Góc nhìn Liên thị trường 06/07 - USD bất ngờ tăng mạnh, Vàng đã phá vỡ 1790$/oz

Diễn biến bất ngờ tương tự các sự kiện blackswan vào hôm qua khiến giá Vàng phá vỡ mức đáy hỗ trợ quan trọng 1790$/oz theo cách rất nhanh. Có thể rất nhiều anh em đã không lường trước được điều này.

Điểm tin quan trọng:

• "Các nhà giao dịch thị trường trái phiếu lại chạy trước Fed", lần này đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất vào năm tới
  • 1. Các dấu hiệu về triển vọng kinh tế Mỹ đang xấu đi nhanh chóng đã khiến các nhà giao dịch trái phiếu tin rằng Fed sẽ đảo ngược lập trường chính sách của mình trên diện rộng vào năm tới, với việc cắt giảm lãi suất dự kiến vào giữa năm 2023.
  • 2. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã cam kết sẽ tiếp tục "linh hoạt" khi thiết lập chính sách tiền tệ. Cách đây chưa đầy một tháng, các nhà giao dịch cũng dự kiến phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang chuẩn sẽ tăng lên hơn 4% từ mức 1,5% -1,75% hiện tại, mức cao nhất kể từ đầu năm 2008. Nhưng các nhà giao dịch đã sớm thay đổi ý kiến, với tỷ lệ hiện dự kiến sẽ đạt đỉnh khoảng 3,3% trong quý đầu tiên của năm 2023. "Thị trường đang nói rằng một cuộc suy thoái sắp tới, lạm phát sẽ chậm lại, hàng hóa dự kiến giảm và Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2023". Gang Hu, đối tác quản lý của quỹ đầu cơ Winshore Capital có trụ sở tại New York cho biết.
• Chứng khoán Mỹ giảm do lo ngại suy thoái
  • 1. Chứng khoán Mỹ sụt giảm khi lo ngại suy thoái bao trùm thị trường.
  • 2. Các nhà đầu tư vẫn lo ngại về một cuộc suy thoái và lạm phát cứng đầu có thể xảy ra ở Hoa Kỳ, bù đắp cho sự lạc quan về các biện pháp của Hoa Kỳ để giảm lạm phát. Giá tiêu dùng của Mỹ còn lâu mới đạt đỉnh, với lạm phát tăng vọt lên 8,6% vào tháng 5, khiến Fed giảm bớt khả năng thắt chặt tiền tệ.
  • 3. Ngoài ra, tăng trưởng kinh tế châu Âu đang chậm lại nhanh chóng. Điều đó sẽ chỉ làm tăng thêm lo ngại về tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/61797/

Góc nhìn Liên thị trường:

Bản thân tôi cũng thấy bất ngờ khi giá Vàng đi ngược với xu hướng thường ngày khi chúng ta đánh giá lợi suất trái phiếu giảm sẽ là chỉ báo hỗ trợ cho xu hướng của Vàng. Tuy nhiên, trong giai đoạn này có thể giá Vàng chịu nhiều tác động tự xu hướng đồng USD hơn.



Trên đồ thị chúng ta thấy Chứng khoán tăng nhẹ nhưng có vẻ đà tăng này không đáp ứng được kỳ vọng hiện tại của thị trường về việc thay đổi tâm lý nhà đầu tư. Sự thận trọng này có thể còn kéo dài đến khi biên bản FOMC được công bố và báo cáo lao động được công bố vào cuối tuần này.

Xu hướng giảm của lợi suất trái phiếu đang thể hiện điều gì?

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm và lợi tức kỳ hạn 2 năm đã đảo ngược vào thứ Ba, một dấu hiệu như một chỉ báo sớm báo hiệu khả năng suy thoải kinh tế xảy ra. Khi lợi suất Kho bạc ngắn hạn giao dịch cao hơn lợi suất dài hạn, đó có thể là một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư kỳ vọng suy thoái kinh tế sẽ dẫn đến việc FED phải cắt giảm lãi suất.



USD đảo chiều tăng mạnh vượt qua mức đỉnh cũ trước khi FED công bố chính sách tiền tệ, Sau khi vượt qua mức kháng cự này có thể xác định xu hướng tăng của USD sẽ chắc chắn hơn. Có thể chỉ số DXY sẽ còn tăng tiếp diễn lên mức cao hơn trong tuần này.

Trong khi đó sự phân kỳ giữa USD Index và Lợi suất trái phiếu Mỹ cũng là những yếu tố khiến cho các nhận định trở nên khó khăn hơn.

>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/61726/

Nhận định giá vàng:

Giá vàng đã giảm hơn 2% trong phiên giao dịch ngày thứ Ba (5/7) xuống dưới mức hỗ trợ 1.800 USD/ounce, vì đồng USD mạnh và triển vọng lãi suất cao hơn làm giảm nhu cầu đối với tài sản không sinh lời.

Khiến kim loại trú ẩn an toàn trở nên kém hấp dẫn hơn đối với người mua ở thị trường nước ngoài, đồng USD lên cao nhất trong khoảng hai thập kỷ và củng cố vị trí là tài sản trú ẩn hàng đầu cho các nhà đầu tư lo ngại về một cuộc suy thoái kinh tế tiềm ẩn.

Các quỹ ETFs cũng đã đồng loạt bán vàng trong nhiều ngày qua.



Phân tích kỹ thuật: giá Vàng đã phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng 1790$/oz, hiện tại xu hướng đang hỗ trợ giảm về vùng 1750$/oz. Khả năng trong hôm nay giá sẽ điều chỉnh lên ngưỡng 1780-1790 và tiếp tục xu hướng giảm mạnh.

Khuyến nghị: chúng ta ưu tiên các chiến lược chờ bán. Hạn chế mua vào thời điểm này.