Góc nhìn Liên thị trường 08/02 - Tâm lý thận trọng trở lại có thể hỗ trợ Vàng tăng nhẹ?

Các yếu tố tin tức hiện thời tương đối trầm lắng có thể sẽ không tác động mạnh đến diễn biến thị trường và trong giai đoạn này có thể tâm lý thận trọng sẽ hỗ trợ giá Vàng phục hồi tăng nhẹ

TIN TỨC THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 7/2 đồng loạt đi lên sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell tái khẳng định rằng lạm phát đã bắt đầu đi xuống. Nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ không cần nâng lãi suất quá mạnh.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones thêm 266 điểm, tương đương 0,78%, và đóng cửa ở gần 34.157 điểm. S&P 500 và Nasdaq Composite đi lên mạnh mẽ hơn với tỷ lệ lần lượt 1,29% và 1,9%.

Cả ba chỉ số đều mở cửa trong sắc đỏ nhưng sau đó đảo chiều đi lên sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell phát biểu vào buổi trưa tại Câu lạc Bộ Kinh tế Washington.

Hôm 7/2, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell cho biết lạm phát đã bắt đầu giảm bớt, mặc dù ông cho rằng đó sẽ là một quá trình lâu dài và cảnh báo lãi suất có thể tăng nhiều hơn dự đoán của thị trường nếu dữ liệu kinh tế không đi đúng hướng.

Cụ thể, chia sẻ tại một sự kiện ở Washington DC, ông Powell bày tỏ: “Quá trình thiểu phát (disinflation) đã bắt đầu và bắt đầu từ lĩnh vực hàng hoá tiêu dùng hiện chiếm khoảng 25% nền kinh tế của chúng ta. Tuy nhiên, Fed vẫn còn một chặng đường dài để đi. Mọi thứ chỉ mới ở giai đoạn đầu”.

Thị trường chứng khoán đã nhanh chóng tăng điểm sau phát biểu của ông Powell, bởi các nhà đầu tư đang hy vọng Fed sẽ sớm dừng các đợt tăng lãi suất mạnh tay mà họ triển khai từ năm ngoái.

Song, các chỉ số lớn đã giảm điểm trở lại khi Chủ tịch Fed cảnh báo về các dữ liệu kinh tế tích cực như báo cáo việc làm tháng 1. Sau đó, các chỉ số lại lần nữa chuyển sang sắc xanh, theo CNBC.

Bản báo cáo cho thấy nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 517.000 việc làm trong tháng 1, gần gấp ba lần ước tính của Phố Wall. Ông Powell nói, nếu dữ liệu cho thấy lạm phát đang nóng hơn dự kiến của Fed, điều đó đồng nghĩa rằng lãi suất sẽ phải tăng lên cao hơn.

“Thực tế là chúng tôi sẽ phải phản ứng với các dữ liệu kinh tế. Vì vậy, nếu chúng tôi tiếp tục nhận được các báo cáo việc làm mạnh mẽ hay báo cáo lạm phát nóng hơn, thì rất có thể Fed sẽ phải hành động nhiều hơn và tăng lãi suất lên cao hơn”, ông nhấn mạnh.

Trong bài phát biểu hôm 7/2, ông Powell không đưa ra dấu hiệu nào về việc khi nào chu kỳ tăng lãi suất sẽ dừng lại. Ông chỉ nói có thể phải đến năm 2024 thì lạm phát mới quay về ngưỡng mà Fed cảm thấy thoải mái.

Ngân hàng trung ương Mỹ đặt mục tiêu đưa lạm phát về mức 2% nhưng hiện số liệu vẫn đang cao hơn mức đó nhiều lần.

“Chúng tôi dự đoán lạm phát sẽ giảm đáng kể trong năm 2023. Chúng tôi phải nỗ lực để biến dự đoán đó thành hiện thực. Theo cá nhân tôi, lạm phát sẽ hạ xuống gần mức 2% vào năm sau, chứ không phải năm nay”, Chủ tịch Fed nói.

Hiện, Fed đang xem xét một loạt dữ liệu khác nhau để đánh giá lạm phát.

Một thước đo mà Fed đặc biệt quan tâm là chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCEPI) mà Bộ Thương mại công bố. Tháng 12 năm ngoái, chỉ số PCEPI toàn phần tăng 5% và chỉ số lõi (không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng) tăng 4,4% so với cùng kỳ năm trước.

