Học trading cùng trader chuyên nghiệp Brent Donnelly – Bài học 46: Hồ sơ thị trường - Công cụ phân tích diệu kỳ

Trong bài học của tuần này tôi sẽ đến với một công cụ rất nổi tiếng đó chính là Hồ sơ thị trường – Market Profile.

Hồ sơ Thị trường (đôi khi được gọi là Bức tranh Thị trường) là một hệ thống lập biểu đồ dữ liệu dựa trên giá, khối lượng và thời gian. So với biểu đồ thanh hoặc biểu đồ nến thông thường, nó thay đổi cách thể hiện thời gian và giá c, tôi thích nó vì:

• Hồ sơ thị trường cung cấp bản tóm tắt ngắn gọn, hấp dẫn, trực quan về những gì đang diễn ra trên thị trường.
• Nó loại bỏ nhiều tín hiệu nhiễu trên thị trường.
• Có nhiều cách đơn giản để áp dụng công cụ này để giao dịch nếu mục tiêu của bạn là sử dụng phân tích kỹ thuật làm công cụ quản lý rủi ro. Nói cách khác, Hồ sơ Thị trường là công cụ tuyệt vời để xác định các điểm xoay. Và điểm xoay là những gì bạn cần khi xác định các yếu tố kích hoạt việc tái đánh giá các điểm đặt dừng lỗ và chốt lời.

Có nhiều cách để xử lý dòng dữ liệu tài chính toàn cầu mỗi ngày. Biểu đồ thanh và biểu đồ nến là định dạng phổ biến nhất về biến động thời gian và giá cả nhưng cũng có những cách khác để phân chia và chia nhỏ dữ liệu.

Hầu hết các biểu đồ tôi dùng đều là nến Nhật và biểu đồ MP là loại ưa thích tiếp theo của tôi để xem dữ liệu về thời gian và giá cả. Lợi ích chính của công cụ Hồ sơ thị trường là nó cung cấp cho bạn một cái nhìn nhanh chóng và trục quan để xem xét các hành động giá trong nhiều ngày. Đây là Hồ sơ thị trường cho cổ phiếu phổ thông của Apple (AAPL) tính đến ngày 27 tháng 2.




Hồ sơ Thị trường là cách tốt nhất để phân tích các khung thời gian ngắn hơn và hầu hết các hệ thống biểu đồ trong ngày sẽ không hiển thị cho bạn quá 30 ngày. Có nhiều cách sử dụng Hồ sơ thị trường trên dữ liệu hàng ngày và hàng tuần, nhưng đây là những bức tranh quá lớn đối với tôi và tôi không sử dụng những cách đó.

Khoảng thời gian giao dịch của tôi thường là từ 1 ngày đến 1 tuần (trung bình), vì vậy tôi bắt đầu với việc xem lại 30 ngày và cũng thường phóng to biểu đồ 5 ngày như thế này:


Một số người thích lập Hồ sơ Thị trường theo cách thủ công trong ngày bằng cách sử dụng giấy vẽ đồ thị và bút chì. Đó là một ý tưởng tuyệt vời! Biểu đồ trong ngày thủ công mang lại cho bạn cảm giác sâu sắc hơn về diễn biến của ngày và mang lại cho bạn mối liên hệ trực quan hơn với hành động giá.

Nó cũng giúp bạn hiểu rõ hơn về cách công cụ này được hình thành. Khi có thời gian, tôi xây dựng biểu đồ Hồ sơ Thị trường theo cách thủ công suốt cả ngày. Tôi thấy làm như vậy sẽ giúp tôi luôn bám sát thị trường hơn.

Mỗi chữ cái trên biểu đồ đại diện cho một khối thời gian trong ngày (khối 30 phút được sử dụng trong ví dụ biểu đồ đầu tiên ở trên và khối 5 phút trong ví dụ thứ hai).

Nếu có nhiều chữ cái liên tiếp trên một hàng ngang và có độ dài lớn nhất, nó cho bạn biết được rằng đâu là nơi giá được giao dịch nhiều nhất trong ngày. Trong khi đó độ lớn của cột dọc chính là biên độ biến động của giá.




Ví dụ, hãy nhìn vào cột các chữ cái cho ngày 10 tháng 4 trên biểu đồ thứ hai. Bạn có thể thấy rằng 160,50 được giao dịch trong phần lớn thời gian trong ngày (có nhiều chữ cái xếp chồng lên nhau) trong khi 160,10 được chạm nhẹ và nhanh chóng bị từ chối. Tương tự với mức 161,60 đến 162,00. Chỉ có một chữ cái bên cạnh những mức giá đó và điều này cho bạn biết rằng giá AAPL đã có mặt ở đó trong một thời gian ngắn, nhưng không giữ được lâu và đã giảm ngay lập tức.

Hồ sơ Thị trường cung cấp cho bạn khả năng xác định nhanh chóng các vùng cân bằng. Đây là những khu vực có nhiều chữ cái tạo thành cụm lớn gồm các hàng ngang. Và các khu vực có nhiều chữ cái hiển thị các vùng cân bằng nơi diễn ra nhiều giao dịch.

