Góc nhìn Liên thị trường 30/09 - Chờ đợi số liệu chi tiêu, tiêu dùng cá nhân PCE. USD điều chỉnh giảm

USD đã điều chỉnh giảm lại khi thị trường chững lại sau khi FED tăng lãi suất. Tâm lý thận trọng cũng diễn ra trong bối cảnh này. Có thể động thái đóng vị thế sau khi USD đã tăng mạnh suốt nhiều tuần trước đó.

Tin tức thị trường

• Thị trường chứng khoán Mỹ bị bán tháo trở lại trong ngày 29/9, chỉ số S&P 500 rơi xuống mức thấp nhất kể từ cuối năm 2020 khi nhà đầu tư lo ngại Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất dù kinh tế suy thoái.
• Chỉ số S&P 500 mất 2,1% và đóng cửa ở 3.640 điểm, thấp nhất kể từ cuối năm 2020. Chỉ số đại diện thị trường này hiện kém đỉnh lịch sử thiết lập đầu tháng 1 năm nay 24,1%, tức là đã rơi vào vùng thị trường gấu, đồng thời chỉ còn cao hơn mức đỉnh trước đại dịch COVID khoảng 6,7%.
• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones mất 458 điểm, tương đương 1,54%, và kết phiên ở 29.225,6 điểm. Chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite giảm sâu nhất khi đi xuống 2,84% và dừng ở 10.737,5 điểm.
• Trước khi lao dốc trong phiên 29/9, thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng mạnh trong phiên 28/9 khi nhà đầu tư phấn chấn với thông tin Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ mua trái phiếu kỳ hạn dài để ổn định các thị trường tài chính và ngăn đà giảm của đồng bảng Anh (GBP). Những ngày vừa qua, giá trị của GBP đã rơi xuống mức thấp kỷ lục và gần như ngang với USD.
• Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vọt lên trên mức 3,7%, cho thấy tâm lý lo sợ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục nâng mạnh lãi suất. Trong phiên trước (28/9), lợi suất 10 năm nay có lúc vượt mốc 4% rồi quay đầu đi xuống, đánh dấu phiên giảm sâu nhất kể từ 2020.
• Báo cáo về tình hình trợ cấp thất nghiệp khả quan hơn dự kiến lại khiến cho nhà đầu tư càng thêm lo lắng. Nếu thị trường việc làm phát đi tín hiệu báo động, Fed có thể sẽ phải giảm nhịp độ thắt chặt tiền tệ, giúp cho giá cổ phiếu có động lực đi lên.
• Trái lại, thị trường lao động vững mạnh sẽ cho Fed thêm dư địa để nâng lãi suất nhằm chống lạm phát. Cụ thể, Bộ Lao động Mỹ sáng 29/9 cho biết số người xin trợ cấp thất nghiệp vào tuần trước (kết thúc ngày 24/9) là 193.000, giảm 16.000 so với mức đã hiệu chỉnh của tuần trước đó, đồng thời thấp hơn đáng kể so với con số 215.000 mà các chuyên gia của Dow Jones dự báo. Đây cũng là lần đầu tiên số người xin trợ cấp thất nghiệp giảm xuống dưới 200.000/tuần kể từ đầu tháng 5.
• Cảnh báo mới đây nhất của Tổng thống Nga Vladimir Putin về việc ông sẵn sàng dùng vũ khí hạt nhân trong cuộc xung đột với Ukraine đã khiến cho châu Âu và Mỹ phải đặt câu hỏi: Cựu điệp viên KGB này đang nói thật hay nói đùa?
• Ngày 28/9, các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cho biết thể chế tài chính này trong hai cuộc họp vào tháng 10 và tháng 12 tới, cần tăng lãi suất mỗi lần thêm 75 điểm cơ bản để kiềm chế lạm phát.

>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/57159/

Góc nhìn Liên thị trường

Thị trường chứng khoán tiếp tục xu hướng giảm trong phiên hôm qua, mặc dù thị trường đã thận trọng hơn trước khi số liệu quan trọng được công bố.

Có thể tác động từ việc lãi suất tăng cao đang là nguyên nhân khiến nhà đầu tư chứng khoán rút khỏi thị trường. Dù tâm lý thay đổi trong ngắn hạn tuy nhiên xét về yếu tố vĩ mô thì xu hướng tăng lãi suất đang gây nên nhiều hệ lụy với nền kinh tế. Dòng tiền đang dịch chuyển sang nắm giữ USD với mức lãi suất huy động cao hơn và đảm bảo an toàn trong giai đoạn lạm phát tăng cao.


Hiện tại trên đồ thị chúng ta thấy mặc dù lợi suất trái phiếu đà giảm, tức thị trường đang cho rằng lạm phát sẽ hạ nhiệt và FED sẽ không tăng lãi suất với quy mô lớn nữa.

Cũng trong thời điểm này USD bước vào chu kỳ giảm điều chỉnh. Cũng dễ dàng giải thích khi tâm lý thận trọng, và áp lực đóng vị thể đang diễn ra.


Xu hướng giảm của USD đang được xác nhận, có thể trong những ngày tới USD sẽ có nhịp điều chỉnh về ngưỡng 110.5. Tuy nhiên, về các yếu tố hỗ trợ USD tăng vẫn đang cao.

Về phân tích kỹ thuật: chỉ số USD đã phá vỡ vùng trendline hỗ trợ xu hướng tăng và đang có thể tiếp diễn giảm về lại ngưỡng 110.5 trước khi hình thành tín hiệu tăng.

Tạm thời chúng ta cũng cần thận trọng với các tin tức thu nhập và chi tiêu cá nhân được công bố hôm nay trước khi chờ đợi số liệu báo cáo thị trường lao động vào tuần tới.

>>>> Đọc thêm bài hay: https://traderviet.org/t/68239/

Nhận định giá Vàng

Giá vàng thế giới tăng mạnh, cho tới phiên giao dịch 22h đêm qua, giá vàng tăng so với lúc mở cửa là 0,14%, lên đến 1.663,50 USD/ounce khiến các nhà đầu tư hồ hởi, xóa bỏ được những khoản lỗ ban đầu. Bởi tâm lý e ngại rủi ro trước thị trường chứng khoán Mỹ trong bối cảnh thị trường chứng khoán và trái phiếu bất ổn.

Mới đây, Bộ Thương mại Hoa Kỳ cho biết, tổng sản phẩm quốc nội của đất nước này đã giảm 0,6% trong quý II, không thay đổi so với ước tính trước đó.

Nhìn vào dữ liệu thương mại, nhập khẩu tăng 2,2%, giảm so với ước tính trước đó là 2,8%; xuất khẩu tăng 13,8%, giảm nhẹ so với ước tính trước đó là 17,6%.

Áp lực lạm phát cũng tiếp tục ở mức cao, với chỉ số chi tiêu cho tiêu dùng cá nhân tăng 5,6% trong quý II.
Trên đồ thị PTKT: giá vàng hiện đang có tín hiệu xác nhận tăng trở lại trong ngắn hạn lên ngưỡng 1680, dự báo có thể vàng sẽ giảm nhẹ về vùng mua vào 1650-1655 $/oz