƯỜI MUA, giá sẽ CÓ KHUYNH HƯỚNG bật TĂNG trở lại. Và ngược lại, khi giá đến VÙNG KHÁNG CỰ - VÙNG CÓ NHIỀU NGƯỜI BÁN, giá sẽ CÓ KHUYNH HƯỚNG bật GIẢM trở lại.

Tuy nhiên, VÙNG HỖ TRỢ/ KHÁNG CỰ đều là những VÙNG GIÁ thuộc về QUÁ KHỨ. Do vậy, không có gì đảm bảo QUÁ KHỨ CÓ NHIỀU NGƯỜI MUA/BÁN thì HIỆN TẠI và TƯƠNG LAI cũng sẽ có NHIỀU NGƯỜI MUA/BÁN.




Để dễ hiểu, mời các bạn cùng tham khảo ví dụ về giá xe hơi mà tôi mới nghĩ ra:

1 chiếc xe Toyota Vios mới tinh sản xuất năm 2023 có giá tới tay khoảng 600-700tr.

Do tình hình kinh tế khó khăn, hãng xe muốn KÍCH CẦU, họ làm chương trình KHUYẾN MÃI: Giảm trực tiếp 20% giá xe cho người MUA.

Ở mức CHIẾT KHẤU 20% này, nếu cả thị trường đánh giá rằng đây là mức HẤP DẪN, hiển nhiên sẽ có NHIỀU NGƯỜI MUA xuất hiện và mua Vios. Đến 1 thời điểm nào đó, lượng xe Vios mà Toyota muốn bán khuyến mãi đã bán hết, hãng sẽ kết thúc chương trình khuyến mãi và người tiêu dùng sẽ không mua được ở mức giá CHIẾT KHẤU 20% này nữa. Lúc này, nếu người ta vẫn muốn mua xe Vios, NGƯỜI MUA sẽ phải chấp nhận mức giá ban đầu mà hãng xe niêm yết. Điều này khiến cho việc mua xe Vios ở mức chiết khấu 20% trở nên hấp dẫn, nếu lại có 1 đợt khuyến mãi khác, NGƯỜI MUA sẽ tiếp tục quay trở lại do hiệu ứng "Tiếc nuối" hoặc "FOMO - Fear of missing out - Sợ bỏ lỡ". MỨC CHIẾT KHẤU 20% so với giá niêm yết sẽ trở thành NGƯỠNG HỖ TRỢ cho hãng Toyota nếu hãng muốn tăng doanh thu của dòng Vios.

Đồng thời, việc này cũng góp phần biến mức GIÁ NIÊM YẾT ban đầu trở thành NGƯỠNG KHÁNG CỰ vì hãng xe thực sự sẽ MUỐN BÁN rất nhiều xe ở mức giá này và NGƯỜI MUA cũng chả có hứng thú mua ở giá cao hơn. Dẫn đến việc giá xe Vios tới ngưỡng niêm yết là phải giảm ngược trở lại bằng các hình thức khuyễn mãi ít hơn: tặng phí trước bạ, tặng 2 năm bảo dưỡng miễn phí, tặng bảo hiểm năm đầu v.v...

Mặc dù vậy, nếu đến năm 2033 (nghĩa là 10 năm sau), tôi không nghĩ có ai đó sẽ muôn mua 1 chiếc Vios đời 2023 mới tinh với giá chiết khấu 20%, nếu có thì cũng không nhiều tới mức giúp cho hãng xe bán được 1 lượng lớn. Do vậy, ngưỡng hỗ trợ này không còn hiệu quả trong tương lai. Mặt khác, đối với dân sưu tầm xe cổ, nếu có ai đó bán 1 chiếc Vios mới tinh đời 2023 ở năm 2123 (nghĩa là 100 năm sau), tôi nghĩ là giá bán chắc cũng không nằm ở mức giá niêm yết 2023 đâu nhỉ.
Tóm lại, hỗ trợ và kháng cự trong quá khứ chỉ có giá trị tham khảo nhất định ở 1 thời điểm trong tương lai gần, điều này giúp cho việc bám theo xu hướng trở nên hợp lý.



Khi trading FX/Chứng khoán/Chỉ số/Hàng Hóa v.v... Hỗ trợ và Kháng cự vẫn đóng vai trò là 1 vùng giá tham khảo, nơi ĐÃ TỪNG có NHIỀU NGƯỜI BÁN ( Kháng cự) hoặc NHIỀU NGƯỜI MUA ( Hỗ trợ), nhưng LÍ DO các vùng này thay đổi liên tục (Nâng dần lên, hạ dần xuống, thu hẹp biên độ, nới rộng biên độ v.v...) lại rất đa dạng và rất phức tạp. Do vậy, việc tìm kiếm câu trả lời cho câu hỏi:

- Vì sao giá tăng? Vì sao giá giảm?

... trở nên vô nghĩa vì quá mất thời gian và không thể kịp thời đáp ứng được nhu cầu RA QUYẾT ĐỊNH MUA/BÁN của trader.

Thay vào đó, trader nên tự hỏi: VÙNG HỖ TRỢ/ KHÁNG CỰ là ở đâu? HÀNH VI HIỆN TẠI của giá là gì?

Nếu HÀNH VI HIỆN TẠI là CÁC VÙNG HỖ TRỢ NÂNG LÊN DẦN

=> Trader nên mua khi giá lui về vùng hỗ trợ và nên dừng lỗ khi giá thay đổi hành vi.

Nếu HÀNH VI HIỆN TẠI là CÁC VÙNG KHÁNG CỰ HẠ XUỐNG DẦN

=> Trader nên bán khi giá lui về vùng kháng cự và nên dừng lỗ khi giá thay đổi hành vi.

*Đây chỉ là 1 cách đơn giản để hành xử với Hỗ trợ và kháng cự, ACE còn cần kết hợp nhiều thứ khác để tăng hiệu suất nữa nhé.

Câu hỏi số 2 và số 3: Tính trả lời luôn mà thấy viết câu 1 dài vkl rồi nên giờ lại lười rồi, để hôm nào hứng tôi lại viết nha ACE.