Mặt khác, ở những mức có rất ít chữ cái, thị trường chỉ giao dịch ở đó một thời gian ngắn trước khi người bán hoặc người mua tích cực hơn bước vào và nhanh chóng đẩy giá đi. Đây là tất cả những gì bạn thực sự cần biết để bắt đầu sử dụng công cụ này. Điều quan trọng là tập trung vào vùng cân bằng và không cân bằng.

Hãy chú ý đến "điểm đơn lẻ"

Chiến lược giao dịch đơn giản nhất mà tôi sử dụng với Hồ sơ thị trường là tìm kiếm cái được gọi là “điểm đơn lẻ” - nơi chỉ có một chữ cái vì giá được giao dịch ở đó chỉ trong thời gian ngắn. Khi bạn nhìn thấy các điểm đơn lẻ này, bạn có thể thấy rõ rằng thị trường đã từ chối mạnh mẽ mức giá này và do đó đây là mức giá mà bạn nên coi là một điểm xoay quan trọng.

Hãy nhớ rằng: “Những điểm xoay đơn lẻ tạo ra điểm đảo chiều đáng chú ý.”

Nhìn lại biểu đồ đầu tiên, bạn có thể thấy rằng trong hai ngày qua, có rất nhiều điểm đơn lẻ, chữ cái “U” vào khoảng 163 ngày hôm trước và trong vùng 161,60/162,00, nơi bạn thấy ba chữ cái “T”. Vì vậy, ngay lập tức, khi nhìn vào biểu đồ này, tôi có 161,60/163,00 là vùng xoay quan trọng.
Hôm trước chúng ta đã vi phạm mức giá đó và hôm nay giá đã trở lại dưới mức này, nó có nghĩa là các đợt phục hồi trở lại khu vực đó có thể sẽ chị áp lực bán.




Mặc dù các vùng này vẫn chưa được xác định một cách hoàn hảo nhưng bạn có thể thấy có hai vùng cân bằng chính (hay còn gọi là vùng giá trị) đối với cổ phiếu Apple vào tháng 2. Cái đầu tiên là 150/156,50 và cái thứ hai là 158/162,80. Những vùng cân bằng này thường là nơi những người chơi ngắn hạn chiến đấu và có rất nhiều tín hiệu nhiễu.

Khi có đủ sức mua để đưa Apple ra khỏi vùng cân bằng vào đầu tháng 2, điều đó hàm ý lực mua trung hạn xuất hiện và hấp thụ nguồn cung gần 156,50.

Khi điều đó xảy ra, các nhà giao dịch ngắn hạn sẽ tái điều chỉnh, các vị thế bán dừng lỗ và những người mua lỡ cơ hội ở vùng 1 sẽ chuyển giá chào mua của họ lên đáy của vùng mới. Sau đó, cổ phiếu tăng trở lại trong một thời gian khi khi “những bàn tay mạnh hơn” xuất hiện từ trong bóng tối. Trong trường hợp này, những người chơi lớn là người mua và họ đã tăng giá và ra khỏi vùng 2.

Tuy nhiên, lần này (xem hộp màu tím), nhu cầu trung và dài hạn đã được lấp đầy và không còn ai để giữ mức đáy của phạm vi. Apple thoát ra khỏi hộp màu tím và trở lại vùng cân bằng cũ. Bây giờ, các số liệu đơn lẻ ngày hôm qua sẽ xác định đỉnh của vùng cân bằng mới, trong khi mức 158 một lần nữa được xem như một khu vực có thể xuất hiện lực cầu trở lại.

Hộp màu tím trông giống như một nỗ lực thất bại trong việc xác định trạng thái cân bằng cung/cầu mới và bây giờ chúng ta tự hỏi liệu có nhu cầu hay không khi Apple quay trở lại đáy vùng 2 ở mức 158.

Thế là đủ để bạn bắt đầu!

Nếu bạn thích chủ đề này, tôi khuyến khích bạn đọc bản PDF khá đầy đủ từ CBOT và/hoặc “Mind Over Markets” của Dalton và Jones. Những ấn phẩm đó sẽ cung cấp cho bạn cái nhìn sâu hơn về Hồ sơ Thị trường và nhiều cách có thể sử dụng nó. Tôi chỉ đơn giản cung cấp một cái nhìn tổng quan cơ bản về những cách đơn giản nhất mà tôi sử dụng nó.

Phần kết luận

Hồ sơ Thị trường là một công cụ tuyệt vời để phân tích các mô hình giá ngắn hạn và đưa ra các điểm xoay hữu ích giúp bạn quản lý rủi ro trong giao dịch và tối đa hóa đòn bẩy đồng thời hạn chế các tín hiệu nhiễu.

Hãy luôn chắc chắn rằng khoảng thời gian bạn đang dùng để quản lý rủi ro là phù hợp, chẳng hạn như đừng nhìn khối biểu đồ với độ dài 2 năm và đặt dừng lỗ 35 pips mà không có lý do chính đáng.

Bài học của tuần này tạm dừng tại đây, cảm ơn bạn đã theo dõi.

Hẹn gặp lại,

Brent Donnelly,