Song, Fed thậm chí còn đi sâu vào chi tiết hơn. Gần đây, các nhà hoạch định chính sách đã tập trung hơn vào lạm phát lõi trừ đi chi phí nhà ở. Theo ông Powell, thước đo này vẫn đang tăng.

“Chúng tôi cần phải kiên nhẫn. Chúng tôi nghĩ rằng Fed sẽ cần phải giữ lãi suất ở mức hạn chế tăng trưởng trong một khoảng thời gian nữa, trước khi hạ lãi suất xuống”, ông Powell cho hay.

>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/5092/

GÓC NHÌN LIÊN THỊ TRƯỜNG

Thị trường chứng khoán bất ngờ tăng mạnh sau phát biểu của chú tịch FED, trong phát biểu này ông Powell nhấn mạnh khả năng có thể dẫn đến giảm phát sau khi lạm phát đã hạ nhiệt và tình hình lãi suất cao hiện tại sẽ sớm đẩy nền kinh tế rơi vào giảm phát. Giảm phát mới thật sự đáng lo ngại hơn so với lạm phát bởi vì khi giảm phát có nghĩa là một mặt hàng hôm nay chúng ta mua với giá A và sau 1 năm nó có thể giảm thấp hơn hoặc sau 1 tháng chẳng hạn giá giảm thấp hơn mức giá A đó thì chúng ta sẽ có xu hướng chờ giá giảm rồi mới mua. Như vậy khi môi trường giảm phát thì sẽ khiến cho nhu cầu tiêu thụ hàng hóa càng giảm thêm nữa.

Lạm phát đôi khi sẽ không đáng ngại bằng giảm phát và thiểu phát do đó trong bối cảnh lạm phát hạ nhiệt nhanh chóng thì có thể chính sách của FED sẽ thay đổi sang dừng tăng lãi suất theo lộ trình đã đặt ra.



Thị trường chứng khoán hiện tại đã có dấu hiệu tăng mạnh hôm qua cho thấy được tâm lý thị trường tích cực trên phương diện đầu cơ. Mặc dù về bản chất nền kinh tế đã có những bất ổn trong thời gian này khi nhiều doanh nghiệp phải sa thải nhân viên.

Hiện tại đồ thị cho thấy thị trường chứng khoán đang quay trở lại là kênh giữ tiền nhiều hơn là một thị trường đầu tư tăng trưởng vốn đúng bản chất.

Trong khi đó lợi suất trái phiếu tiếp tục duy trì đà tăng ở các kỳ hạn ngắn hạn và dài hạn. Sự phục hồi này đang thể hiện được kỳ vọng của thị trường vào khả năng FED vẫn còn tăng lãi suất mặc dù trong phát biểu mới nhất chủ tịch FED đưa ra quan điểm lo ngại giảm phát.



Đồ thị chỉ số USD index đã đảo chiều tăng mạnh và hiện tại đang có dấu hiệu có thể tiếp tục xu hướng tăng trong trung hạn, tuy nhiên hôm qua nến điều chỉnh giảm có thể báo hiệu một nhịp điều chỉnh ngắn hạn trước khi giá có thể tiếp tục xu hướng tăng.

Dự báo vùng hỗ trợ quan trọng hiện tại 102-102.5 vẫn là vùng giá có thể quay trở lại xu hướng tăng.

NHẬN ĐỊNH GIÁ VÀNG

Giá vàng thế giới rạng sáng hôm nay tiếp đà tăng nhẹ với vàng giao ngay tăng 5,1 USD lên mức 1.872,5 USD/ounce. Vàng tương lai giao dịch lần cuối ở mức 1.884,8 USD/ ounce, tăng 5,3 USD so với rạng sáng ngày trước đó.

Trong phiên giao dịch ngày hôm qua (giờ Việt Nam), giá vàng thế giới đã có một đợt tăng giá ngắn và đạt mức cao hàng ngày sau bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell tại Câu lạc bộ Kinh tế Washington. Vàng tăng khi ban đầu ông Powell không tạo ra bất ngờ nào về chính sách tiền tệ của Mỹ. Tuy nhiên, vào cuối bài phát biểu của mình, ông cảnh báo rằng dữ liệu kinh tế mạnh mẽ hơn của Mỹ có thể buộc Fed phải duy trì quan điểm diều hâu lâu hơn, điều này đã khiến giá kim loại quý trượt khỏi mức cao đạt được trong ngày.

Thị trường vàng tiếp tục biến động mạnh khi kỳ vọng của thị trường xung quanh chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thay đổi. Mặc dù vậy, Giám đốc nghiên cứu và giáo dục thương mại Michele (Mish) Schneider tại MarketGauge cho rằng kim loại quý sẽ vẫn là một tài sản hấp dẫn vào năm 2023 khi bất ổn thống trị thị trường tài chính.



Dưới góc nhìn Liên thị trường giá Vàng đang chững lại sau nhịp giảm mạnh, trong khi đó sự tương quan rõ ràng nhất với USD và lợi suất trái phiếu cũng cho thấy sự chững lại sau một nhịp tăng mạnh do đó có thể trong thời điểm này thị trường sẽ tích lũy và giá sẽ có những dấu hiệu đi ngang chờ đợi một tín hiệu rõ ràng hơn.

Phân tích kỹ thuật hiện tại cho thấy giá Vàng đang ở kháng cự quan trọng 1880 và chưa có dấu hiệu có thể vượt qua mốc này, khi giá tích lũy đủ lâu mà không vượt qua được rất có thể trong phiên hôm nay và ngày mai sẽ còn một nhịp giảm mạnh nữa về lại vùng 1850 hoặc thấp hơn 1825.

>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/2892/

NHẬN ĐỊNH GIÁ DẦU

Giá dầu đã tăng hơn 3% trong phiên giao dịch ngày 7-2. Giá dầu đã tăng tốc sau khi chủ tịch Ngân hàng Trung ương Mỹ xoa dịu những lo ngại của thị trường về việc tăng lãi suất. Bên cạnh đó, nhu cầu dầu phục hồi ở Trung Quốc cũng là nhân tố thúc đẩy giá.

Giá dầu Brent giao tháng 4 tăng 2,70 USD, tương đương 3,3%, lên mức 83,69 USD/thùng, trong khi giá dầu WTI của Mỹ tăng 3,03 USD, tương đương 4,1%, lên mức 77,14 USD/thùng.

Chỉ số USD giảm cũng là một nhân tố đẩy giá dầu leo dốc.

Dự báo nhu cầu mạnh hơn ở Trung Quốc cũng hỗ trợ giá dầu trong quá trình tăng tốc. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) dự kiến 1/2 tăng trưởng nhu cầu dầu mỏ toàn cầu trong năm nay sẽ đến từ Trung Quốc và cho biết thêm rằng nhu cầu nhiên liệu máy bay đang tăng lên.

Trong một diễn biến khác, Arab Saudi, nhà xuất khẩu dầu hàng đầu thế giới, lần đầu tiên tăng giá dầu thô chủ lực đối với người mua châu Á trong 6 tháng trong bối cảnh kỳ vọng nhu cầu phục hồi, đặc biệt là từ Trung Quốc.

Tại Thổ Nhĩ Kỳ, hoạt động tại kho cảng xuất khẩu dầu 1 triệu thùng/ngày ở Ceyhan đã bị tạm dừng sau khi một trận động đất lớn xảy ra trong khu vực. Dự kiến kho cảng BTC xuất khẩu dầu thô Azeri sang thị trường quốc tế sẽ tiếp tục đóng cửa ngày hôm nay.

Việc đóng cửa Giai đoạn 1 với công suất 535.000 thùng/ngày của mỏ dầu Johan Sverdrup ở khu vực Biển Bắc của Na Uy cũng làm tăng giá dầu.

Trong khi đó, dữ liệu từ Viện Dầu khí Mỹ (API) cho thấy dự trữ dầu thô của Mỹ trong tuần trước đã giảm 2,184 triệu thùng; dự trữ xăng tăng 5,261 triệu thùng; dự trữ sản phẩm chưng cất tăng 1,109 triệu thùng.



Phân tích kỹ thuật giá Dầu hiện tại đang có nhịp đảo chiều tăng trở lại hướng đến vùng kháng cự 85$/thùng.

Vùng kháng cự hôm qua 84$/thùng đã được duy trì.

Hiện giá có thể sẽ được giao dịch ở ngưỡng 81-85$/thùng cho đến khi các thông tin mới được diễn ra.

Dự báo giá Dầu hôm nay động lực tăng vẫn đang còn do đó chúng ta sẽ không đưa ra chiến lược sell ở giai đoạn nhạy cảm này

Good luck!